Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX), een toonaangevend internationaal mijnbouwbedrijf, heeft robuuste financiële en operationele resultaten bekendgemaakt tijdens de conference call over het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van €2,7 miljard en operationele kasstromen van €1,9 miljard. Freeport-McMoRan overtrof zijn verwachtingen voor het verkoopvolume van koper en goud, waarbij een deel van het succes werd toegeschreven aan een aanzienlijke toename van de koperproductie door het looginitiatie.
Het bedrijf breidde ook zijn eigendom in Cerro Verde uit en schetste ambitieuze productie- en expansieplannen voor de komende jaren, te midden van een gunstige kopermarkt gedreven door sterke vraag.
Belangrijkste punten
- De EBITDA van Freeport-McMoRan bedroeg €2,7 miljard met operationele kasstromen van €1,9 miljard in Q3 2024.
- De verkoop van koper en goud overtrof de verwachtingen van het bedrijf.
- Het looginitiatie droeg bij aan een stijging van bijna 70% in de koperproductie ten opzichte van vorig jaar.
- De koperprijzen bedroegen gemiddeld €4,18 per pond, beïnvloed door sterke vraag in de VS en China.
- Freeport kocht 5,3 miljoen extra aandelen van Cerro Verde, waardoor het belang steeg naar 55%.
- Het bedrijf is optimistisch over de smelteractiviteiten in Indonesië na een brand.
- Er zijn plannen om 362.873.896 kg jaarlijkse koperproductie te bereiken door middel van kostenefficiënte initiatieven.
- Financiële projecties omvatten een EBITDA van €11 miljard tot €15 miljard gebaseerd op koperprijzen en kapitaaluitgaven van €3,6 miljard voor 2024 en €4,2 miljard voor 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Freeport verwacht gemiddelde netto contante kosten van €1,58 per pond in 2024.
- EBITDA-projecties variëren van €11 miljard bij €4 koper tot €15 miljard bij €5 koper.
- Kapitaaluitgaven worden geraamd op €3,6 miljard voor 2024 en €4,2 miljard voor 2025.
- Het bedrijf heeft €4,5 miljard teruggegeven aan aandeelhouders sinds de implementatie van zijn financiële beleid.
Negatieve punten
- Een brand in de Indonesische smelterij op 14.10.2022 veroorzaakte tijdelijke onderbrekingen in de opstartactiviteiten.
- Vertragingen in IUPK-verlengingen in Indonesië vanwege regeringsovergangen.
Positieve punten
- Freeport streeft naar brownfield-uitbreidingen in de VS en Chili.
- Het Kucing Liar-project in Indonesië zal naar verwachting in 2030 met de productie beginnen.
- Het bedrijf wil de productie bij Safford Lone Star meer dan verdubbelen van 136.077.711 kg naar 272.155.422 kg per jaar.
Tekortkomingen
- Specifieke tijdlijnen voor reparaties aan de Indonesische smelterij blijven onbepaald.
- Stijgende kosten zijn een uitdaging geweest, maar efficiëntieverbeteringen en kostenreducties zijn gaande.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het management is geïnteresseerd in verdere overnames als zich kansen voordoen.
- Ze zijn vol vertrouwen over het nastreven van IUPK-verlengingen met de nieuwe Indonesische regering.
- Er loopt een haalbaarheidsonderzoek voor het Safford Lone Star-project.
- De eenheidskosten in Noord-Amerika kunnen tegen 2025 lager uitvallen, mogelijk tot €2,50 tot €3 per pond.
De prestaties van Freeport-McMoRan in het derde kwartaal tonen de veerkracht en strategische focus van het bedrijf op groei en efficiëntie. Met sterke financiën, ambitieuze productiedoelstellingen en een toewijding aan aandeelhoudersrendement blijft Freeport-McMoRan met vertrouwen navigeren in het dynamische mijnbouwlandschap.
InvestingPro Inzichten
De robuuste prestaties van Freeport-McMoRan in het derde kwartaal worden verder belicht door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €70,06 miljard, wat zijn positie als prominente speler in de Metaal- en Mijnbouwindustrie onderstreept. Dit sluit aan bij de sterke operationele resultaten en expansieplannen die in de earnings call werden geschetst.
InvestingPro-gegevens laten zien dat de omzet van Freeport-McMoRan over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €24,67 miljard bedroeg, met een opmerkelijke omzetgroei van 12,73% over dezelfde periode. Deze groeitrend ondersteunt de positieve vooruitzichten van het bedrijf en zijn vermogen om te profiteren van de sterke vraag op de kopermarkt die in het kwartaalrapport werd genoemd.
Bovendien versterkt de EBITDA-groei van 20,06% van het bedrijf in de laatste twaalf maanden het indrukwekkende EBITDA-cijfer van €2,7 miljard dat voor Q3 2024 werd gerapporteerd. Deze robuuste financiële prestatie wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Freeport-McMoRan winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, waarbij analisten voorspellen dat de winstgevendheid voor het huidige jaar zal aanhouden.
Een andere relevante InvestingPro Tip benadrukt dat de kasstromen van het bedrijf voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, wat cruciaal is gezien de aanzienlijke kapitaaluitgaven die gepland zijn voor 2024 en 2025. Deze financiële stabiliteit wordt aangevuld door de tip dat Freeport-McMoRan opereert met een gematigd schuldniveau, wat het goed positioneert voor zijn ambitieuze expansieprojecten.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor Freeport-McMoRan, die investeerders een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn bij het overwegen van de toekomstperspectieven van het bedrijf in het licht van zijn recente prestaties en strategische initiatieven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.