Op donderdag heeft Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, de aandelen van Palantir (NYSE:PLTR) Technologies Inc. (NYSE: PLTR) verlaagd, waarbij de beoordeling werd verschoven van Hold naar Underperform. Het nieuwe koersdoel dat door het bedrijf is vastgesteld, is $28,00, wat duidt op een voorzichtige kijk op de toekomstige prestaties van het aandeel. De verlaging wordt voornamelijk toegeschreven aan de hoge waardering van het bedrijf in vergelijking met zijn concurrenten in de software-industrie.
De huidige waardering van Palantir, 38 keer de geschatte omzet voor het kalenderjaar 2025, maakt het het duurste gewaardeerde softwarebedrijf. Dit is meer dan het dubbele van de waarderingsmultiple van CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD), dat de op één na hoogste multiple in de sector heeft. Daarnaast is er een opvallende toename in insider verkopen bij Palantir geconstateerd, waarbij transacties worden uitgevoerd onder vooraf geregelde handelsplannen bekend als 10b5-1 plannen.
Het investeringsbedrijf benadrukte dat, hoewel de fundamenten van Palantir solide blijven, het bedrijf zijn groei zou moeten versnellen tot 40% per jaar over de komende vier jaar. Bovendien zou Palantir, om zijn huidige aandelenkoers te handhaven, moeten handelen tegen 12 keer de verwachte omzet voor het kalenderjaar 2028, een scenario dat de analist onwaarschijnlijk acht.
Het verlaagde koersdoel van $28,00 is gebaseerd op 19 keer de verwachte omzet voor het kalenderjaar 2025. Deze waardering is aanzienlijk hoger dan het gemiddelde grote bedrijf, dat handelt tegen ongeveer 12 keer de verwachte omzet. De houding van Jefferies suggereert dat het bedrijf wacht op een gunstiger instapmoment voordat het een positieve positie inneemt ten aanzien van het aandeel van Palantir.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de verlaging van Palantir Technologies door Jefferies. Ondanks de voorzichtige vooruitzichten tonen de financiën van Palantir enkele positieve trends. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedraagt $2,65 miljard, met een robuuste omzetgroei van 24,52% over dezelfde periode. Opmerkelijk is dat Palantir kan bogen op een indrukwekkende bruto winstmarge van 81,1%, wat de operationele efficiëntie onderstreept.
Echter, in lijn met de zorgen van Jefferies over de waardering, laten de gegevens van InvestingPro zien dat Palantir inderdaad tegen hoge multiples handelt. De K/W-verhouding van het bedrijf is een forse 255,86, en de koers-boekwaarde verhouding staat op 28,12, beide wijzend op een premiewaardering in vergelijking met sectorgenoten.
InvestingPro Tips benadrukken dat, hoewel de nettowinst van Palantir naar verwachting dit jaar zal groeien en het bedrijf winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden, het handelt tegen hoge waarderingsmultiples voor winst, EBIT, EBITDA en omzet. Dit ondersteunt de visie van Jefferies op de verhoogde waardering van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 23 aanvullende tips voor Palantir, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.