Op vrijdag heeft Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, zijn vooruitzichten voor Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van $150,00 naar $185,00. Het bedrijf heeft zijn koopadvies voor het aandeel herbevestigd. De aanpassing komt te midden van verwachtingen van aanhoudende sterke prestaties van het technologiebedrijf, waarvan wordt verwacht dat het een significante overtreffing en verhoging van ongeveer $2 miljard zal rapporteren.
De analist van Jefferies benadrukte de robuuste vraag naar NVIDIA's producten, vooral nu het bedrijf vordert met de opschaling van het Blackwell-product. Volgens de analyse van het bedrijf is het sentiment van hyperscale klanten overweldigend positief. De belangrijkste uitdaging voor de groei van cloudopbrengsten blijft het aanbod van GPU's, niet de vraag.
Verwacht wordt dat NVIDIA's Blackwell-architectuur dit kwartaal 'een paar miljard' dollar zal bijdragen, met projecties van verdere groei naarmate de GB200 in kleine volumes begint bij te dragen in het volgende kwartaal. Bovendien bevindt de Hopper-architectuur zich naar verluidt nog steeds in de groeifase, waarbij eerdere implementatietoezeggingen worden nagekomen.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Jefferies zijn schattingen herzien om beter de verwachte Blackwell-opschaling te weerspiegelen. Het bedrijf merkte op dat de consensusschattingen voor NVIDIA's omzet en winst per aandeel (EPS) voor het komende jaar stijgen, waarbij $200 miljard aan omzet en $5 EPS als de ondergrens van de marktverwachtingen worden beschouwd. Sommige schattingen reiken zelfs tot $6 EPS.
Hoewel de analist van Jefferies erkent dat de verkoopaantallen mogelijk beter kunnen presteren, waarschuwde hij dat sommige projecties mogelijk te optimistisch zijn wat betreft de gemiddelde verkoopprijzen (ASP's). Deze voorzichtigheid komt voort uit misvattingen over NVIDIA's verkoopstrategieën, met name het geloof dat het bedrijf volledige racks zou verkopen voor de GB200 NVL. Jefferies' eigen schattingen suggereren een datacenteromzet dichter bij $180-200 miljoen, vergeleken met de buy-side verwachtingen die variëren van $205-215 miljard.
In ander recent nieuws heeft NVIDIA een reeks verhogingen van koersdoelen gezien vanwege de robuuste vraag naar zijn AI-versnellers en de verwachting van sterke winstresultaten. Analisten van Oppenheimer, Raymond James, Wedbush Securities, HSBC en Susquehanna hebben allemaal hun koersdoelen verhoogd, waarbij ze factoren aanhalen zoals sterke vraag naar NVIDIA's Hopper-architectuur, Blackwell-processors en de groei van het bedrijf in de datacentersector.
Verwacht wordt dat NVIDIA's recent gelanceerde Blackwell-platform aanzienlijk zal bijdragen aan de omzet van het bedrijf in de komende kwartalen, ondanks bestaande leveringsbeperkingen. De rack-scale oplossingen van het bedrijf worden gezien als een belangrijke omzetaanjager, die een aanzienlijke verhoging van de gemiddelde verkoopprijs bieden in vergelijking met individuele modules.
Daarnaast heeft NVIDIA, in samenwerking met SoftBank Corp, 's werelds eerste gecombineerde kunstmatige intelligentie en 5G-telecommunicatienetwerk gelanceerd, bekend als een artificial intelligence radio access network (AI-RAN). Deze ontwikkeling heeft potentiële toepassingen in verschillende sectoren, waaronder autonome voertuigen en roboticabesturing.
Analisten hebben sterke winsten voor NVIDIA geprojecteerd. HSBC verwacht bijvoorbeeld dat NVIDIA's omzet in het derde kwartaal van het fiscale jaar 2025 $35,3 miljard zal bereiken, waarmee zowel de richtlijnen van het management als de consensusschattingen worden overtroffen. Voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2025 en het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2026 zijn de omzetprognoses van HSBC respectievelijk $38,0 miljard en $42,7 miljard.
In de halfgeleidersector hebben zowel Citi als Redburn-Atlantic NVIDIA een 'koopadvies' gegeven, wat een positieve kijk op de vooruitzichten van het bedrijf in het veld van versneld computergebruik weerspiegelt. Deze ontwikkelingen geven inzicht in de recente activiteiten en het sentiment van analisten rond NVIDIA.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's indrukwekkende prestaties, zoals benadrukt in de Jefferies-analyse, worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een verbazingwekkende $3,6 biljoen, wat zijn dominante positie in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. NVIDIA's omzetgroei is bijzonder opmerkelijk, met een stijging van 194,69% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025, in lijn met de nadruk van het artikel op sterke vraag en verwachte overtreffingen in financiële prestaties.
InvestingPro Tips onderstrepen NVIDIA's financiële kracht en marktpositie. Het bedrijf heeft een perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op een robuuste financiële gezondheid. Deze score, gecombineerd met NVIDIA's indrukwekkende bruto winstmarges en de verwachting van analisten van aanhoudende omzetgroei, ondersteunt Jefferies' bullish vooruitzicht.
Hoewel het artikel mogelijke misvattingen over gemiddelde verkoopprijzen bespreekt, is het vermeldenswaard dat NVIDIA handelt tegen een hoge winstmultiple met een K/W-verhouding van 68,06. Deze waardering weerspiegelt het sterke vertrouwen van de markt in NVIDIA's toekomstige groeimogelijkheden, vooral met de Blackwell-productopschaling die in het artikel wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 22 aanvullende tips over NVIDIA, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.