Op vrijdag heeft Morgan Stanley het advies voor het FedEx (NYSE:FDX) aandeel verlaagd van Equalweight naar Underweight, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $215,00 naar $200,00.
De analyse van de firma geeft aan dat de voorspelde winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor het boekjaar 2025 aanzienlijk lager ligt dan de prognose van het FedEx-management en de huidige consensusschattingen.
De firma handhaaft haar prognose voor FedEx's FY25 EPS op $15,80, wat ongeveer 25% lager is dan het door het bedrijf geprojecteerde bereik van $20-21. Deze beoordeling komt ondanks dat de consensusschattingen voor het boekjaar in de afgelopen maand al met 4% zijn gedaald.
FedEx rapporteerde een winst van $3,60 in het eerste kwartaal, en volgens de schattingen van Morgan Stanley zou het bedrijf in de volgende drie kwartalen bijna $17 EPS moeten behalen om aan zijn eigen prognose te voldoen.
De verlaging weerspiegelt zorgen over het vermogen van FedEx om de aanzienlijke kloof te overbruggen tussen de schattingen van Morgan Stanley en het winsttraject dat nodig is om in lijn te komen met de prognose van het management.
De firma had eerder een Equalweight-rating gehandhaafd vanwege de verwachting dat de meest significante risico's voor projecties zich zouden voordoen in het tweede en derde kwartaal van het boekjaar 2025 en wachtte op updates over de strategische herziening van het Less-Than-Truckload (LTL) segment.
De omvang van het winsttekort in het eerste kwartaal, in combinatie met de aanzienlijke afwijking tussen de prognoses van Morgan Stanley en het herstelpad dat nodig is om aan de verwachtingen van het management te voldoen, heeft geleid tot de conclusie dat er een groter winstrisico is over een langere periode dan aanvankelijk werd verwacht. Deze herbeoordeling heeft geleid tot de verlaging naar Underweight.
In ander recent nieuws heeft FedEx een daling van zijn winst in het eerste kwartaal gerapporteerd als gevolg van verminderde vraag naar zijn prioriteitsdiensten, met een winst per aandeel van $3,60, een daling ten opzichte van $4,55 in dezelfde periode vorig jaar.
Dit komt terwijl BofA Securities het koersdoel voor FedEx heeft aangepast en een Buy-rating heeft gehandhaafd. De analist van de firma noemde lagere vraag als reden voor het verlagen van de geschatte winst per aandeel voor het kwartaal met 9% tot $4,76, maar benadrukte ook de lopende kostenbesparingsinitiatieven van FedEx.
Ondertussen handhaafde BMO Capital zijn Market Perform-rating voor FedEx, met een verwachte omzetgroei in de lage tot midden enkele cijfers en een winst per aandeel tussen $20 en $22 voor het boekjaar 2025. Ondanks uitdagingen op korte termijn handhaafde Baird zijn Outperform-rating voor FedEx, waarbij het DRIVE-besparingsinitiatief van het bedrijf werd genoemd als een stabiliserende factor voor de winstvisibiliteit.
Daarnaast heeft FedEx mogelijke verstoringen van de dienstverlening in Louisiana aangekondigd vanwege de verwachte impact van Storm Francine. Het bedrijf heeft ook zijn internationale prioriteitsdiensten in Oekraïne hervat en zijn internationale bezorgdiensten van en naar Israël hersteld. Deze recente ontwikkelingen geven inzicht in de prestaties en strategische initiatieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.