(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan maandag een lagere opening tegemoet, nu beleggers een kleine Amerikaanse renteverlaging incalculeren voor eind deze maand in plaats van een stevigere.
IG Markets voorziet een openingsverlies van 13 punten voor de Duitse DAX, een min van 3 punten voor de Franse CAC 40 en een vlakke opening voor de Britse FTSE 100.
De beurzen zagen zich vrijdag in eerste instantie gesteund door de hoop op een ruimere renteverlaging van de Amerikaanse Federal Reserve.
Volgens marktanalist Olivier Marciot wordt de markt momenteel gedomineerd door centrale banken, terwijl risico's rond bijvoorbeeld het handelsconflict vandaag worden vergeten. De analist spreekt van een "monofocus", waarbij de markt reageert op losse data en de waan van de dag.
Volgens marktanalist David Madden van CMC Markets zijn beleggers zich echter terdege bewust dat het Witte Huis nog steeds de importtarieven kan verhogen op Chinese goederen ter waarde van 325 miljard dollar.
Zorgen over de politieke stabiliteit in Italië wogen volgens Madden tegen het einde van de handelsdag echter op de Europese indices. Er werd gespeculeerd dat de twee regeringscoalitiepartijen hun partnerschap willen beëindigen en nieuwe verkiezingen zullen uitroepen.
Op macro-economisch vlak werd vrijdag in Europa bekend dat de producentenprijzen in Duitsland op jaarbasis met 1,2 procent zijn gestegen. Op maandbasis daalden de prijzen met 0,4 procent.
Het overschot op de lopende rekening van de betalingsbalans van de eurozone is in mei gestegen tot 30 miljard euro, tegen 22 miljard euro een maand eerder.
Bedrijfsnieuws
Brouwerij AB InBev steeg 5,5 procent, nadat de producent van Budweiser instemde met de verkoop van zijn Amerikaanse dochteronderneming aan de Asahi-groep in Japan voor 11,3 miljard dollar.
De Duitse luxe automaker BMW steeg 0,6 procent, nadat het concern Oliver Nitse, het hoofd van de productie nomineerde voor de post van CEO.
Britse mijnbouwers zaten de lift vanwege de stijgende goudprijs. De goudprijs bereikte zijn hoogste niveau in zes jaar. Antofagasta (LON:ANTO) won 3,9 procent, Anglo American (LON:AAL) steeg 2,3 procent, terwijl Rio Tinto (LON:RIO) 1,5 hoger sloot.
Publicis Groupe verloor 6,5 procent, nadat de reclamegigant zijn outlook verlaagde, wat leidde tot een downgrade van analisten bij Liberum.
Euro STOXX 50 3.480.18 (-0,1%)
STOXX Europe 600 387,25 (+0,1%)
DAX 12.260,07 (+0,3%)
CAC 40 5.552,34 (vlak)
FTSE 100 7.508,70 (+0,2%)
SMI 9.937,03 (-0,7%)
AEX 571,84 (+0,1%)
BEL 20 3.652,42 (+0,9%)
FTSE MIB 21.641,46 (-2,0%)
IBEX 35 9.170,50 (-0,6%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures maandag in het rood.
De Amerikaanse markten waren vrijdag opnieuw in de ban van een eventuele renteverlaging door de Federal Reserve.
De voorzitter van de New York Fed John Williams (NYSE:WMB) zei donderdag dat de Fed niet te lang moet wachten met een renteverlaging. Williams leek zelfs te hinten op een aanstaande renteverlaging van 50 basispunten, en dat hielp de aandelenmarkten in het zadel. Een woordvoerder van de New York Fed zei echter dat Williams sprak vanuit academisch oogpunt en niet over het huidige monetaire beleid.
The Wall Street Journal berichtte vrijdagavond dat de Fed een renteverlaging van 25 basispunten voorlopig voldoende vindt, iets dat de Amerikaanse beurzen richting de slotbel onder druk zette.
Dit is ongekend en zeer onhandig van de Fed, volgens econoom Neil Dutta van Renaissance Macro Research. "Natuurlijk zou de markt toehappen met zo'n toespraak, gezien het onderwerp en de timing, zo kort voor de vergadering eind juli."
Ondertussen laat de markt zich minder van de wijs brengen door de handelsoorlog tussen de VS en China en de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten. Volgens Frank Cappelleri van Instinet zijn het tot nu toe kleine marktcorrecties. "De markt is vrij rustig en vastberaden maar dit kan zo omslaan", aldus de analist.
