BofA Securities heeft woensdag zijn standpunt over aandelen van Philip Morris (NYSE:PM) International Inc. (NYSE:PM) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $125 naar $139, terwijl het de buy-rating voor het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op de presentatie van de CEO van het bedrijf, Jacek Olczak, op een conferentie over consumentengoederen in Boston eerder deze week.
Tijdens dit evenement bevestigde Philip Morris zijn aangepaste verwaterde winst per aandeel (WPA) voor 2024, met een verwachte bandbreedte van $6,33 tot $6,45, wat neerkomt op een stijging van 5,3% tot 7,3% ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze schatting is inclusief een negatief wisselkoerseffect van $ 0,34 per aandeel.
Exclusief wisselkoerseffecten verwacht Philip Morris een groei van de winst per aandeel van 11% tot 13% op jaarbasis en mikt het bedrijf op een doelstelling van $6,67 tot $6,79. Sinds de afscheiding van Altria in 2008 heeft het bedrijf de kwaliteit van zijn omzet- en winstgroei zien verbeteren. Deze verbetering wordt toegeschreven aan volumegroei, gunstige verschuivingen in de productmix en het vermogen om de prijs te bepalen.
Philip Morris zal naar verwachting beter blijven presteren dan zijn sectorgenoten en mogelijk zijn eigen verwachtingen overtreffen, ondanks mogelijke uitdagingen, zoals de invoering van een verbod op smaakstoffen voor verwarmde tabaksproducten in Europa, de timing van wettelijke goedkeuringen en volumebeperkingen voor ZYN in de VS.
Het herziene koersdoel van $ 139 vertegenwoordigt een stijging van $ 14 en is gebaseerd op een koers-winstverhouding van 19,3 keer de geschatte winst per aandeel van $ 7,18 voor 2025. De waardering weerspiegelt een premie van 20-25% ten opzichte van de gemiddelde koers-winstverhouding van 15,7 keer sinds juli 2017, toen de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) een nieuwe regelgevingsaanpak voor nicotine aankondigde.
Op dit moment wordt Philip Morris verhandeld tegen een korting van 11% ten opzichte van de S&P 500-index, wat minder is dan de historische gemiddelde korting van 16% sinds juli 2017, maar meer dan de 10-jaars gemiddelde korting van 8%.
De komende jaren zullen voor Philip Morris naar verwachting periodes zijn van aanzienlijke investeringen in de Amerikaanse markt. Het bedrijf wordt echter gezien als goed gepositioneerd voor succes op lange termijn. BofA Securities benadrukt het aantrekkelijke dividendrendement van Philip Morris en zijn strategische focus op de overstap van rokers naar producten met hogere marges en minder schadelijke producten als belangrijke redenen om zijn Kopen aanbeveling te handhaven.
In ander recent nieuws zijn de financiële vooruitzichten van Philip Morris International positief bijgesteld. Stifel heeft het koersdoel van het bedrijf verhoogd van $120 naar $138 en heeft de Buy rating gehandhaafd. Deze herziening volgt op de zelfverzekerde presentatie van het bedrijf op een recente conferentie, waar het zijn verwachtingen voor het hele jaar 2024 bevestigde en de nadruk legde op de groei dankzij rookvrije producten en veerkrachtige prestaties in brandbare producten.
Bovendien heeft Philip Morris zich ertoe verbonden te investeren in rookvrije alternatieven, die goed zijn voor ongeveer 38% van de netto-inkomsten van het bedrijf in de eerste helft van 2024.
Het bedrijf heeft ook een aanzienlijke investering van $ 232 miljoen gedaan in zijn fabriek in Owensboro, Kentucky, om de productiecapaciteit voor ZYN nicotinezakjes te verhogen, wat naar verwachting 450 directe nieuwe banen zal opleveren en ongeveer $ 277 miljoen aan jaarlijkse regionale economische impact.
Wat de aantekeningen van analisten betreft, heeft Goldman Sachs Philip Morris International toegevoegd aan zijn US Conviction List, wat wijst op vertrouwen in de potentiële marktprestaties van het bedrijf. Deutsche Bank en BofA Securities handhaafden ook een Buy-rating voor de aandelen van het bedrijf.
Ondanks de uitdagingen in de sector handhaaft Philip Morris zijn winstverwachting voor 2024 en verwacht het een stijging van de aangepaste verwaterde winst per aandeel met 11% tot 13%. Tot slot blijft het bedrijf zich ondanks deze recente ontwikkelingen richten op duurzaamheid en kostenbesparingen.
Inzichten van InvestingPro
Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) heeft een robuuste financiële prestatie laten zien, met een opmerkelijke marktkapitalisatie van $197,27 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de sector onderstreept. Beleggers zullen vooral de brutowinstmarge van het bedrijf indrukwekkend vinden, die 63,87% bedraagt voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit cijfer weerspiegelt niet alleen de efficiënte bedrijfsvoering van het bedrijf, maar sluit ook aan bij de verbeteringen in de omzet- en winstgroei die in het artikel worden genoemd. Bovendien blijkt de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement uit het dividendrendement van 4,14% en het feit dat het zijn dividend al 16 jaar op rij heeft verhoogd, wat inkomstengerichte beleggers kan aanspreken.
Met een koers-winstverhouding van 22,47 handelt Philip Morris tegen een premie, wat gerechtvaardigd zou kunnen zijn door zijn sterke marktpositie en consistente prestaties. De InvestingPro Tips benadrukken ook dat het aandeel momenteel in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt wordt verhandeld, met een koerspercentage van 99,82% van dat hoogtepunt, wat duidt op een sterke recente prestatie. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de statistieken en toekomstverwachtingen van het bedrijf, biedt InvestingPro aanvullende tips. Op het platform kunnen beleggers meer dan 10 InvestingPro Tips bekijken die meer inzicht geven in de financiële gezondheid van Philip Morris en de prestaties van het aandeel en die mogelijk richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.