Op vrijdag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, zijn vooruitzichten voor FedEx-aandelen aangepast en het koersdoel verlaagd van €327 naar €321. Ondanks de verlaging blijft Stifel een koopadvies geven voor het koeriersbedrijf.
De herziening van het koersdoel volgde op de publicatie van FedEx (NYSE:FDX)'s financiële resultaten voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, die een aangepaste winst per aandeel (EPS) van €3,60 lieten zien. Dit cijfer lag bijna 25% onder de consensusverwachtingen. Het bedrijf weet de teleurstellende prestatie voornamelijk aan een verschuiving in de soorten zendingen die het verwerkte, met een daling van prioriteitszendingen en een toename van uitgestelde en economische opties.
Deze verschuiving in de zendingenmix heeft invloed gehad op de gemengde opbrengst van het bedrijf, een situatie die werd verergerd door hogere kosten voor ingekocht transport om een groeiend volume minder winstgevende vracht te verwerken. Hoewel het DRIVE-programma van FedEx, gericht op kostenreductie, enige verlichting bood van de gestegen kosten, waren de besparingen niet zo significant als verwacht, voornamelijk door timingkwesties.
Het management van FedEx heeft aangegeven dat ze verwachten dat de kostenbesparingen sequentieel zullen toenemen gedurende het jaar en dat er initiatieven voor opbrengstenbeheer zijn om de druk op de opbrengsten te verlichten. De tekortkomingen in dit kwartaal vormen echter uitdagingen om aan de herziene jaarlijkse winstprognose te voldoen.
Het commentaar van Stifel suggereert dat, hoewel de kwartaalresultaten onder de verwachtingen lagen, er nog steeds aanzienlijke potentiële waarde in het bedrijfsmodel van FedEx zit. De recente prestaties kunnen dienen als katalysator voor meer agressieve acties om deze waarde te ontsluiten.
In ander recent nieuws vielen de winsten van FedEx in het eerste kwartaal tegen, wat Baird ertoe bracht het koersdoel voor het bedrijf te verlagen van €340 naar €320, ondanks het handhaven van een Outperform-rating.
FedEx's herziene omzetgroeiverwachtingen voor het fiscale jaar 2025 weerspiegelen een afname in de vraag naar expresbezorgdiensten, waarbij de aangepaste operationele winstprognose van het bedrijf nu tussen de €20 en €21 per aandeel ligt. Morgan Stanley heeft het FedEx-aandeel verlaagd van Equalweight naar Underweight en het koersdoel verlaagd naar €200, waarbij wordt verwezen naar FedEx's voorspelde winst per aandeel (EPS) voor het fiscale jaar 2025 als aanzienlijk onder de richtlijn die door het management van FedEx is gegeven.
BofA Securities en BMO Capital handhaafden echter hun respectievelijke Buy- en Market Perform-ratings, ondanks het aanpassen van hun schattingen als reactie op de lagere vraag. Als onderdeel van zijn herstructureringsplan implementeert FedEx het 'DRIVE'-initiatief, dat gericht is op het verlagen van kosten en het verbeteren van de operationele efficiëntie, waarbij de voordelen naar verwachting in de rest van het jaar zichtbaar zullen worden.
InvestingPro Inzichten
Na de recente aanpassing van het koersdoel voor FedEx door Stifel, is het belangrijk om de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf te overwegen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft FedEx een marktkapitalisatie van €73,58 miljard en handelt het tegen een koers-winstverhouding van 17,26, wat een relatief hoge waardering suggereert gezien de winstverwachtingen op korte termijn. Ondanks een lichte omzetdaling van 2,73% over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024, heeft het bedrijf een sterk rendement laten zien over de laatste drie maanden, met een totaal koersrendement van 19,31%.
InvestingPro Tips verrijken ons perspectief op de prestaties en het potentieel van FedEx verder. Opmerkelijk is dat FedEx zijn dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd en al 23 jaar achtereen dividend heeft uitgekeerd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept. Daarnaast voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat aansluit bij zijn status als winstgevende entiteit over de afgelopen twaalf maanden. Deze inzichten, gekoppeld aan zijn prominente positie in de luchtvrachtindustrie en logistiek, bieden een veelzijdig beeld van de financiële positie van FedEx.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/FDX, die verdere begeleiding kunnen bieden bij de aandelenprestaties en het investeringspotentieel van FedEx.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.