Beleggers kijken verder naar het kwartaalcijferseizoen, dat deze week echt losbarstte. Met ongeveer 15 procent van de bedrijven in de S&P 500 die tot nu toe resultaten hebben bekendgemaakt, komen de winsten gemiddeld ruim 2 procent lager uit in dezelfde periode een jaar geleden. Voorafgaand aan het cijferseizoen werd nog gerekend op een krimp van 3 procent.
Op macro-economisch vlak was het vrijdag redelijk rustig. Het consumentenvertrouwen zoals de Universiteit van Michigan dat meet, steeg licht, bleek uit voorlopige cijfers over de maand juli.
Olie werd vrijdag duurder door berichten dat Iran een Britse olietanker in beslag heeft genomen in de Straat van Hormuz. Hierdoor dreigt een verdere escalatie van de geopolitieke spanningen nadat de VS donderdag een Iraanse drone neerhaalden. Op weekbasis werd een vat ruwe olie wel 7,5 procent minder waard.
Bedrijfsnieuws
BlackRock (NYSE:BLK) rapporteerde over het tweede kwartaal een nettowinst van 1,0 miljard dollar, ofwel 6,41 dollar per aandeel, op een omzet van 3,52 miljard dollar. De resultaten waren in lijn met de verwachting. Het beheerd vermogen van BlackRock bedroeg eind juni ruim 6,8 biljoen dollar, een autonome toename van ongeveer 9 procent op jaarbasis. Het aandeel daalde 0,5 procent.
Schlumberger (NYSE:SLB) heeft in het tweede kwartaal van 2019 een hogere winst geboekt op een vrijwel vlakke omzet. Voor 2019 blijft Schlumberger internationaal rekenen op 7 tot 8 procent hogere investeringen in exploratie. Daar staat wel een krimp van 10 procent tegenover voor de uitgaven in Noord-Amerika. Het aandeel sloot vlak.
Ook American Express (NYSE:AXP) heeft in het tweede kwartaal van 2019 een hogere winst op een vrijwel vlakke omzet geboekt. De creditcardmaatschappij handhaafde de outlook voor 2019. Men rekent nog steeds op een aangepaste winst per aandeel van 7,85 tot 8,35 dollar. Het concern voorziet verder een groei van de omzet van 8 tot 10 procent. Het aandeel daalde 2,8 procent. Analisten van Jefferies wezen erop dat de outlook vrij conservatief was.
Microsoft (NASDAQ:MSFT) eindigde 0,2 procent hoger. Het techconcern heeft in het afgelopen kwartaal de verwachtingen ruim overtroffen, waardoor het bedrijf zijn beurswaarde van meer dan een biljoen dollar verder zag toenemen.
ManpowerGroup heeft in het tweede kwartaal van 2019 minder omzet gedraaid, maar wist met de aangepaste winst per aandeel zowel de eigen prognose als die van analisten te overtreffen. Het aandeel steeg 0,1 procent.
Netflix (NASDAQ:NFLX) sloot 3,1 procent lager. De streamingdienst kwam eerder in de week fors onder druk te staan, nadat er in het tweede kwartaal minder betalende abonnees bij kwamen dan verwacht omdat de concurrentie toeneemt. Het aandeel sloot daarom donderdag al 10 procent lager.
Aandelen J.C. Penney verloren 16,6 procent aan waarde door berichten dat het bedrijf adviseurs in de arm zou hebben genomen vanwege een schuldenherstructurering. Het bedrijf ontkent dat en zegt dat de strategische adviseurs bedoeld zijn om te helpen de kapitaalpositie te versterken.
S&P 500 index 2.976,61 (-0,6%)
Dow Jones index 27.154,20 (-0,3%)
Nasdaq Composite 8.146,49 (-0,7%)
De Aziatische beurzen noteerden maandag in het rood.
Nikkei 225 21.391,25 (-0,4%)
Shanghai Composite 2.907,44 (-0,6%)
Hang Seng 28.542,59 (-0,8%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde maandagochtend op 1,1214. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op vrijdagavond verhandelde het muntpaar op 1,1218.
USD/JPY Yen 107,96
EUR/USD Euro 1,1214
EUR/JPY Yen 121,08
MACRO-AGENDA:
06:30 Consumptie huishoudens - Mei (NL)
06:30 Consumentenvertrouwen Juli (NL)
08:00 Prijzen bestaande koopwoningen - Juni (NL)
14:30 Chicago activiteitsindex - Juni (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
7:00 Philips - Cijfers tweede kwartaal (NL)
13:00 Halliburton (NYSE:HAL) - Cijfers tweede kwartaal (VS)
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.