NVIDIA (NVDA) heeft een nieuwe bull op Wall Street gekregen nu William Blair de dekking van het aandeel is gestart met een Outperform-rating, waarbij wordt gewezen op het leiderschap van het bedrijf in parallel computing en zijn dominante positie in de AI-industrie.
Volgens het bedrijf heeft "Nvidia (NASDAQ:NVDA) een lange en rijke geschiedenis in het ontwerpen van parallelle computersystemen," wat het bedrijf heeft vooruitgestuwd in snelgroeiende markten zoals gaming, automotive en high-performance computing (HPC).
Analisten merkten op dat de datacenteromzet van Nvidia in het fiscale jaar 2024 met 217% is gestegen en naar verwachting in het fiscale jaar 2025 met 132% zal groeien tot meer dan $110 miljard, een stijging van slechts $15 miljard in het fiscale jaar 2023.
William Blair legt uit dat een belangrijke factor achter Nvidia's groei de systeembenadering is, die de totale adresseerbare markt (TAM) heeft uitgebreid van ongeveer $100 miljard in GPU's naar de bredere markten van $800 miljard voor halfgeleiders en $1,6 biljoen voor clouddiensten.
De nota benadrukt Nvidia's uitgebreide software-ecosysteem, met name CUDA, dat meer dan 5 miljoen actieve ontwikkelaars heeft, evenals de strategische overnames van het bedrijf, zoals Mellanox en Cumulus, die de netwerk- en systeemontwikkelingsmogelijkheden hebben versterkt.
"De snelle stijging in de vraag naar AI-oplossingen heeft Nvidia's brutomarge in het fiscale jaar 2024 naar 74% gedreven, ruim boven het historische bereik van 50%-60%," zegt het bedrijf. "Een deel van deze verbetering is gerelateerd aan Nvidia's technische bekwaamheid - we schatten dat ze een tot twee jaar voorsprong hebben op concurrenten in AI-versnellerprestaties."
Het bedrijf schrijft deze margegroei ook toe aan Nvidia's technische voorsprong in AI-prestaties en zijn geïntegreerde systemen, zoals de DGX-productlijn, die belangrijke intellectuele eigendom in de hele IT-stack integreert.
Met aandelen die worden verhandeld tegen 30 keer de koers-winstverhouding en 32 keer EV/FCF op basis van schattingen voor 2025, ziet William Blair verdere opwaartse potentie, wijzend op Nvidia's sterke omzet- en winstgroei. Analisten waarschuwen echter dat er risico's blijven bestaan, waaronder blootstelling aan China, cycliciteit in de halfgeleiderindustrie en het "key man risk" met CEO Jensen Huang.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.