Northern Trust Corporation (NTRS), een toonaangevend financieel dienstverlener, rapporteerde een stijging in de winst voor het derde kwartaal, met een nettowinst van $465 miljoen en een winst per aandeel van $2,22. Het bedrijf zag een opmerkelijke toename in trustvergoedingen en netto-rentebaten, waarbij de groei van trustvergoedingen in Wealth Management met 9% steeg en het beheerd vermogen (AUM) een record bereikte van $444 miljard, een stijging van 20% op jaarbasis. Het bedrijf richt zich op het verbeteren van de operationele efficiëntie en heeft $453 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
Belangrijkste punten
- Nettowinst van $465 miljoen en winst per aandeel van $2,22, met een stijging van 8% in trustvergoedingen.
- Een stijging van 21% in netto-rentebaten vergeleken met vorig jaar.
- Groei van 9% in trustvergoedingen voor Wealth Management; AUM bereikte een record van $444 miljard, een stijging van 20% op jaarbasis.
- $453 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
- Bedrijf richt zich op operationele efficiëntie en strategische investeringen voor toekomstige groei.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Management verwacht een kostengroei van ongeveer 2% in Q4.
- Het bedrijf streeft ernaar zijn fundament te versterken en zich te positioneren voor hogere groei, met focus op bedrijfsweerbaarheid en modernisering.
- Het leiderschapsteam zet zich in voor het bereiken van positieve operationele leverage en het verlagen van de verhouding tussen kosten en trustvergoedingen.
Negatieve punten
- Leningsaldi zijn gedaald door marktvolatiliteit.
- Netto-rentebaten staan onder druk als de rente wordt verlaagd.
- Kostengroei zal naar verwachting in 2024 boven de 6% uitkomen, hoger dan het historische doel.
Positieve punten
- Operationele leverage van trustvergoedingen verbeterde met meer dan 100 basispunten.
- De verhouding tussen kosten en trustvergoedingen verbeterde met 200 basispunten ten opzichte van het vorige kwartaal.
- Het Wealth-segment richt zich op organische groei van 2,5% tot 3%, met focus op wallet share en op maat gemaakte oplossingen.
Tegenvallers
- Kosten voor externe diensten stegen met 12% op jaarbasis door investeringen in modernisering en weerbaarheid.
- Kosten voor apparatuur en software stegen met 14% op jaarbasis, voornamelijk door hogere afschrijvingen.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Executives bespraken strategieën voor het verbeteren van klantoplossingen en het benutten van organisatietalent.
- Behandelden de lichte activa-gevoeligheid van de balans en potentiële tegenwind door renteverlagingen.
- Verduidelijkten leningsprijsstrategieën, waarbij 70% tot 80% van de leningen variabele rente heeft.
- Deelden strategieën voor aandeleninkoop en kapitaalbeheer, met een verwachte lichte daling van de CET1-ratio.
De conference call over de kwartaalcijfers van Northern Trust Corporation onthulde een bedrijf dat midden in een strategische transformatie zit, waarbij wordt gestreefd naar een balans tussen groei en verstandig kostenbeheer. Met een recordbedrag aan beheerd vermogen en een duidelijke focus op operationele efficiëntie navigeert het bedrijf door een complexe marktomgeving terwijl het streeft naar het leveren van waarde aan zowel aandeelhouders als klanten. Nu het bedrijf vooruitkijkt naar 2025, blijven de integratie van moderne technologie en de toewijding aan klantenservice centraal staan in de strategie.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Northern Trust Corporation (NTRS) in het derde kwartaal worden verder ondersteund door recente InvestingPro-gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €20,32 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de financiële dienstensector weerspiegelt.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat Northern Trust al 54 jaar achtereen dividendbetalingen heeft gehandhaafd, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept. Dit sluit aan bij de gerapporteerde €453 miljoen die in het recente kwartaal aan aandeelhouders is teruggegeven via dividenden en aandeleninkoop. Het huidige dividendrendement is 2,93%, wat een gestage inkomstenstroom voor beleggers biedt.
De focus van het bedrijf op operationele efficiëntie komt tot uiting in aantrekkelijke waarderingsratio's. Met een K/W-verhouding van 11,97 en een PEG-ratio van 0,24 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, lijkt Northern Trust tegen een korting te worden verhandeld ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn.
De omzetgroei van Northern Trust blijft robuust, met een stijging van 16,78% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, waarbij €7,86 miljard werd bereikt. Deze groei is in lijn met de gerapporteerde stijgingen in trustvergoedingen en netto-rentebaten die in de conference call werden genoemd.
Beleggers dienen op te merken dat Northern Trust dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt wordt verhandeld, waarbij de aandelenkoers op 98,33% van zijn 52-weken piek staat. Dit wordt bevestigd door de sterke koersprestaties, met een totaalrendement van 67,24% over het afgelopen jaar en een rendement van 19,58% over de laatste drie maanden.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Northern Trust, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.