Op dinsdag heeft JPMorgan zijn vooruitzichten voor Qualcomm (NASDAQ:QCOM) aandelen aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $230 naar $210, terwijl de Overweight-rating werd gehandhaafd.
De analist van de firma noemde de potentiële impact van Apple's overstap naar eigen modems als een factor die Qualcomm's omzet zou kunnen beïnvloeden. Feedback uit de toeleveringsketen suggereert dat deze verschuiving in het komende jaar aanzienlijk zou kunnen zijn.
De analist erkende Qualcomm's meerdere groeimogelijkheden, zoals het herwinnen van marktaandeel bij Samsung, uitbreiding naar de PC-markt, en sterke groei in de automotive en industriële IoT-sectoren.
Ondanks deze vooruitzichten is er behoefte aan duidelijkheid over hoe het verlies van Apple's omzet Qualcomm's winst zal beïnvloeden, wat een overhang op het aandeel zou kunnen creëren.
Qualcomm wordt geprezen voor zijn technologisch leiderschap in de mobiele compute SOC-markt, waarvan wordt verwacht dat het zich zal uitbreiden buiten smartphones naar automotive, IoT, PC's, en mogelijk datacentrum servers.
De diversificatiestrategie van het bedrijf wordt ook als een succes gezien, waarbij groei in automotive, IoT en PC's waarschijnlijk de omzetdaling van een van zijn grootste klanten zal compenseren.
De bijgewerkte financiële prognoses van JPMorgan houden nu rekening met een verwachte eerdere start van de omzetverschuiving van Apple, beginnend met de iPhone SE en gevolgd door lagere iPhone 17-modellen in kalenderjaar 2025. De prognoses omvatten echter ook potentiële winsten door het herwinnen van marktaandeel bij Samsung op zijn vlaggenschipapparaten in kalenderjaar 2025.
Concluderend voorspelt JPMorgan's herziene model dat Qualcomm's winstcapaciteit rond de $13,00 zal liggen tegen FY27 (eindigend in september), waarbij Apple slechts een bescheiden bijdrage levert aan de omzet na FY27.
Ondanks de aanpassingen wordt nog steeds verwacht dat Qualcomm een gezonde samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de omzet van 6% zal behalen over de prognoseperiode.
In ander recent nieuws staat Qualcomm in de schijnwerpers vanwege een reeks belangrijke ontwikkelingen. De halfgigant overweegt naar verluidt de overname van bepaalde onderdelen van Intel, specifiek de client PC-ontwerpactiviteiten. Dit komt terwijl Intel een financiële neergang ervaart en Qualcomm zijn productaanbod wil verbeteren.
Naast deze potentiële overname heeft Qualcomm de aankoop van Sequans' 4G IoT-technologieën bevestigd. Deze strategische zet is gericht op het versterken van Qualcomm's industriële IoT-portfolio, met energiezuinige oplossingen voor betrouwbare, geoptimaliseerde cellulaire connectiviteit voor IoT-toepassingen.
Aan de analistenkant heeft Wolfe Research Qualcomm gedegradeerd van een "Outperform" naar "Peer Perform" rating, wijzend op potentiële effecten van Apple's interne modeemontwikkeling op Qualcomm's activiteiten.
Piper Sandler heeft echter zijn koersdoel voor Qualcomm-aandelen verhoogd van $185 naar $205, met behoud van een Overweight-rating, na een sterk recent financieel rapport van het bedrijf.
Deze updates vinden plaats te midden van een uitdagend mondiaal economisch landschap, waarbij Qualcomm de impact van Amerikaanse exportbeperkingen op zijn omzet erkent.
Ondanks deze uitdagingen blijft het bedrijf sterke winstverwachtingen voor het vierde kwartaal voorspellen, wat wordt toegeschreven aan de robuuste vraag naar high-end Android-apparaten en een toename van chips gebruikt in AI-verbeterde smartphones.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Qualcomm (NASDAQ:QCOM) navigeert door de veranderende dynamiek van zijn relatie met Apple en groei zoekt in nieuwe markten, bieden real-time gegevens van InvestingPro een kijkje in de huidige financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $185,6 miljard is Qualcomm een belangrijke speler in de halfgeleiderindustrie. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 21,38, wat het sentiment van beleggers en de marktwaardering van de winst weerspiegelt. Ondanks een lichte daling van de omzetgroei over de afgelopen twaalf maanden, blijft Qualcomm's bruto winstmarge robuust op 55,89%, wat duidt op een sterke kernwinstgevendheid in zijn activiteiten.
InvestingPro Tips benadrukken Qualcomm's langdurige toewijding aan aandeelhouders, waarbij het bedrijf zijn dividend 21 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, een bewijs van zijn financiële stabiliteit en vertrouwen in toekomstige prestaties. Bovendien wordt Qualcomm verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat suggereert dat beleggers mogelijk potentiële groeikansen en marktleiderschap inprijzen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in diepere analyse en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro een schat aan informatie, waaronder 12 extra InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/QCOM.
Over het algemeen bieden deze inzichten beleggers een momentopname van Qualcomm's financiële landschap, als aanvulling op de analyse van JPMorgan en bieden ze een breder perspectief op het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.