(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen koersen vrijdag af op een verdeelde opening.
IG Markets voorziet een openingswinst van 19 punten voor de Duitse DAX, een verlies van 3 punten voor de Franse CAC 40 en een daling van 9 punten voor de Britse FTSE 100.
De aandelenmarkten in Europa sloten donderdag lager, nadat de Europese Centrale Bank hintte op een renteverlaging maar die nog niet doorvoerde. Volgens marktanalist David Madden van CMC Markets legde voorzitter Mario Draghi ook de nadruk op fiscale stimulering, wat erop duidt dat monetaire verruiming volgens de centraal bankier mogelijk niet voldoende is om de economie aan te jagen.
Zoals verwacht handhaafde de centrale bank donderdag zijn belangrijkste rentetarief, maar sorteerde wel voor op een renteverlaging. De centrale bank zei bij het vorige rentebesluit al dat de basisrentetarieven van de ECB "ten minste de gehele eerste helft van 2020" op hun huidige niveau zullen blijven.
"Of lager", zo voegde het donderdag toe. Vooral die toevoeging voor marktanalist Bas van Geffen van Rabobank het signaal dat er iets aan zit te komen, vermoedelijk in september.
De beleidsraad onderstreepte donderdag bovendien de noodzaak voor een sterk accommoderend monetair beleid voor een langere tijd, aangezien de inflatie achterblijft bij het beoogde doel. Als dit op de middellange termijn zo blijft, dan is de beleidsraad vastbesloten om in actie te komen en indien nodig alle mogelijke instrumenten die het tot zijn beschikking heeft in te zetten.
Ondertussen verslechteren de vooruitzichten, vooral voor de industrie, en daar moet rekening mee worden gehouden, aldus de voorzitter van de ECB. De kans op een herstel in de tweede jaarhelft wordt kleiner. Naast bijvoorbeeld de handelsspanningen, moet er ook rekening worden gehouden met een harde Brexit, zei Draghi.
Dat de economie onder druk staat, werd donderdag nog maar eens benadrukt met een zwakke Duitse Ifo index.
Het Duitse ondernemersvertrouwen daalde over juli naar 95,7, waar een afname tot 97,0 was voorzien, en van 97,4 in juni. "Duitsers verliezen hun optimisme", stelde econoom Carsten Brzeski van ING. De kans op een "negatieve spiraal in het sentiment is groter dan ooit".
"ECB-president Draghi ziet alle beleidsparameters – en dan vooral de gerealiseerde en verwachte inflatie – volledig de verkeerde kant op bewegen", constateerde valuta-analist Bart Hordijk van Monex Europe. "Aangezien dit kan leiden tot een deflationaire spiraal houdt hij alle opties open, zoals renteverlagingen en de herstart van het opkoopprogramma, om in september stevig in te kunnen grijpen. De euro kan dus komende maanden nog wel meer onder druk komen te staan", voegde hij toe.
Bedrijfsnieuws
De omzet en winstgevendheid van BASF stonden het afgelopen kwartaal onder druk vanwege lagere volumes. Het bedrijf verlaagde eerder deze maand al de outlook voor 2019 vanwege een "significant" tegenvallende industriële productie die op de volumes en de marges drukt. De koers van het aandeel verloor donderdag 1,7 procent.
Total (PA:TOTF) zag de winstgevendheid in het tweede kwartaal onder druk staan als gevolg van lagere olie- en gasprijzen. De Franse oliereus handhaafde de productiedoelstellingen. Total leverde 1,1 procent in.
Volkswagen (DE:VOWG_p) zag de winst over het tweede kwartaal met een derde oplopen en handhaafde donderdag de outlook voor het gehele jaar. Het aandeel van de Duitse autobouwer sloot in Frankfurt 2,1 procent hoger.
Unilever (AS:UNA) heeft in het tweede kwartaal van 2019, zoals voorzien, nipt minder omzet behaald, maar zag de onderliggende groei op kwartaalbasis wel stijgen. De omzetgroei zal in 2019 vermoedelijk in de onderste helft van de eerder afgegeven bandbreedte van 3 tot 5 procent uitkomen, zo zei reeds Unilever enige malen. Het aandeel zakte 2,1 procent in koers.
