Op vrijdag handhaafde Roth/MKM een Neutraal advies voor het aandeel Playtika Holding Corp. (NASDAQ:PLTK) met een koersdoel van $8,00. Het bedrijf blijft voorzichtig vanwege de aanhoudende uitdagingen van Playtika bij het genereren van organische omzetgroei.
Deze beoordeling komt in het licht van Playtika's recente overname van SuperPlay, de maker van twee populaire mobiele games, Dice Dreams en Domino Dreams. De transactie omvat een contante betaling van $700 miljoen en de mogelijkheid van aanvullende earn-outs over de komende drie jaar.
Het management van Playtika is optimistisch over het opschalen van SuperPlay's titels en het bereiken van winstgevendheid tegen 2026. De overnameovereenkomst voorziet in potentiële jaarlijkse earn-outs die in totaal $1.250 miljoen kunnen bedragen, afhankelijk van het behalen van bepaalde omzetgroei- en EBITDA-winstgevendheidsdoelstellingen. De initiële betaling van $700 miljoen voor SuperPlay wordt gefinancierd uit Playtika's kasreserves en komt overeen met 2,6 keer SuperPlay's omzet over de afgelopen twaalf maanden (TTM). Deze waardering weerspiegelt de voorwaarden van Playtika's eerdere overname van Supertreat in 2018.
Playtika's succesvolle verlaging van de overnameveelvoud van 2,6x naar 0,8x voor Supertreat binnen drie jaar is een historische maatstaf voor het bedrijf. SuperPlay heeft ook twee extra games in ontwikkeling, die momenteel niet zijn opgenomen in de earn-out berekeningen maar mogelijk toekomstige waarde kunnen bieden.
Beleggers kunnen meer gedetailleerde financiële prognoses voor 2024 verwachten als onderdeel van Playtika's derde kwartaal resultaten, waarbij het bedrijf pro-forma richtlijnen zal geven inclusief de SuperPlay overname. De overname wordt gezien als een strategische zet om Playtika's intellectuele eigendomsportfolio te versterken en de winstgevendheid op lange termijn te stimuleren, ondanks zorgen over de omzetgroei op korte termijn.
In ander recent nieuws staat Playtika Holding Corp op het punt om SuperPlay, een mobiel gamingbedrijf, over te nemen in een deal die tot $2 miljard kan oplopen. De overname, die naar verwachting in het vierde kwartaal zal worden afgerond, omvat titels als Dice Dreams en Domino Dreams, die tussen de $87 en $88 miljoen aan omzet genereerden in Q2 2024. Analisten bij BTIG handhaafden een neutraal advies voor Playtika na de aankondiging, terwijl TD Cowen zijn koopadvies handhaafde.
Playtika's Q2 2024 resultaten toonden een lichte daling van de omzet, die uitkwam op $627 miljoen, een daling van 3,7% op kwartaalbasis en 2,5% op jaarbasis. Desondanks vertoonde het bedrijf groei in zijn direct-to-consumer business, met name met zijn Bingo Blitz titel, en staat het op het punt om een nieuwe game, Claire's Chronicles, te lanceren in Q2 2025.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op Playtika's strategische zetten om zijn portfolio uit te breiden en te diversifiëren buiten social casino games. Het management team van het bedrijf staat gepland om meer details te verstrekken en de implicaties van de SuperPlay overname te bespreken in een aankomende conference call.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Playtika Holding Corp. (NASDAQ:PLTK) navigeert door zijn recente overname van SuperPlay, bieden real-time metrics van InvestingPro een duidelijker beeld van de financiële positie van het bedrijf. Opmerkelijk is dat Playtika een gezonde marktkapitalisatie heeft van $3,05 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de digitale gamingmarkt onderstreept. Daarnaast staat de K/W-verhouding van het bedrijf op 14,16, wat suggereert dat beleggers de huidige aandelenwaardering redelijk kunnen vinden in vergelijking met de winst. Nog belangrijker is dat Playtika's bruto winstmarge over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 een indrukwekkende 72,52% bedraagt, wat duidt op een sterk vermogen om inkomsten te behouden na aftrek van de kostprijs van de verkopen.
Two belangrijke InvestingPro Tips benadrukken de financiële gezondheid en toekomstige winstgevendheid van het bedrijf. Ten eerste overtreffen Playtika's liquide activa de kortlopende verplichtingen, wat financiële flexibiliteit en stabiliteit biedt. Ten tweede voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met het optimisme van het management over het opschalen van SuperPlay's titels en het bereiken van winstgevendheid tegen 2026. Met Playtika's winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden kunnen beleggers gerustgesteld zijn over het vermogen van het bedrijf om winst te genereren. Voor degenen die een diepere duik willen nemen in Playtika's financiën, biedt InvestingPro aanvullende tips en een uitgebreide analyse op https://nl.investing.com/pro/PLTK.
Het begrijpen van deze metrics en tips kan bijzonder waardevol zijn voor beleggers die Roth/MKM's neutrale beoordeling afwegen tegen het potentieel voor Playtika's groei en winstgevendheid op lange termijn. Met de volgende publicatiedatum van de kwartaalcijfers gepland op 6 november 2024, zullen belanghebbenden uitkijken naar hoe deze financiële indicatoren zich ontwikkelen in de nasleep van de SuperPlay overname.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.