(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag een hogere opening tegemoet.
IG Markets voorziet een openingswinst van 86 punten voor de Duitse DAX, een plus van 36 punten voor de Franse CAC 40 en een stijging van 47 punten voor de Britse FTSE 100.
De Europese beurzen zijn maandag nog lager gesloten, als gevolg van zorgen over China en de onzekerheid rond de brexit.
Het sentiment werd maandag gedomineerd door zwakke export- en importcijfers uit China. De export in dollars nam in december met ruim 4 procent af, waar een stijging was voorzien, en de import daalde met bijna 8 procent, waar ook op een toename was gerekend.
"De Europese beurzen noteerden lager als gevolg van de groeivertraging van de Chinese economie", merkte marktanalist David Madden van CMC Markets op. "De import nam in december af met 7,6 procent, wat de zwakkere vraag onderstreept. Ook de export is gedaald, waaruit blijkt dat de handelsoorlog met de VS de Chinese economie schaadt", aldus Madden.
Als klap op de vuurpijl bleek ook de industriële productie in de eurozone in november sterker dan verwacht te zijn gedaald. De productie lag 1,7 procent lager dan in oktober. Economen voorzagen al een daling met 1,3 procent.
De beurzen waren ook in afwachting van een cruciale stemming over de brexit-deal van premier Theresa May in het Britse parlement op dinsdag. Het Britse vertrek uit de EU gaat mogelijk niet door als het Lagerhuis morgen de brexit-deal afwijst, zei May in een toespraak in een fabriek in Stoke-on-Trent. De Europese Unie heeft May maandag geen nieuwe toezeggingen gedaan.
In een soort van wanhoopspoging dreigt premier Theresa May nu met "geen Brexit", in een poging al haar tegenstanders, aan beide kanten van het spectrum, angst aan te jagen en alsnog voldoende steun te verwerven voor haar deal met Brussel. Maar veel zal dit niet helpen, denkt marktanalist Stefan Koopman van Rabobank. "Ze gaat verliezen."
Bedrijfsnieuws
Heineken verloor 3,1 procent. Morgan Stanley (NYSE:MS) zette het aandeel van de bierbrouwer maandag op de verkooplijst en verlaagde het koersdoel van 82,00 naar 73,00 euro. De analisten van de Amerikaanse zakenbank maken zich zorgen om de margeontwikkeling van de Amsterdamse brouwer. Credit Suisse (SIX:CSGN) verlaagde het koersdoel voor Heineken van 80,50 naar 74,00 euro en handhaafde het advies op Underperform. In een sectorrapport schreef Credit Suisse dat Heineken, net als Carlsberg (CO:CARLa), een lastigere vergelijkingsbasis en meer concurrentie tegemoet kan zien.
Concurrent AB InBev leverde 0,4 procent in. Deze brouwer geldt als de favoriet van Credit Suisse. Toch ging het koersdoel met 3 euro omlaag naar 82,00 euro. Vrijdag ging de koers hoger na een bericht van Bloomberg dat AB InBev werkt aan een beursgang van de Aziatische activiteiten. Een waardering van 22 keer de bedrijfskasstroom (EBITDA), zoals Bloomberg die noemde, is vermoedelijk niet haalbaar. Een multiple van 17 oogt realistischer, aldus de analisten.
Ahold Delhaize stond 0,2 procent lager. Het wil de komende jaren dertig tot vijftig nieuwe filialen in België openen. "Er wordt geen echte beslissing genomen over het doorgaan met één merk", concludeerde analist Fernand de Boer van Degroof Petercam. Maar een dergelijk besluit is volgens De Boer ook niet eenvoudig. Albert Heijn is volgens de analist inmiddels een sterk merk in Vlaanderen en als je de winkels nu weer omzet naar Delhaize dan verlies je die waarde.
JD Sports steeg 7,2 procent, nadat het modehuis een sterke bedrijfsupdate publiceerde. JD heeft een goede kerstperiode achter de rug en de internationale expansie verloopt ook naar wens.
Duitsland is niet van plan om belangen Deutsche Telekom (DE:DTEGn) of Deutsche Post (DE:DPWGn) te verkopen om zo geld vrij te maken voor investeringen in glasvezel. Dit schreef Handelsblatt maandag op basis van een reactie van staatssecretaris Steffen Bilger, na vragen van de FDP. De FDP vindt dat er meer geld moet komen om het breedbandinternet in Duitsland te verbeteren. Door de verkoop van staatsbelangen zou dit kunnen. Deutsche Telekom verloor 0,2 procent, terwijl Deutsche Post 0,3 lager sloot.
