Op vrijdag werd het aandeel Burberry Group Plc (LSE:BRBY) (OTC:BURBY), het Britse luxe modehuis, door Jefferies gedegradeerd van 'Hold' naar 'Underperform'. Deze aanpassing gaat gepaard met een aanzienlijke verlaging van het koersdoel, dat nu op £4,90 is vastgesteld, een sterke daling ten opzichte van het vorige doel van £8,00.
De degradatie wordt toegeschreven aan de dreigende onzekerheid rond de toekomst van het bedrijf, gedreven door een recente verschuiving in het management die naar verwachting zal leiden tot een verandering in de strategische richting.
Daarnaast wordt Burberry geconfronteerd met een uitdagende vraagomgeving, wat bijdraagt aan de zorgen over de vooruitzichten op korte termijn. De analist van Jefferies benadrukte dat deze factoren bijdragen aan een "onzekerheidsoverhang" die waarschijnlijk zal drukken op de prestaties van het aandeel.
De huidige druk op de brutomarge van Burberry wordt als uitzonderlijk beschouwd, en hoewel er een verwachting is van herstel, lijkt de waardering van het aandeel nog steeds minder aantrekkelijk in vergelijking met branchegenoten. Het herziene koersdoel van 490 pence is gebaseerd op verwachte koers-winstverhouding (KW) voor het kalenderjaar 2025/2026 van respectievelijk 29,2x en 15,3x.
De vooruitzichten voor Burberry suggereren volgens deze analist dat zelfs met een herstel van de huidige druk op de brutomarge, de investeringscase voor de luxe retailer relatief zwak blijft. Verwacht wordt dat het aandeel van het bedrijf onder neerwaartse druk blijft staan vanwege de aanhoudende onzekerheid en het minder gunstige waarderingsargument.
In ander recent nieuws heeft Burberry Group PLC aanzienlijke leiderschapsveranderingen ondergaan, waarbij Joshua Schulman de rol van CEO op zich heeft genomen. Deze stap markeert de vierde CEO-overgang binnen een decennium voor het Britse modehuis.
Ondanks de bestuurswisseling heeft voorzitter Gerry Murphy Burberry's toewijding aan een opwaartse positionering bevestigd, een strategie die met scepsis door investeerders is ontvangen.
De recente financiële prestaties van het bedrijf hebben niet aan de verwachtingen voldaan, met een daling van de verkoop met 21% jaar-op-jaar in de 13 weken tot eind juni. Als reactie hierop heeft Burberry het dividend verlaagd en een operationeel verlies voorspeld voor de eerste helft van het boekjaar.
Analisten hebben twijfels geuit over Burberry's vermogen om snel marktaandeel terug te winnen. Een Citi-analist heeft gesuggereerd dat de winst voor rente en belastingen (EBIT) van het bedrijf voor 2025 van 298 miljoen pond mogelijk met de helft zou kunnen worden verminderd.
Deutsche Bank heeft ook het koersdoel van Burberry's aandeel aangepast, wat de bezorgdheid over de recente strategische beslissingen en marktprestaties van het bedrijf weerspiegelt.
Ondanks deze uitdagingen richt Burberry zich opnieuw op zijn iconische items en staat het op het punt om meer toegankelijke prijspunten te introduceren. Een snel herstel wordt echter niet verwacht, waarbij de hoofdmarktstrateeg bij B Riley Financial aangeeft dat een potentiële ommekeer voor Burberry waarschijnlijk niet onmiddellijk zal plaatsvinden.
InvestingPro Inzichten
Te midden van de degradatie door Jefferies bieden de financiële gezondheid en marktprestaties van Burberry Group Plc een genuanceerd beeld. Opmerkelijk is dat het bedrijf bezig is met het inkopen van aandelen, zoals benadrukt door een van de InvestingPro Tips, wat een teken kan zijn van het vertrouwen van het management in de waarde van het bedrijf. Bovendien kan Burberry bogen op een indrukwekkende brutowinstmarge van 67,69% in de laatste twaalf maanden tot Q4 2024, wat opvalt in de luxe mode-industrie en kan wijzen op onderliggende operationele efficiëntie ondanks de huidige marktuitdagingen.
De huidige waardering van Burberry presenteert ook een interessant beeld, met een aangepaste koers-winstverhouding van 7,95, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met historische winsten. Dit wordt aangevuld met een hoog dividendrendement van 12,93%, wat een aanzienlijk rendement voor aandeelhouders weerspiegelt. Beleggers moeten zich echter bewust zijn dat analisten een daling van de verkoop en een daling van de nettowinst voor het huidige jaar verwachten, wat de toekomstige dividendhoudbaarheid en algehele financiële gezondheid zou kunnen beïnvloeden.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid overzicht bieden van Burberry's financiële metrics en toekomstperspectieven. Met de huidige marktkapitalisatie van $2,85 miljard en een koers-boekwaardeverhouding van 1,87, bieden Burberry's marktwaarderingsmetriek een mix van kansen en risico's voor potentiële investeerders.
Om verdere inzichten en gedetailleerde financiële analyse te verkennen, bezoek InvestingPro op https://nl.investing.com/pro/BURBY voor in totaal 13 aanvullende InvestingPro Tips die kunnen helpen bij het maken van een meer geïnformeerde investeringsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.