(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan woensdag een iets lagere opening tegemoet.
IG Markets voorziet een openingsverlies van 12 punten voor de Duitse DAX, een min van 5 punten voor de Franse CAC 40 en een daling van 6 punten voor de Britse FTSE 100.
Woensdag zal de meeste aandacht van beleggers uitgaan naar het rentebesluit van de Federal Reserve. De markten speculeerden de afgelopen tijd al op een of meerdere renteverlagingen.
Volgens marktanalisten van Rabobank houdt de Fed zijn kruit nog even droog om te zien of er uit de G20-top later deze maand nog een wapenstilstand kan rollen in de handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China. Vervolgens zal de Fed de rentes "voor de zekerheid" in juli wel met 25 basispunten verlagen om het risico van een recessie naar aanleiding van de handelsoorlog te vermijden.
De aandelenmarkten in Europa zijn dinsdag flink hoger geëindigd omdat die andere grote centrale bank, de ECB, zich zeer verruimend opstelde. Na een voorzichtige start was het voorzitter Mario Draghi die de beurzen omhoog wist te praten door aan te geven dat de centrale bank stimuleringsmaatregelen kan treffen wanneer de economische verwachtingen niet verbeteren. Draghi wees vooral op de zwakke inflatie. Hoewel de centrale bank blijft streven naar een prijsstabiliteit van rond de twee procent, komt de inflatie daar steevast onder uit. In mei stegen de consumentenprijzen met 1,2 procent, van 1,7 procent in april, werd dinsdag bekend.
De kerninflatie, die voor de ECB belangrijk is, zwakte zelfs af tot 0,8 procent.
"De vraag is niet langer: wat moet er gebeuren wil de ECB de rentes deze zomer verlagen, maar vooral: wat moet er gebeuren, wil de ECB de rentes NIET verlagen", zei econoom Carsten Brzeski van ING. "Een belangrijkere vraag is dan ook: hoeveel monetaire stimulering hebben economieën nodig die met 0,4 procent groeien op kwartaalbasis en waar de werkloosheid op het laagste niveau in een decennium staat?"
De euro kwam onder druk te staan na de toespraak van Draghi maar veerde later weer wat op. "Zelfs wanneer de Federale Reserve ook de rente verlaagt, kan dit een omgeving creëren waarin meer euro-zwakte verwacht kan worden", volgens analist Bart Hordijk van Monex Europe.
En daar is Trump niet blij mee. De Amerikaanse president klaagde dinsdag over de verruimingsgezinde Draghi en suggereerde dat de ECB-voorzitter zo de euro manipuleerde. Draghi benadrukte in een reactie dat de ECB alleen een inflatiemandaat heeft en zich niet richt op wisselkoersen.
Op macro-economisch vlak was er dinsdag ook aandacht voor de Duitse ZEW index. Die bleek in juni fors gedaald, tot 21,1 negatief. In mei kwam de index nog uit op 2,1 negatief. Een verdere verzwakking was wel voorzien, maar niet zo stevig. Onderzoeksinstituut ZEW wees in een toelichting op de impact van de Amerikaans-Chinese handelsoorlog.
Bedrijfsnieuws
Financiële aandelen waren in trek nu de ECB nieuwe verruimingsmaatregelen overweegt om de economie aan te jagen. Deutsche Bank (DE:DBKGn) steeg 3,6 procent, Commerzbank (DE:CBKG) 1,8 procent, ING Groep (AS:INGA) 2,0 procent en Société Générale (PA:SOGN) 2,1 procent.
Het Duitse Siltronic gaf maandagavond een winstwaarschuwing af vanwege een "aanhoudende vertraging van de halfgeleidersector". Deze vertraging is volgens Siltronic het gevolg van geopolitieke onzekerheden en de negatieve gevolgen de Amerikaanse sancties tegen Chinese techbedrijven. Het bedrijf uit München is een belangrijke leverancier van wafers voor de halfgeleidersector. Het aandeel leverde dinsdag dan ook 7,7 procent in.
Infineon (DE:IFXGn) verloor 2,1 procent. Maandagavond kondigde de Duitse producent van halfgeleiders een kapitaalverhoging van maximaal 1,5 miljard euro aan.
Concurrenten als STMicroelectronics (NYSE:STM) en ASML (AS:ASML) deden het beter met winsten van 3,1 en 1,9 procent.
Lufthansa (DE:LHAG), dat maandag fors onder druk stond na een winstwaarschuwing, daalde dinsdag nog eens 2,3 procent. Sectorgenoten als Air France-KLM (PA:AIRF) en easyJet (LON:EZJ) herstelden juist en stegen respectievelijk 3,8 en 1,4 procent.
Siemens (DE:SIEGn), dat bekendmaakte tot 2023 2.700 banen te willen schrappen bij zijn energietak, steeg 2,3 procent.
Euro STOXX 50 3.452,89 (+2,1%)
STOXX Europe 600 384,78 (+1,7%)
DAX 12.331,75 (+2,0%)
CAC 40 5.509,73 (+2,2%)
FTSE 100 7.443,04 (+1,2%)
SMI 9.988,55 (+1,4%)
AEX 560,21 (+1,4%)
BEL 20 3.513,07 (+1,8%)
FTSE MIB 21.133,78 (+2,5%)
IBEX 35 9.240,70 (+1,2%)
AMERIKAANSE AANDELEN
De Amerikaanse futures duiden woensdag op een hogere opening voor Wall Street.