Danone (PA:DANO) heeft in het tweede kwartaal van dit jaar de omzet zien stijgen, ondanks een moeilijke vergelijkingsbasis, en verwacht dat het groeitempo vanaf het tweede kwartaal verder zal toenemen. Danone handhaafde de outlook voor 2019. De koers won 2,5 procent.
AB InBev (BR:ABI) slaagde er in het tweede kwartaal in de volumes en de resultaten op te krikken. De outlook met “een mooie groei van de opbrengsten en EBITDA” werd herhaald. AB InBev ging met 4,3 procent in koers omhoog.
Diageo (LON:DGE) maakte donderdag een sterke stijging van de winst voor belasting over het gehele boekjaar bekend en verhoogde het dividend. De koers van het aandeel Diageo noteerde donderdag 3,1 procent lager.
Roche heeft een sterke eerste halfjaar achter de rug en verhoogde ook de outlook voor het hele jaar. Roche ging met 0,2 procent omhoog.
RELX (AS:REL) publiceerde over het eerste halfjaar groei op alle niveaus en handhaafde zijn outlook. Met een koersstijging van meer dan 20 procent dit jaar, moest het aandeel donderdag 3,9 procent inleveren.
Euro STOXX 50 3.510,15 (-0,6%)
STOXX Europe 600 389,52 (-0,6%)
DAX 12.362,10 (-1,3%)
CAC 40 5.578,05 (-0,5%)
FTSE 100 7.489.05 (-0,2%)
SMI 9.877,03 (-0,3%)
AEX 578,82 (-0,8%)
BEL 20 3.735,16 (+0,2%)
FTSE MIB 21,903,29 (-0,8%)
IBEX 35 9.289,90 (-0,4%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat vrijdag een hogere opening tegemoet.
De markt kan vrijdag aan de slag met de kwartaalcijfers van zwaargewichten als Intel (NASDAQ:INTC), Amazon (NASDAQ:AMZN) en Alphabet (NASDAQ:GOOG) die donderdag nabeurs verschenen. Intel en Alphabet verrasten de markt in positieve zin maar Amazon stelde teleur.
Wall Street is donderdag lager gesloten, nadat de S&P 500 en Nasdaq een dag eerder nog op nieuwe recordstanden eindigden.
Techfondsen stonden duidelijk onder druk, onder meer vanwege teleurstellende resultaten van Tesla. De maker van elektrische voertuigen rapporteerde woensdagavond laat cijfers die onder de maat waren.
"Het verlies van 1,12 dollar per aandeel was veel hoger dan de 0,40 dollar per aandeel verlies waar de markt van uit ging", zag marktanalist David Madden van CMC Markets. De verwachte productie voor heel het jaar werd herhaald, maar "onthoudt dat het bedrijf in het tweede kwartaal slechts iets meer dan 95.000 auto's voertuigen van de band zag rollen dus het zou dat productieniveau verder uit moeten bouwen om het jaardoel te bereiken", aldus Madden.
Met ongeveer een derde van de S&P 500 bedrijven die hun resultaten bekend hebben gemaakt, was tot nu toe ongeveer 75 procent beter dan verwacht, volgens gegevens van FactSet. Desondanks stellen veel bedrijven hun outlook voor de tweede jaarhelft bij, vanwege een verzwakking van de economie en de mondiale handelsspanningen.
Daar komt bovenop dat aandelen duurder worden. "Nog niet schrikbarend duur maar wel iets om op te letten", volgens investeringsstrateeg Ed Keon van PGIM.
Op macro-economisch vlak werd donderdag bekend dat de orders voor duurzame goederen in juni in de VS op maandbasis zijn gestegen. Ook de groothandelsvoorraden namen toe. Verder daalde het aantal aanvragen voor een werkloosheidsuitkering onverwacht.
"De economische indicatoren die vandaag verschenen waren solide", aldus Madden. De analist wees op de robuuste arbeidsmarkt in de VS en consumenten die duidelijk geld willen uitgeven, "wat de vraag oproept waarom de Federal Reserve de rente zou moeten verlagen."
