In een beslissende actie die sommige marktdeelnemers verraste, heeft de Federal Reserve woensdag de rente met een half procentpunt verlaagd. Deze zet onderstreept de toewijding van de Fed om de arbeidsmarkt te beschermen en een mogelijke recessie te vermijden.
Aanvankelijk reageerden de markten positief op het besluit van de Fed, waarbij de S&P 500, Dow en goudprijzen recordhoogtes bereikten. De Russell 2000 index, die small-cap aandelen volgt, steeg met bijna 2%, terwijl de dollar verzwakte ten opzichte van andere belangrijke valuta's.
De aanvankelijke euforie op de markten was echter van korte duur. Aan het einde van de Amerikaanse handelssessie waren de winsten in aandelen en goud verdampt, en de dollar herstelde van een 14-maands dieptepunt om de dag hoger af te sluiten. De obligatiemarkt weerspiegelde een ander sentiment, aangezien de rendementen op staatsobligaties stegen, vooral aan het lange einde van de curve.
Dit kan worden toegeschreven aan zorgen over inflatie en versoepelende financiële condities, of het kan een reactie zijn op de lichte opwaartse bijstelling van de Fed van haar langetermijnprognose voor de federal funds rate.
In ander centraal banknieuws verraste Bank Indonesia economen woensdag met een renteverlaging van een kwart procentpunt, wat slechts door drie van de 33 ondervraagde economen was verwacht. De meerderheid had verwacht dat de beleidsrente stabiel zou blijven op 6,25%. Ondanks deze onverwachte zet bleef de Indonesische roepia stabiel, en schommelde rond het sterkste niveau ten opzichte van de dollar in ongeveer een jaar.
Deze versoepeling door de Fed zou de weg kunnen vrijmaken voor andere centrale banken in Azië om een soepeler monetair beleid aan te nemen. Er wordt echter verwacht dat de centrale bank van Taiwan haar beleidsrente donderdag op 2% zal handhaven, zoals unaniem voorspeld door 32 economen. De consensus is dat Taiwan zijn beleid pas eind volgend jaar zal wijzigen vanwege aanhoudende inflatiezorgen.
Beleggers in Azië kijken ook uit naar een reeks economische gegevens die donderdag worden vrijgegeven, waaronder het bbp van Nieuw-Zeeland, de werkloosheidscijfers van Australië voor augustus, de werkloosheidsgegevens van Hongkong en de handelsstatistieken van Maleisië. Bovendien zouden handelaren zich kunnen herpositioneren in aanloop naar de inflatiegegevens van Japan en de rentebeslissingen van de Bank of Japan en de People's Bank of China die vrijdag worden verwacht.
De Chinese economie wordt bedreigd door deflatie, vooral in de vastgoedsector. De huidige neergang op de Chinese huizenmarkt zou een decennium kunnen duren om te herstellen, vergelijkbaar met eerdere crashes op de huizenmarkt wereldwijd.
Belangrijke ontwikkelingen die de Aziatische markten donderdag verder kunnen beïnvloeden, zijn onder meer het rentebesluit van Taiwan, het bbp van Nieuw-Zeeland voor het tweede kwartaal en de werkloosheidsgegevens van Australië voor augustus.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.