De markten leken dinsdag vooral opgelucht en optimistisch over het nieuws dat de Amerikaanse president Donald Trump en de Chinese president Xi Jinping elkaar telefonisch hebben gesproken. Volgens Trump ontmoeten de twee leiders elkaar volgende week tijdens de G20-top in het Japanse Osaka.
"De markten worden enthousiast van een potentiële deal tussen Trump en China", volgens marktstrateeg Charlie Ripley van Allianz Investment Management.
Daarnaast profiteerden de markten van een verruimingsgezinde Europese Centrale Bank. Toch temperen sommige marktanalisten de verwachtingen. "Draghi zei dat stimulering een beschikbare beleidsmaatregel is, niet dat die binnenkort ook wordt ingezet", aldus Ian Pollick van CIBC Capital Markets. "De marktreactie toont eigenlijk juist aan dat de centraal bankiers er verstandig aan zouden doen om de markten te kalmeren door nog niet in te grijpen."
De Fed komt woensdag dus met zijn rentebesluit. Volgens marktkenners is vooral de communicatie van voorzitter Jerome Powell woensdag belangrijk, net als de dot plot. Mocht de Fed-president te 'hawkish' klinken, dan leidt dit op de aandelenmarkten mogelijk tot een verkoopgolf.
Vermoedelijk neemt de druk op Powell zelf dan ook verder toe. Dinsdag meldde Bloomberg dat het Witte Huis eerder dit jaar heeft onderzocht of het juridisch mogelijk was om Powell te degraderen van voorzitter tot gouverneur. Trump heeft al langer kritiek op hem en de Federal Reserve. De Amerikaanse president vindt dat het huidige monetaire beleid van de centrale bank de economie schaadt.
Op macro-economisch vlak werd bekend dat het aantal in aanbouw genomen woningen in de Verenigde Staten in mei op maandbasis met 0,9 procent is gedaald tot 1,269 miljoen stuks, terwijl het aantal bouwvergunningen wel steeg, met 0,3 procent tot 1,294 miljoen vergunningen.
Bedrijfsnieuws
Techaandelen die veel blootstelling hebben aan China, profiteerden van het optimisme rond het handelsconflict. Apple (NASDAQ:AAPL) won 2,4 procent, Intel (NASDAQ:INTC) steeg 2,7 procent en NVIDIA (NASDAQ:NVDA) eindigde 5,4 procent hoger.
Facebook (NASDAQ:FB) heeft dinsdag formeel zijn plannen voor cryptomunt Libra onthuld. Libra is een blockchain-gebaseerd betalingssysteem dat wordt ondersteund door harde activa en door Facebook ontworpen is voor een breed publiek. De nieuwe cryptomunt zou tegen 2020 beschikbaar moeten zijn op Messenger en WhatsApp, maar ook als zelfstandige dienst, aldus Facebook. Het aandeel Facebook sloot 0,3 procent lager.
Sotheby's steeg 0,1 procent, nadat het aandeel maandag bijna 59 procent hoger sloot toen bekend werd dat het veilinghuis wordt overgenomen door BidFair USA voor 3,7 miljard dollar.
Boeing (NYSE:BA) steeg 5,4 procent, nadat de ruimtevaart- en defensiereus bekendmaakte dat Air Lease vijf 787-9 Dreamliners ter waarde van 1,5 miljard dollar wil kopen.
Het aandeel Snap (NYSE:SNAP) steeg 9,7 procent tot 14,86 dollar, nadat BTIG-analist Rich Greenfield het koersdoel verhoogde van 15,00 dollar naar 20,00 dollar.
Tesla (NASDAQ:TSLA) haalt mogelijk zijn eigen productiedoel niet. CEO Elon Musk stuurde in mei een e-mail waarin hij werknemers aanspoorde om tenminste 1.000 voertuigen te produceren per dag, zodat men het oude productierecord uit het vierde kwartaal van 2018 kon verbreken. Volgens Business Insider, dat gelekte documenten inzag, lukte het Tesla de afgelopen tijd echter maar één keer om het doel van Musk te halen. Het aandeel Tesla daalde 0,1 procent.
S&P 500 index 2.917.75 (+1,0%)
Dow Jones index 26.465,54 (+1,4%)
Nasdaq Composite 7.953,88 (+1,4%)
De Aziatische beurzen noteerden woensdag in het groen.
Nikkei 225 21.329,50 (+1,7%)
Shanghai Composite 2.933,64 (+1,5%)
Hang Seng 28.150,33 (+2,4%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde woensdagochtend op 1,1189. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op dinsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1199.
USD/JPY Yen 108,36
EUR/USD Euro 1,1189
EUR/JPY Yen 121,24
MACRO-AGENDA:
00:50 Handelsbalans - Mei (Jap)
10:00 Lopende rekening - April (eur)
10:30 Inflatie - Mei (VK)
10:30 Producentenprijzen - Mei (VK)
11:00 Bouwuitgaven - April (eur)
13:00 Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)
16:30 Olievoorraden - Wekelijks (VS)
20:00 Federal Reserve - Rentebesluit (VS)
20:00 Federal Reserve - Dot plot en economische ramingen (VS)
20:30 Federal Reserve - Toelichting Jerome Powell (VS)
00:00 ECB symposium in Sintra (Por)
BEDRIJFSNIEUWS:
22:00 Oracle (NYSE:ORCL) - Cijfers vierde kwartaal (VS)
00:00 Barnes & Noble - Cijfers vierde kwartaal (VS)
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.