(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag een lagere opening tegemoet.
IG Markets voorziet een openingsverlies van 31 punten voor de Duitse DAX, een min van 16 punten voor de Franse CAC 40 en een stijgiing van 17 punten voor de Britse FTSE 100, die maandag nog gesloten was.
De Europese beurzen begonnen de week nog in het rood.
Het handelsconflict tussen de Verenigde Staten en China domineerde maandag opnieuw het sentiment, nadat de Amerikaanse president Donald Trump zondag zei dat de onderhandelingen met China niet snel genoeg gaan. Trump dreigt aanstaande vrijdag de importheffingen te verhogen van 10 procent naar 25 procent over 200 miljard dollar aan Chinese importen. China zou overwegen de onderhandelingen later deze week in Washington af te zeggen, maar een woordvoerder van het Chinese ministerie van buitenlandse zaken zei maandag dat de Chinese handelsdelegatie voorbereidingen treft om later deze week toch naar Washington af te reizen.
De opmerkingen van Trump voedden desalniettemin de zorgen onder beleggers dat het protectionisme een impact zal hebben op de wereldwijde groei en de bedrijfswinsten, aldus analisten van Citi. "Vooral de verkoopgolf in Chinese aandelen vanochtend, suggereert dat de markt een deal al had ingeprijsd, maar hierover zijn nu twijfels ontstaan", aldus de marktvorsers.
Toch is Citi van mening dat er alsnog een handelsdeal zal komen, omdat beide landen hiermee gebaat zijn. "De onderhandelingstechnieken van Trump zijn niet bepaald conventioneel, maar de kans op een deal is nog steeds hoger dan de kans op geen overeenkomst." Ook analist Corné van Zeijl van Actiam denkt dat het dreigen met nieuwe importtarieven een onderhandelingstactiek van Trump is.
Marktanalist Margaret Yang Yan van CMC Markets stelt dat de tariefverhogingen mogelijk beperkt kunnen blijven als China zijn toon tijdens de onderhandelingen wat matigt. "De vooruitzichten zijn echter zo gecompliceerd en onvoorspelbaar dat marktparticipanten ervoor kiezen om aan de zijlijn te blijven en te wachten tot het stof is neergedaald", aldus de marktanalist, die opmerkte dat de volatiliteit terug in de markt is.
Analist Thomas Lee van Fundstrat Global Advisors stelt dat de mondiale koersdalingen een goed koopmoment vormen. "Sommige beren zullen van mening zijn dat de toegenomen handelsspanningen een goede reden zijn om wat geld van tafel te halen of wat posities af te bouwen, maar het kan ook een verloren kans zijn voor stieren omdat de ondersteunende factoren er nog steeds zijn", aldus Lee.
"Particuliere beleggers kochten tot dusver dit jaar obligaties en verkochten aandelen, terwijl hedgefondsen in de afgelopen vijf jaar niet zo weinig longposities hadden als nu. Met zoveel geld aan de zijlijn, aandelen die nipt onder recordhoogtes noteren en managers die ondermaats presteren, kan dit niet-belegde kapitaal alsnog zijn weg naar de markt vinden", zo denkt Lee.
De analist is er tevens van overtuigd dat de handelsperikelen ervoor kunnen zorgen dat de Federal Reserve haar "marktvriendelijke houding" nog even vasthoudt en dat renteverhogingen op de korte termijn er niet inzitten.
De dienstensector in de eurozone is in april minder hard gegroeid, zo bleek uit de inkoopmanagersindex van Markit. Die index kwam vorige maand uit op 52,8. In maart was dit nog 53,3.
"De economie heeft wat aan momentum verloren bij de start van het tweede kwartaal en de groei blijft alarmerend zwak , aldus econoom Chris Williamson van Markit.
De detailhandelsverkopen in de eurozone bleven in maart stabiel gebleven ten opzichte van de maand ervoor. Op jaarbasis stegen de verkopen met 1,9 procent.
Olie noteerde maandag vlak.
Bedrijfsnieuws
Total (PA:TOTF) sloot 2,4 procent lager. De Franse energiereus meldde zondag de Afrikaanse bezittingen van Anadarko te kopen indien Occidental erin slaagt om Anadarko in te lijven.
De kans wordt steeds groter dat de Europese Commissie de voorgenomen fusie tussen het Duitse Thyssenkrupp en de Europese activiteiten van het Indiase Tata Steel (LON:TISCq) zal blokkeren. Dit meldde The Financial Times dit weekend. Thyssenkrupp sloot 3,6 procent lager.
AXA (PA:AXAF) heeft aan BNP Paribas (PA:BNPP) gevraagd om de verkoop van zijn dochteronderneming AXA Bank af te handelen in een transactie die 800 miljoen euro zou kunnen opleveren. De Franse verzekeraar verloor 1,1 procent.