Fabrikanten van luxe-artikelen, die veel omzet uit China halen, zoals LVMH en Kering (PA:PRTP), waren sterke dalers. LVMH verloor 2,6 procent.
Glencore (LON:GLEN) verloor 1,5 procent. Het handelshuis heeft bijna een miljard dollar in leningen en voorschotten aan bedrijven verstrekt die verbonden zijn aan een Israëlische zakenman, Dan Gertler, die van corruptie in de Democratische Republiek Congo wordt beschuldigd. Dit blijkt uit documenten die The Wall Street Journal heeft ingezien. De leningen werden door Gertler gebruikt om te investeren in de kopermijnbouw in het Afrikaanse land.
De Zwitserse fabrikant van gehoorapparaten Sonova won terrein na een koopadvies van UBS. Het aandeel steeg 3,9 procent.
WC-pottenfabrikant Geberit verloor 1,8 procent na een adviesverlaging door UBS.
Continental had vorig jaar last van volatiele markten, meldde de Duitse bandenproducent. Het waarschuwde voor lagere winstmarges in het nieuwe jaar. Het aandeel steeg toch 3 procent.
Euro STOXX 50 3.053,14 (-0,6%)
STOXX Europe 600 347,51 (-0,5%)
DAX 10.855,91 (-0,3%)
CAC 40 4.762,75 (-0,4%)
FTSE 100 6.855,02 (-0,9%)
SMI 8.760,32 (-0,8%)
AEX 494,99 (-0,7%)
BEL 20 3.394,55 (-0,5%)
FTSE MIB 19.171,48 (-0,6%)
IBEX 35 8,818.60 (-0,7%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures dinsdag in het groen.
De Amerikaanse beurzen zijn maandag lager gesloten, vanwege bezorgdheid over een mondiale economische vertraging na tegenvallende handelscijfers uit China. De start van het kwartaalcijferseizoen zorgde ook voor wat nervositeit en terughoudendheid bij de Amerikaanse beleggers.
De beurzen zijn hiermee voor de tweede handelsdag op rij lager gesloten, voor het eerst in 2019.
De cijfers uit China lieten maandag een zwakke import en export zien in december. Het handelsoverschot van China met de Verenigde Staten steeg vorig jaar naar een nieuw record van 323 miljard dollar, terwijl de twee landen proberen om deze onevenwichtigheid op te lossen.
“De zwakke Chinese cijfers verhogen de bezorgdheid over een vertraging van de mondiale economische groei. Tegenvallende cijfers uit Europa over de industriële productie deden ook de bezorgdheid toenemen”. zei analist Phil Flynn van Price Futures Group. “Het doet ook de vraag rijzen of de stimuleringsmaatregelen, die zijn afgekondigd, voldoende zijn om een grote vertraging van de Chinese economie te voorkomen.”
"Ik was verrast door de snelheid van de rally op de beurzen sinds december. Maar ik ben sceptisch dat deze rally veel meer momentum heeft, gezien de onzekerheid over de afnemende economische groei in de wereld”, stelde portfoliomanager Zhiwei Ren van Penn Mutual Asset Management. Volgens Ren is er voor de S&P 500 veel weerstand rond het niveau van 2.600 tot 2.630 punten.
De Amerikaanse president Donald Trump is overtuigd dat hij een handelsakkoord zal sluiten met China. Dit zei hij voor het Witte Huis tegen de pers. "Het [de onderhandelingen] gaat heel goed met China. Zij hebben problemen met hun economie vanwege de importheffingen", tekende AFP op uit de mond van Trump. "China wil onderhandelen. Ik heb een zeer goede relatie met president Xi [Jinping]. Ik denk dat we een deal met ze kunnen sluiten", vervolgde Trump volgens het persbureau. Volgens de president staat de Amerikaanse economie er goed voor.
“De Federal Reserve vormt door haar rentebeleid geen rem op de Amerikaanse economie”, zei vice-voorzitter Richard Clarida van de Fed maandag tegenover Fox Business Network. Volgens Clarida staat de economie van de VS er momenteel goed voor. President Trump stelde onlangs dat de Fed “de grootste bedreiging” is voor Amerikaanse economie, vanwege haar voortdurende renteverhogingen. Fed-voorman Clarida verdedigde de renteverhoging in december. Hij noemt die “passend”. Volgens Clarida lijkt de huidige mondiale economische vertraging “niet ernstig”.
Het kwartaalcijferseizoen op Wall Street ging maandag van start met de resultaten van Citigroup (NYSE:C). Later deze week volgen ook andere grote banken, zoals JP Morgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) en Goldman Sachs (NYSE:GS), evenals de vermogensbeheergigant BlackRock en videostreamingdienst Netflix (NASDAQ:NFLX).
