De grootste chipfabriek ter wereld, met klanten als Apple (NASDAQ:AAPL) en Nvidia (NASDAQ:NVDA), maakte vanochtend de bedrijfscijfers over het derde kwartaal bekend. Dankzij de grote vraag naar AI-chips was dit kwartaal voor de Taiwanezen zeer profijtelijk. De brutowinst nam met 48,1 procent toe en de nettowinst zelfs met 54,2 procent. Waar er vorig jaar nog 211 miljard Taiwanese dollar verdiend werd, kwam dit afgelopen kwartaal uit op 325,3 miljard Taiwanese dollar. Dit is circa 10,1 miljard Amerikaanse dollar en ongeveer 8,3 procent meer dan de gemiddelde analistenverwachting. De nettowinst per aandeel kwam uit op 1,94 Amerikaanse dollar, 0,15 dollar meer dan de analistenlat. De omzet in Amerikaanse dollars steeg met 36 procent ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar en kwam uit op 23,5 miljard. Ook dit was hoger dan de eigen verwachting van TSMC (NYSE:TSM) en de analistenconsensus volgens Seeking Alpha. De brutomarge kwam daarmee uit op een beter dan verwachte 57,8 procent. Het aandeel lijkt vanmiddag op Wall Street ruim 7 procent hoger te openen.
Meer dan de helft van de omzet werd gerealiseerd met de chips van 3 en 5 nanometer. Dit zijn de hoogwaardige halfgeleiders die nodig zijn voor de berekeningen die gemaakt worden voor kunstmatige intelligentie. TSMC had eerder aangegeven dit jaar tussen de 30 en 32 miljard dollar aan investeringen, onder meer in nieuwe fabrieken buiten Taiwan, te zullen doen. Bij de laatste cijfers werd dit aangescherpt naar iets meer dan 30 miljard dollar. Voor volgend jaar verwacht TSMC dat dit aanzienlijk meer zal worden. Dat is natuurlijk goed nieuws voor ASML (AS:ASML).
Nestlé verlaagt de omzetverwachting
Ook het grootste voedingsconcern ter wereld, het Zwitserse Nestlé (SIX:NESN), kwam met een kwartaalupdate. Er werden alleen omzetcijfers over de eerste negen maanden van dit jaar gepubliceerd. In deze periode steeg de omzet met 2,0 procent bij gelijke valutakoersen naar 67,148 miljard Zwitserse frank. Dit is volgens de nieuwe CEO Laurent Feixe te weinig om de eerder afgegeven outlook voor geheel 2024 van ‘tenminste 3 procent’ te kunnen halen. ‘De consumentenuitgaven nemen immers wereldwijd af en naar verwachting zal dit in het vierde kwartaal zo blijven’, aldus de CEO. Daarom werd vandaag deze outlook verlaagd naar een omzetgroei van 2,0 procent, gelijk dus aan de groei over de eerste negen maanden. Ook de verwachte winstmarge werd verlaagd van 17,3 naar 17,0 procent waarmee de onderliggende winst per aandeel min of meer vlak zal blijven. Nestlé verhoogde de prijzen dit jaar duidelijk minder dan vorig jaar. Toen werden de producten van de voedingsreus nog zo’n 10 procent duurder. Dit jaar bedraagt de prijsstijging tot op heden slechts 1,6 procent, onder andere door kortingen te geven. De hogere prijzen kostten Nestlé te veel marktaandeel en nu probeert men dit terug te winnen. De lagere prijzen en kortingen hadden zin, want het verkoopvolume steeg met 0,5 procent. De grootste bijdrage aan de groei kwam van de koffie van Nestlé (Nespresso, Nescafé en Starbucks (NASDAQ:SBUX)) maar ook de verkoop van het gebottelde water (San Pellegrino en Perrier) trok sterk aan. Desinvesteringen kostten 0,3 procent aan organische groei. Zowel de omzet over de eerste negen maanden als de verlaging van de outlook werd al verwacht door analisten. Desondanks daalde de aandelenkoers van Nestlé kort na de opening van de Zwitserse beurs. In loop van de ochtend draaide deze echter naar een mooie plus.
De Zwitsers maakten ook een reorganisatie bekend. De geografische divisies Noord- en Zuid-Amerika worden samengevoegd, evenals Greater China en Azië, Oceanië en Afrika. Omdat Noord-Amerika en China de belangrijkste markten voor Nestlé zijn, kregen deze onder de voormalige CEO Mark Schneider een aparte status. Deze wordt nu dus weer teruggedraaid. Verder zullen verschillende divisies voortaan rechtstreeks aan de nieuwe CEO rapporteren. Feixe gaat hiermee duidelijk op de bal zitten.
ABB verhoogt outlook
Het Zweeds-Zwitserse elektronicaconcern profiteerde het afgelopen kwartaal van de grote vraag naar elektrificatie van gebouwen, productieprocessen en datacenters. Het compenseerde de mindere vraag naar robots en e-mobility waar vooral op voorraden werd ingeteerd. De totale omzet groeide op vergelijkbare basis met 2 procent naar 8,15 miljard dollar. De analistenlat lag op 8,34 miljard dollar. Als gevolg van een 1,6 procent hogere winstmarge van 19,0 procent, kwam de nettowinst 7 procent hoger uit op 947 miljoen dollar. De consensus lag op 981 miljoen dollar. De operationele winst was wel beter dan verwacht met 1,55 miljard dollar versus de 1,52 miljard dollar die de analisten inschatten. Het is 12 procent meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Het aantal nieuwe orders in het derde kwartaal steeg met 2 procent naar 8,19 miljard dollar. De goede gang van zaken gaf ABB (ST:ABB) reden om de outlook voor het gehele jaar verder aan te scherpen. De winstmarge zal boven de 18 procent uitkomen waar dit eerder nog circa 18 procent was en de omzet zal met net geen 5 procent groeien. Het aandeel ging op de Zwitserse beurs ruim een procent hoger.