Het Duitse BASF daalde 5,3 procent en RWE (DE:RWEG) 4,4 procent. Afgelopen kwartaal stond de winst van BASF onder druk. Zo bleek afgelopen vrijdag al. BASF hield wel vast aan haar outlook voor 2019 van een lichte omzetgroei en iets hogere inkomsten vóór rente en belastingen voor speciale posten.
Halfgeleiders hadden het ook lastig. STMicroelectronics (NYSE:STM) verloor 4,9 procent, Infineon (DE:IFXGn) 2,9 procent en ASML (AS:ASML) 1,7 procent.
De Europese autosector kwam stevig onder druk te staan, vanwege het oplaaiende handelsconflict. The Stoxx Europe 600 Automobiles & Parts subindex sloot ruim twee procent lager, net als BMW (DE:BMWG) en Daimler (DE:DAIGn).
Euro STOXX 50 3.462,95 (-1,1%)
STOXX Europe 600 386,88 (-0,9%)
DAX 12.286,88 (-1,0%)
FTSE 100 5.483,52 (-1,2%)
SMI 9.657,24 (-0,9%)
AEX 563,75 (-0,9%)
BEL 20 3.681,80 (-0,9%)
FTSE MIB 21.409,29 (-1,6%)
IBEX 35 9.331,00 (-0,8%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures dinsdag in het rood.
De Amerikaanse beurzen wisten maandag gedurende de dag een groot deel van de openingsverliezen weg te werken. De Amerikaanse beurzen openden nog 1,5 procent tot 2,0 procent lager.
De opgelaaide handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China zorgde voor pessimisme onder beleggers. De Amerikaanse president Donald Trump is van plan om aan het einde van de week de importheffingen op 200 miljard dollar aan Chinese goederen te verhogen van 10 naar 25 procent. Daar bovenop wil Trump ook nog eens 325 miljard aan andere goederen uit Chinese belasten met dit tarief.
"Als er één ding is dat de markten niet kunnen waarderen, dan is het wel het onbekende, en het Twitter-bericht van Trump kwam volledig uit het niets, waardoor beleggers meteen hun risico's afbouwden", aldus marktanalist Jasper Lawler van London Capital Group.
Beijing liet maandag via een overheidswoordvoerder weten door te gaan met de voorbereidingen voor een geplande ronde onderhandelingen in Washington op woensdag. Het is niet duidelijk of de hoogste Chinese handelsgezant, vice-premier Liu He, daarbij aanwezig is, volgens Bloomberg.
Belangrijk is volgens marktstrateeg Chris Weston van Pepperstone, of Liu He deze week naar Washington afreist. "Als het bezoek formeel wordt afgezegd, dan kan Trump niet anders doen dan de tarieven op 200 miljard dollar aan goederen te verhogen naar 25 procent."
Dit zal volgens Weston leiden tot een verkoopgolf, met beleggers die de positieve geluiden rond de onderhandelingen de laatste tijd vertaald zagen naar hogere aandelenkoersen en winst zullen nemen als de onzekerheid voor de mondiale economie toeneemt.
De Amerikaanse macro-economische agenda is maandag leeg. De rest van de week staan er eveneens weinig toonaangevende publicaties gepland, waardoor het Amerikaans-Chinese handelsconflict mogelijk de meeste aandacht krijgt.
De juni-future voor een vat West Texas Intermediate ruwe olie sloot maandag 0,5 procent, ofwel 0,31 dollar, hoger op 62,25 dollar. Eerder op de dag daalden de olieprijzen nog tot een niveau van 60,04 dollar per vat, maar gedurende de dag werden de verliezen omgebogen tot winsten. De olieprijs kreeg wat steun van het bericht dat Amerika oorlogsschepen naar het Midden-Oosten stuurt als waarschuwing aan het adres van Iran.
De euro noteerde maandagavond op 1,1205 dollar. Vrijdag verhandelde het muntpaar op 1,1198.
Bedrijfsnieuws
Boeing (NYSE:BA) wist al een jaar voor de eerste crash met zijn 737 MAX dat er problemen waren met waarschuwingssignalen in de cockpit. Dit werd afgelopen weekend bekend. Het aandeel verloor maandag in New York ruim een procent.
Aandelen Anadarko kwamen in beweging na het nieuws dat Occidental zijn bod van 76 dollar op het petroleumbedrijf heeft aangescherpt, waarbij een groter deel in contanten wordt voldaan. Ook ziet Occidental, dat hoopt oliereus Chevron (NYSE:CVX) af te troeven, af van de eis dat aandeelhouders akkoord moeten gaan. Verder werd bekend dat het Franse Total (PA:TOTF) de Afrikaanse activiteiten van Anadarko overneemt. Het aandeel Anadarko sloot maandag bijna vier procent hoger, terwijl Occidental circa anderhalf procent steeg. Chevron sloot krap een procent hoger.
Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) gaat zijn jaarcijfers over 2016, 2017 en de eerste negen maanden van 2018 herzien, terwijl het "bepaalde onjuistheden" in de resultaten onderzoekt. Volgens de concurrent van Unilever (AS:UNc) is het boekenonderzoek vrijwel afgerond maar kan het zijn jaarrapport over 2018 nog niet vrijgeven. Ook de cijfers over het eerste kwartaal van dit jaar laten op zich wachten. In februari werd het bedrijf gedagvaard door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission vanwege zijn boekhoudkundige procedures. Het aandeel schreef circa een half procent bij.
Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) behaalde in de eerste drie maanden van 2019 betere prestaties. Dit bleek dit weekend uit cijfers van het investeringsvehikel van superbelegger Warren Buffett. Berkshire boekte in het eerste kwartaal een winst van maar liefst 21,7 miljard dollar. Een jaar eerder leed het investeringsvehikel juist nog 1,1 miljard dollar verlies. Het investeringsbedrijf merkte op dat in de eerste drie maanden van dit jaar een boekwinst van 15,1 miljard dollar op beleggingen kon worden genoteerd, terwijl vorig jaar in dezelfde periode juist nog een verlies van zo'n 7 miljard dollar moest worden verantwoord. Operationeel zag Berkshire het resultaat op jaarbasis oplopen van 5,3 miljard naar 5,6 miljard dollar. Het aandeel verloor evenwel ruim twee procent.
Voedselproducenten Tyson Foods (NYSE:TSN) en Sysco openden maandagmiddag de boeken.
Tyson Foods (NYSE:TSN) behaalde in het tweede kwartaal van zijn lopende boekjaar hogere resultaten. De winst per aandeel van 1,20 dollar was bovendien beter dan de 1,14 dollar waar analisten op rekenden. Wel waarschuwde de voedselproducent voor de gevolgen van de Afrikaanse varkenspest. Het aandeel steeg circa 2,5 procent.
Sysco behaalde in het derde kwartaal van zijn lopende boekjaar meer winst en ook de omzet nam toe. De aangepaste winst per aandeel van 0,79 dollar was boven verwachting, terwijl de omzet van 14,7 miljard dollar juist licht onder de inschatting van analisten bleef. Het aandeel steeg ruim drie procent.
Later deze week is het onder meer de buurt aan Office Depot (NASDAQ:ODP), Dropbox (NASDAQ:DBX) en Disney (NYSE:DIS).
De beursgang van Uber (NYSE:UBER), een van de grootste ooit, staat vooralsnog gepland voor komende vrijdag.
S&P 500 index 2.934,94(-0,4%)
Dow Jones index 26.438,48 (-0,3%)
Nasdaq Composite 8.123,29 (-0,5%)
De Aziatische beurzen noteerden dinsdag overwegend in het groen, maar met een min van 1,6 procent voor de Japanse Nikkei, die tot vandaag gesloten was, en een winst van 0,3 procent voor de Chinese Shanghai Composite.
Nikkei 225 21.910,74 (-1,6%)
Shanghai Composite 2.915,87 (+0,3%)
Hang Seng 29.257,23 (+0,2%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde op 1,1211. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op maandag bewoog het muntpaar nog op 1,1205.
USD/JPY Yen 110,63
EUR/USD Euro 1,1211
EUR/JPY Yen 124,03
MACRO-AGENDA:
01:30 Inkoopmanagersindex industrie - April def. (Jap)
06:30 Consumentenprijzen - April (NL)
06:30 Reserve Bank of Australia - Rentebesluit (Aus)
08:00 Fabrieksorders - Maart (Dld)
16:00 Vacatures - Maart (VS)
21:00 Consumentenkrediet - Maart (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 BMW (DE:BMWG) - Cijfers eerste kwartaal (Dld)
07:00 DSM (AS:DSMN) - Cijfers eerste kwartaal (Ned)
07:00 AB InBev (BR:ABI) - Cijfers eerste kwartaal en ex-dividend (Bel)
07:00 Solvay (BR:SOLB) - Cijfers eerste kwartaal (Bel)
07:00 Henkel (DE:HNKG_p) - Cijfers eerste kwartaal (Dld)
07:15 PostNL (AS:PTNL) - Cijfers eerste kwartaal en beleggersdag (Ned)
07:30 Kendrion (AS:SVEL) - Cijfers eerste kwartaal (Ned)
13:00 Mylan (NASDAQ:MYL) - Cijfers eerste kwartaal (VS)
00:00 Alstom (PA:ALSO) - Jaarcijfers (Fra)
00:00 EssilorLuxottica (PA:ESLX) - Cijfers eerste kwartaal (Fra)
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.