Ondertussen komt de aanstaande uittreding van de Britten uit de EU deze week weer op de voorgrond, met een belangrijke stemming over de Brexit-deal van premier Theresa May op de agenda voor dinsdag. Oppositieleider Jeremy Corbyn zei zondag dat zijn Labour-partij nieuwe verkiezingen zal eisen als het parlement het akkoord van May afwijst.
De gedeeltelijke shutdown van de Amerikaanse overheid ging vandaag de vierde week in. Het is inmiddels de langste shutdown in de Amerikaanse geschiedenis. 800.000 Amerikaanse ambtenaren krijgen hierdoor geen salaris. Trump eist dat het Huis van Afgevaardigden en de Senaat instemmen met de financiering van de door hem gewenste muur tussen de VS en Mexico. Het gaat om een bedrag van bijna 6 miljard dollar.
Bedrijfsnieuws
Citigroup meldde een hoger dan verwachte winst van 4,3 miljard dollar in het vierde kwartaal. Analisten hadden echter niet gerekend op de daling van de omzet met 2 procent. Vooral de handel in vastrentende waarde leverde fors minder inkomsten op in het volatiele beurskwartaal: een daling van 21 procent. De aandelentak zag de omzet juist flink stijgen. Het aandeel sloot na een openingsverlies 4,1 procent hoger. Het aandeel is in de laatste twaalf maanden met 24 procent gedaald.
Het aandeel Gannett schoot omhoog na een vijandig bod van MNG, dat de uitgever van de grote Amerikaanse krant USA Today waardeert op meer dan 13 miljard dollar. Gannett klom 21,6 procent in de elektronische handel voorbeurs.
Modewinkelketen Abercrombie & Fitch bevestigde zijn omzetverwachting voor het vierde kwartaal: door kalender en wisselkoerseffecten zal de omzet zo'n 5 procent lager zijn dan een jaar eerder maar de identieke omzet in dezelfde winkels stijgt met een middelhoog enkelcijferig percentage. Analisten rekenden gemiddeld op 1,2 procent, dus dat biedt ruimte voor een meevaller. Het aandeel verloor 4,6 procent.
Aandelen van PG&E kelderden, nadat het aardgas- en elektriciteitsbedrijf aankondigde faillissement aan te zullen vragen rond 29 januari, vanwege de potentiële aansprakelijkheid voor de bosbranden in Noord-Californië in 2017 en 2018. Het aandeel werd liefst 52,4 procent minder waard.
Mijnbouwer Newmont deed een overnamebod op Goldcorp dat de rivaal op 10 miljard dollar waardeert. Het aandeel Goldcorp steeg 7,1 procent, Newmont daalde 8,9 procent.
Tailored Brands verlaagde zijn winstverwachting. Het aandeel stond 17,8 procent lager.
S&P 500 index 2.582,61 (-0,5%)
Dow Jones index 23.909,84 (-0,4%)
Nasdaq Composite 6.905,92 (-0,9%)
De Aziatische beurzen noteerden dinsdag in het groen, met een plus van 0,9 procent voor de Japanse Nikkei, die maandag nog gesloten was, en een winst van 0,8 procent voor de Chinese Shanghai Composite.
Nikkei 225 20,545,81 (+0,9%)
Shanghai Composite 2.555,34 (+0,8%)
Hang Seng 26.695,45 (+1,5%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde op 1,1478. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op maandag bewoog het muntpaar nog op 1,1471 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,1474 op de borden.
USD/JPY Yen 108,69
EUR/USD Euro 1,1478
EUR/JPY Yen 124,74
MACRO-AGENDA:
06:30 Omzet detailhandel - November (NL)
06:30 Internationale handel - November (NL)
08:45 Inflatie - December def. (Fra)
09:00 Inflatie - December def. (Spa)
10:00 Economische groei - Jaar 2018 vlp. (Dld)
11:00 Handelsbalans - November (eur)
14:30 Producentenprijzen - December (VS)
14:30 Inkoopmanagersindex New York - Januari (VS)
16:00 Europese Centrale Bank - Toespraak voorzitter Draghi (eur)
20:00 Vermoedelijke stemming Brexit-deal in Brits parlement (VK)
BEDRIJFSNIEUWS:
09:00 Solvay (BR:SOLB) - Ex-dividend
12:00 UnitedHealth (NYSE:UNH) - Cijfers vierde kwartaal (VS)
13:00 JPMorgan Chase - Cijfers vierde kwartaal (VS)
14:00 Wells Fargo - Cijfers vierde kwartaal (VS)
16:00 Delta Air Lines (NYSE:DAL) - Cijfers vierde kwartaal (VS)
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.