Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) Inc. heeft stappen ondernomen om de resterende 8% van zijn energiedochter, Berkshire Hathaway Energy, die momenteel in handen is van de familie van de overleden Walter Scott, over te nemen. Het conglomeraat, onder leiding van Warren Buffett, zal het minderheidsbelang kopen voor €3,1 miljard, een combinatie van contanten en aandelen.
De transactie omvat 4,42 miljoen aandelen van het stemgerechtigde gewone aandeel van Berkshire Hathaway Energy en een obligatie van €100 miljoen die in 2057 afloopt. Berkshire Hathaway zal de familie Scott €2,37 miljard in contanten betalen en hen ongeveer 1,6 miljoen Class B aandelen verstrekken met een waarde van ongeveer €737 miljoen, gebaseerd op de slotkoers van de vorige maandag. Daarnaast zal er een eenjarige note van €600 miljoen worden uitgegeven.
Verwacht wordt dat de deal na de nodige regelgevende goedkeuringen binnen het huidige kwartaal zal worden afgerond, waardoor Berkshire Hathaway 100% van het stemgerechtigde gewone aandeel van het energiebedrijf in handen krijgt, een stijging van de huidige 92%.
Walter Scott, die in september 2021 op 90-jarige leeftijd overleed, was jarenlang directeur van Berkshire en een vriend van Buffett. De aankoopprijs was verrassend lager dan sommige analisten hadden verwacht. Edward Jones-analist James Shanahan merkte op dat de nalatenschap van Scott mogelijk een aanzienlijk bedrag op tafel heeft laten liggen, gezien de impliciete waardering van het belang na Greg Abel's verkoop van zijn 1% belang aan Berkshire voor €870 miljoen in juni 2022.
De overname komt op een moment dat Berkshire Hathaway Energy te maken heeft met talrijke rechtszaken in verband met bosbranden in Oregon en Noord-Californië in 2020, die worden toegeschreven aan zijn nutsbedrijf PacifiCorp.
De kasreserves van Berkshire Hathaway bedroegen €276,9 miljard per 30 juni, en deze overname stelt het conglomeraat in staat om een deel van zijn kasreserves te benutten. CFRA Research-analist Cathy Seifert merkte op dat de timing geschikt is gezien de daling van de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties.
Berkshire Hathaway Energy, dat oorspronkelijk in 2000 werd overgenomen als een belang van 76% toen het bekend stond als MidAmerican Energy, omvat een reeks activiteiten waaronder energie, nutsbedrijven, pijpleidingen en een van de grootste makelaars in residentieel vastgoed in de VS. De divisie werd in 2014 omgedoopt tot Berkshire Hathaway Energy.
Greg Abel, die het energiebedrijf tien jaar lang leidde en vorig jaar zijn belang verkocht, wordt verwacht de 94-jarige Buffett op te volgen als CEO van Berkshire Hathaway. Abel is momenteel 62 jaar oud. Noch Berkshire Hathaway, noch zijn energiedivisie hebben gereageerd op verzoeken om commentaar op de transactie.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.