B.Riley heeft maandag de dekking van ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) geïnitieerd met een Sell rating en een koersdoel van $300 per aandeel. Het bedrijf benadrukte ULTA's significante groei in de gespecialiseerde schoonheidsretailsector in de afgelopen tien jaar en erkende de sterke omzetgroei van het bedrijf. Desondanks ziet het bedrijf potentiële winstrisico's die zwaarder kunnen wegen dan de voordelen van ULTA's huidige lage waardering.
ULTA Beauty, dat bekend staat om zijn indrukwekkende samengestelde jaarlijkse omzetgroei (CAGR) van meer dan 15%, heeft sterk geprofiteerd van de expansie van de schoonheidsindustrie. B.Riley wijst er echter op dat zelfs met de daling van het aandeel van meer dan 20% year-to-date (YTD), er zorgen zijn over de toekomstige winsten te midden van mogelijke vertragingen in de sector en toenemende concurrentie.
Het rapport merkt op dat de waardering van ULTA weliswaar lager is dan in het verleden, maar dat dit de zorgen over de aanhoudende omzetdalingen niet wegneemt. B.Riley voorspelt dat deze dalingen kunnen aanhouden tot het einde van het jaar en mogelijk tot in 2025.
Het bedrijf waarschuwt ook voor potentiële druk op de marges door een toename van promotionele activiteiten en de uitdaging om de vaste kosten te verlagen. Deze factoren zouden kunnen bijdragen aan minder gunstige financiële prestaties voor ULTA Beauty in de nabije toekomst.
B.Riley's start van de dekking met een Sell rating duidt op een voorzichtige houding ten opzichte van het aandeel ULTA Beauty en suggereert dat beleggers zich bewust moeten zijn van de risico's die verbonden zijn aan de winst en de marktpositie van het bedrijf. Het koersdoel van $300 weerspiegelt de inschatting van het bedrijf van deze uitdagingen voor ULTA Beauty.
In ander recent nieuws heeft ULTA Beauty verschillende aanpassingen ondergaan van haar koersdoelen na haar winstbericht over het tweede kwartaal. Loop Capital verlaagde het koersdoel van $520 naar $450 met behoud van een Buy rating, ondanks de zwakker dan verwachte financiële resultaten van het bedrijf.
Ook DA Davidson verlaagde zijn koersdoel van $507,00 naar $435,00, Citi verlaagde zijn koersdoel van $375 naar $345 en Oppenheimer stelde zijn koersdoel bij van $450 naar $435. TD Cowen verlaagde ook zijn koersdoel van $500 naar $395. Ondanks deze verlagingen handhaafden alle bedrijven hun positieve ratings op het aandeel van het bedrijf.
ULTA Beauty rapporteerde in het tweede kwartaal een bescheiden groei van de netto-omzet van 0,9% naar $2,6 miljard, maar zag ook de vergelijkbare winkelomzet met 1,2% dalen. De winst per aandeel (WPA) van het bedrijf van $5,30 voldeed niet aan de verwachte straatprognose van $5,47, als gevolg van zwakkere verkoop- en winstmarges dan voorspeld. Bijgevolg heeft het management van ULTA de prognose voor de winst per aandeel voor het boekjaar 2024 herzien naar $22,60 tot $23,50, wat lager is dan de verwachting van de Street van $25,25. Ondanks de uitdagingen toonde ULTA Beauty veerkracht door tijdens het kwartaal 17 nieuwe winkels te openen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl ULTA Beauty de uitdagingen van B.Riley aangaat, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel in overweging nemen. Het management van ULTA heeft proactief aandelen ingekocht, een teken van vertrouwen in de waarde van het bedrijf (InvestingPro Tip). Hoewel 24 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, overtreffen de liquide middelen van ULTA de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een gezonde liquiditeitspositie (InvestingPro Tip).
InvestingPro Data toont ULTA met een marktkapitalisatie van $17,93 miljard en een koers/winstverhouding van 15,21, wat een waardering weerspiegelt die lager is dan het historisch gemiddelde. De koers-boekverhouding van het bedrijf staat op 7,66, wat kan duiden op een premie ten opzichte van de industriestandaard. Ondanks de recente prijsvolatiliteit, met een totaal rendement op 6 maanden van -31,96%, heeft ULTA de afgelopen maand een sterk herstel doorgemaakt, met een totaal rendement van 14,1%. Deze opleving kan interessant zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een potentieel ondergewaardeerd aandeel in de schoonheidssector.
InvestingPro biedt aanvullende tips over de financiële gezondheid en marktprestaties van ULTA Beauty. Bezoek InvestingPro voor meer inzichten, inclusief een uitgebreide lijst met tips om uw beleggingsstrategie te verfijnen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.