Op vrijdag handhaafde Goldman Sachs een Verkoop-advies voor het aandeel FactSet Research Systems (NYSE:FDS) met een ongewijzigd koersdoel van $444,00. De firma blijft voorzichtig in het licht van FactSet's resultaten over het vierde fiscale kwartaal, die de consensus overtroffen qua omzet en winst per aandeel, maar overschaduwd werden door een bescheiden prognose voor het fiscale jaar 2025.
FactSet, een aanbieder van financiële data en softwareoplossingen, navigeert in een moeilijk verkooplandschap, waarbij vermogensbeheerders te maken hebben met budgetbeperkingen. Deze uitdaging wordt enigszins gecompenseerd door opkomende kansen in de vermogens- en bankensector.
Ondanks deze moeilijkheden vertraagde FactSet's organische groei van de Annual Subscription Value (ASV) tot 5,1% in het vierde fiscale kwartaal, een daling ten opzichte van 5,4% in het derde fiscale kwartaal.
De prognose van het bedrijf voor de organische ASV-groei voor het fiscale jaar 2025 is bescheiden, variërend tussen 4-6%, wat wijst op weinig tot geen versnelling ten opzichte van de groei in het fiscale jaar 2024.
De conservatieve vooruitzichten van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025 kunnen worden beïnvloed door verschillende factoren, waaronder intense marktconcurrentie en beperkte mogelijkheden om prijzen te verhogen. Dit wordt onderstreept door FactSet's verlies van een belangrijk Europees Unie-contract aan een concurrent tijdens het kwartaal.
Bovendien verwacht FactSet dat het herstel in ASV meer uitgesproken zal zijn in de tweede helft van het fiscale jaar 2025, wat onzekerheid werpt op de omzetprognoses op korte termijn.
FactSet verwacht ook een krimp in de operationele marges voor het fiscale jaar 2025 naar 36,5% in het middenpunt, een daling ten opzichte van 37,8% in het fiscale jaar 2024. Deze verwachte margedruk wordt toegeschreven aan hogere investeringen die geen evenredige rendementen genereren, gezien de projectie van het bedrijf van slechts mid-single-digit organische ASV- en omzetgroei voor het fiscale jaar 2025.
In ander recent nieuws is FactSet Research Systems het onderwerp geweest van verschillende analistenrapporten na de robuuste resultaten in het vierde kwartaal die de verwachtingen overtroffen.
FactSet's aangepaste winst per aandeel kwam uit op $3,74, beter dan de consensusverwachting van $3,62, terwijl de omzet met 4,9% steeg op jaarbasis tot $562,2 miljoen, boven de verwachtingen van $546,76 miljoen.
De organische omzet van het bedrijf zag een stijging van ongeveer 5% jaar-op-jaar, hoewel er een lichte vertraging was in de groei van de organische Annual Subscription Value.
Ondanks deze positieve resultaten handhaafde BMO Capital zijn Market Perform-rating voor FactSet-aandelen, met een stabiel koersdoel van $440,00. Aan de andere kant heeft Wolfe Research zijn underperform-rating op FactSet-aandelen gehandhaafd, waarbij wordt verwezen naar het commentaar van het bedrijf over het traject van de omzetgroei en factoren die bijdragen aan de jaar-op-jaar margedruk.
FactSet gaf ook zijn eerste vooruitzicht voor het fiscale jaar 2025, dat aan de bovenkant in lijn is met de consensusschattingen. De winstprognose van $16,80-$17,40 per aandeel bleef echter achter bij de projectie van Wall Street van $17,36. De omzetschatting van het bedrijf voor het volledige jaar van $2,29-$2,31 miljard is in lijn met de consensusschatting van $2,30 miljard.
Naast deze ontwikkelingen kondigde FactSet een aankomende beleggersdag aan in New York City. FactSet gaf echter aan dat het niet van plan is om zijn toekomstgerichte verklaringen bij te werken vóór de publicatie van de resultaten over het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025.
InvestingPro Inzichten
Nu FactSet Research Systems (NYSE:FDS) geconfronteerd wordt met een Verkoop-advies van Goldman Sachs, is het nuttig om te kijken naar enkele belangrijke metrics van InvestingPro die licht werpen op de huidige waardering en prestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $17,86 miljard en een K/W-verhouding van 33,7, wordt FactSet verhandeld tegen een hoge winstmultiple, wat wordt weerspiegeld in een K/W-verhouding die boven het industriegemiddelde ligt. Deze waardering wordt ondersteund door een consistent track record van winstgevendheid, zoals blijkt uit de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en een hoog rendement over het afgelopen decennium.
InvestingPro Tips benadrukken dat FactSet niet alleen zijn dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, maar ook verhoogd gedurende 26 opeenvolgende jaren, wat een sterke toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde laat zien. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. De omzetgroei van het bedrijf van 6,23% over de afgelopen twaalf maanden, per Q3 2024, hoewel bescheiden, wijst op een gestage opwaartse trend. Ondertussen staat het dividendrendement op 0,93%, met een dividendgroei van 6,12% over dezelfde periode, wat een aantrekkelijk aspect vormt voor op inkomen gerichte beleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in FactSet's prestaties en toekomstperspectieven, biedt InvestingPro nog meer tips en metrics. Er zijn momenteel 7 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die verdere inzichten kunnen bieden in investeringsbeslissingen gerelateerd aan FactSet.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.