Vrijdag verschijnt een voorlopig groeicijfer over de Amerikaanse economie in het tweede kwartaal. Volgende week woensdag maakt de Fed zijn rentebesluit bekend.
Toch weet de oliemarkt momenteel geen duurzaam herstel vast te houden door bijvoorbeeld te profiteren van de geopolitieke spanningen in de Perzische Golf, de verlenging van het OPEC+ akkoord en de aanhoudend dalende Amerikaanse voorraden.
"Een verzwakte vraag vanwege de handelsoorlog blijft voor de markt de grootste zorg", volgens econoom Edoardo Campanella van UniCredit.
Bedrijfsnieuws
Tesla (NASDAQ:TSLA) was donderdag duidelijk de gebeten hond met een verlies van bijna 14 procent aan beurswaarde, nadat de producent van elektrische auto's woensdag laat teleurstellende resultaten over het tweede kwartaal publiceerde.
Ford (NYSE:F) Motor stelde woensdag nabeurs zwaar teleur met een lagere winst en omzet. Het aandeel daalde donderdag bijna 8 procent.
Ook Paypal stelde woensdagavond teleur vanwege een omzetwaarschuwing. De winst en omzet waren wel beter dan verwacht maar dat overtuigde beleggers donderdag niet want het aandeel leverde ruim 5 procent in.
3M boekte afgelopen kwartaal een lagere winst en omzet maar deed het toch beter dan verwacht. De Post-it maker handhaafde de winstverwachting voor het hele boekjaar. Het aandeel steeg aanvankelijk flink maar leverde uiteindelijk meer dan een half procent in.
American Airlines (NASDAQ:AAL) heeft het in het tweede kwartaal met zijn winstgevendheid iets beter gedaan dan verwacht en verhoogde de outlook voor dit jaar. Desondanks daalde het aandeel dik 8 procent, omdat het luchtvaartconcern ook een impact van zo'n 400 miljoen dollar voorziet vanwege de problemen met de Boeing (NYSE:BA) 737 Max.
Comcast (NASDAQ:CMCSA) heeft in het tweede kwartaal minder nettowinst geboekt, terwijl de omzet wel steeg. Beleggers waren niet onder de indruk want het aandeel verloor ruim een half procent.
Facebook (NASDAQ:FB) kwam woensdagavond met beter dan verwachte resultaten ondanks een eenmalige last van 2 miljard dollar voor de FTC-schikking van in totaal 5 miljard dollar, vanwege zijn rol in verschillende privacyschandalen. Het aandeel wist donderdag aanvankelijk te stijgen maar verloor uiteindelijk bijna 2 procent aan beurswaarde.
S&P 500 index 3.003,67 (-0,5%)
Dow Jones index 27.140,98 (-0,5%)
Nasdaq Composite 8.238,54 (-1,0%)
De Aziatische beurzen noteerden vrijdag in het rood.
Nikkei 225 21.633,90 (-0,6%)
Shanghai Composite 2.932,60 (-0,2%)
Hang Seng 28.467,04 (-0,5%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vrijdagochtend op 1,1148. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op donderdag werd de munt verhandeld op 1,1145.
USD/JPY Yen 108,62
EUR/USD Euro 1,1148
EUR/JPY Yen 121,09
08:45 Consumentenvertrouwen - Juli (Fra)
10:00 Consumenten- en ondernemersvertrouwen - Juli (Ita)
14:30 Economische groei - Cijfers tweede kwartaal vlpg. (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 Nestlé (SIX:NESN) - Halfjaarcijfers (Zwi)
07:00 Renault (PA:RENA) - Halfjaarcijfers (Fra)
08:00 Pearson - Halfjaarcijfers (VK)
08:00 Vodafone (NASDAQ:VOD) - Trading statement eerste kwartaal (VK)
13:00 AbbVie (NYSE:ABBV) - Cijfers tweede kwartaal (VS)
13:00 Colgate-Palmolive - Cijfers tweede kwartaal (VS)
13:00 McDonald's - Cijfers tweede kwartaal (VS)
13:00 Twitter - Cijfers tweede kwartaal (VS)
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.