Op donderdag heeft RBC Capital Markets het koersdoel voor aandelen van Newmont Mining Corp. (NYSE:NEM), een toonaangevend goudmijnbouwbedrijf, aangepast van €54,00 naar €53,00, waarbij het Sector Perform-advies werd gehandhaafd. Deze herziening volgt op de derdekwartaalresultaten van Newmont, die niet voldeden aan de verwachtingen van het bedrijf en de bredere marktconsensus. De EBITDA van het bedrijf bleek 17% onder de schattingen van RBC Capital en 16% onder de consensus te liggen.
De resultaten benadrukten twee belangrijke zorgen voor de analisten. Ten eerste had Newmont te maken met aanzienlijk hogere kosten in het derde kwartaal, en het verwacht nu een stijging van 9% in de kosten voor het volledige jaar vergeleken met eerdere richtlijnen. Dit heeft vragen opgeroepen over de margevooruitzichten van het bedrijf. Ten tweede heeft Newmont, ondanks de tegenvallende resultaten, na het tweede kwartaal een aanzienlijke aandeleninkoop van €0,5 miljard voltooid en nog eens €2 miljard aan inkopen goedgekeurd.
De analist van RBC Capital merkte over de aanpassingen op: "NEM rapporteerde 3Q-resultaten die onder RBCe en de consensus lagen, met EBITDA -17% RBCe / -16% consensus. Belangrijke conclusies zijn (1) aanzienlijk hogere kosten in 3Q en voor het volledige jaar nu 9% hoger dan eerder aangegeven, wat vragen oproept over de margevooruitzichten, en (2) een aanzienlijke inkoop van €0,5 miljard na de 2Q-resultaten en goedkeuring voor nog eens €2 miljard aan inkopen. Na onze eerste indrukken hebben we onze prognoses bijgewerkt. Ons koersdoel daalt naar €53 (van €54)."
De herziening van het koersdoel weerspiegelt de hercalibratie van de verwachtingen van de analist in het licht van de meest recente financiële gegevens van Newmont. Ondanks het lagere doel geeft het Sector Perform-advies aan dat RBC Capital verwacht dat het aandeel in lijn zal presteren met de verwachtingen voor de sector als geheel.
Beleggers in Newmont Mining Corp. zullen de kostenbeheersingsstrategieën van het bedrijf en de impact van het aandeleninkoopprogramma op de aandelenkoers nauwlettend in de gaten houden. Het bijgewerkte koersdoel van RBC Capital biedt een nieuw referentiepunt voor marktdeelnemers die het bedrijf volgen.
In ander recent nieuws rapporteerde Newmont Corporation derdekwartaalresultaten die niet voldeden aan de verwachtingen van analisten. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van €0,81, wat lager was dan de verwachte €0,85, en een omzet van €4,61 miljard, wat onder de verwachte €4,67 miljard lag. Ondanks de teleurstellende resultaten produceerde Newmont 1,67 miljoen toerekenbare goudounces in het kwartaal, een stijging van 4% ten opzichte van het vorige kwartaal, hoewel de kosten hoog bleven.
De CEO van Newmont, Tom Palmer, merkte op dat het bedrijf 2,1 miljoen goudequivalente ounces leverde en €760 miljoen aan vrije kasstroom genereerde. De hogere kosten en lagere dan verwachte omzet hadden echter een negatieve impact op de resultaten. Desondanks handhaafde het bedrijf zijn productieprognose voor het volledige jaar 2024 en verwacht het in het vierde kwartaal 1,8 miljoen toerekenbare goudounces te leveren.
Newmont blijft doorgaan met zijn desinvesteringsprogramma en kondigde overeenkomsten aan om activa in Ghana en Australië te verkopen voor maximaal €1,5 miljard. Het bedrijf streeft ernaar ten minste €2 miljard aan bruto-opbrengsten uit desinvesteringen te ontvangen. Ondanks de tegenvallende resultaten kondigde Newmont een kwartaaldividend aan van €0,25 per aandeel en autoriseerde het een aanvullend aandeleninkoopprogramma van €2 miljard over de komende 24 maanden. Dit zijn recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de recente uitdagingen die in de analyse van RBC Capital worden benadrukt, toont Newmont Corporation (NYSE:NEM) enkele veelbelovende tekenen volgens InvestingPro-gegevens. De omzetgroei van het bedrijf is opmerkelijk, met een stijging van 32,86% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, en een nog indrukwekkendere groei van 64,07% in de kwartaalomzet. Deze sterke prestatie aan de bovenkant sluit aan bij de InvestingPro Tip dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
Bovendien heeft het aandeel van Newmont een robuuste prestatie laten zien, met een totaalrendement van 54,53% over het afgelopen jaar en een rendement van 51,22% over de laatste zes maanden. Deze kracht komt tot uiting in de InvestingPro Tip die opmerkt dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, waarbij de huidige koers 98,33% van dat hoogtepunt bedraagt.
Beleggers moeten echter opmerken dat hoewel de omzetgroei sterk is, de winstgevendheid een punt van zorg blijft. Het bedrijf was niet winstgevend over de laatste twaalf maanden, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip. Dit sluit aan bij de kostendruk die in de analyse van RBC Capital wordt genoemd.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Newmont Corporation, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.