Blackstone (NYSE: NYSE:BX) heeft sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, met een GAAP-nettowinst van $1,6 miljard en een uitkeerbare winst van $1,3 miljard, oftewel $1,01 per gewoon aandeel. Het bedrijf heeft een dividend van $0,86 per aandeel aangekondigd voor aandeelhouders die op 28 oktober geregistreerd staan.
Belangrijkste punten:
• Totaal beheerd vermogen bereikte $1,1 biljoen, een stijging van 10% op jaarbasis
• $123 miljard geïnvesteerd in het afgelopen jaar, een verdubbeling ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar
• AirTrunk overgenomen voor $16 miljard, waardoor Blackstone 's werelds grootste datacenter-aanbieder werd
• Private kredietactiviteiten groeiden tot $432 miljard, met meer dan $100 miljard aan instroom in het afgelopen jaar
• Private wealth-kanaal haalde jaar-tot-datum $21 miljard op, bijna een verdubbeling van het totaal van vorig jaar
Bedrijfsvooruitzichten
• Verwacht aanhoudende groei en positieve dynamiek in alle bedrijfsonderdelen
• Voorziet een aanzienlijke stijging van de fee-gerelateerde inkomsten in Q4 2024
• Voorspelt een herstel in commercieel vastgoed en toegenomen M&A- en beursgang-activiteit in 2025
• Lanceert nieuwe eeuwigdurende vehikels in krediet en infrastructuur
Positieve hoogtepunten
• Robuuste beleggingsprestaties, met een waardestijging van 6,2% in Q3 en 15% over het afgelopen jaar voor private equity-fondsen
• Verzekeringskanaal groeide tot $221 miljard, een stijging van 24% op jaarbasis
• Recordbedrag van $38 miljard aan A-rated kredieten verstrekt jaar-tot-datum, een stijging van bijna 70%
• Vastgoedinvesteringen in 2024 bereikten $22 miljard, bijna 2,5 keer zoveel als vorig jaar
Negatieve hoogtepunten
• Stijgende operationele kosten toegeschreven aan vergoedingen voor externe dienstverleners en plaatsingskosten
• Sommige investeringsbeslissingen kunnen worden uitgesteld vanwege de aankomende verkiezingen in november
• Uitdagingen in de bestaande portefeuille beïnvloeden de groei van fee-gerelateerde inkomsten
Hoogtepunten uit de Q&A
• Bestuurders bespraken zorgen over de vooruitzichten voor fee-gerelateerde inkomsten voor 2025
• Discussieerden over de prestaties van de secundaire markt en klanttevredenheid
• Benadrukten Blackstone's first-mover voordeel in vermogensbeheer
• Bespraken de mogelijke impact van dalende basisrentes op de interesse van beleggers in alternatieve investeringen
De resultaten van Blackstone in het derde kwartaal tonen sterke prestaties in verschillende segmenten, met aanzienlijke groei in beheerd vermogen en investeringen. De private krediet- en vermogensbeheer-segmenten van het bedrijf vertoonden bijzonder robuuste groei, waarbij het verzekeringskanaal met 24% groeide op jaarbasis tot $221 miljard.
De investering van het bedrijf in datacenters, waaronder de overname van AirTrunk voor $16 miljard, heeft Blackstone gepositioneerd als 's werelds grootste datacenter-aanbieder. Deze zet sluit aan bij de strategie van het bedrijf om in te spelen op opkomende kansen in AI en hernieuwbare energie.
Ondanks uitdagingen zoals stijgende operationele kosten en mogelijke vertragingen in investeringsbeslissingen vanwege de aankomende verkiezingen, blijft Blackstone optimistisch over zijn groeitraject. Het bedrijf verwacht een herstel in commercieel vastgoed en toegenomen M&A- en beursgang-activiteit in 2025.
Bestuurders bespraken zorgen over de vooruitzichten voor fee-gerelateerde inkomsten voor 2025, waarbij ze de nadruk legden op meerdere groeifactoren en langetermijnpotentieel. Ze benadrukten ook Blackstone's sterke positie in vermogensbeheer en de mogelijkheid voor toegenomen interesse van beleggers naarmate de basisrentes dalen.
Over het algemeen schetst Blackstone's earnings call het beeld van een bedrijf dat zijn schaal en marktpositie benut om te navigeren in de huidige marktomstandigheden, terwijl het zich positioneert voor toekomstige groei in verschillende sectoren.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële resultaten van Blackstone voor het derde kwartaal van 2024 worden verder ondersteund door realtime gegevens en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $207,37 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de alternatieve vermogensbeheerindustrie weerspiegelt.
Een van de belangrijke InvestingPro Tips benadrukt dat de nettowinst van Blackstone naar verwachting dit jaar zal groeien, wat aansluit bij de gerapporteerde GAAP-nettowinst van $1,6 miljard voor het kwartaal. Deze positieve vooruitzichten worden versterkt door een andere tip die aangeeft dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat consistent is met de sterke prestaties in verschillende segmenten die in het earnings report worden genoemd.
De robuuste beleggingsprestaties van het bedrijf, met name in corporate private equity-fondsen, worden weerspiegeld in InvestingPro Data die een substantiële omzet van $9,86 miljard laat zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Bovendien onderstreept de indrukwekkende bruto winstmarge van 94,65% van Blackstone zijn operationele efficiëntie en vermogen om aanzienlijke rendementen te genereren uit zijn investeringen.
De dividendaankondiging van Blackstone van $0,86 per aandeel wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die opmerkt dat het bedrijf al 18 opeenvolgende jaren dividendbetalingen heeft gehandhaafd. Deze consistentie in dividendbetalingen, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 1,93%, kan bijzonder aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De optimistische vooruitzichten van het bedrijf voor groei en positieve dynamiek worden weerspiegeld in de aandelenprestaties. InvestingPro Data onthult een opmerkelijk totaalrendement van 70,77% over het afgelopen jaar, waarbij het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt. Deze sterke prestatie sluit aan bij de gerapporteerde groei in beheerd vermogen en succesvolle kapitaalinvesteringen van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 17 aanvullende tips biedt voor Blackstone, die beleggers een uitgebreide analyse bieden van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen waardevol zijn voor degenen die geïnformeerde investeringsbeslissingen willen nemen op basis van een breder scala aan metrieken en deskundige analyses.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.