Op dinsdag handhaafde Evercore ISI een positieve houding ten opzichte van Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), waarbij het een Outperform-rating en een koersdoel van €140,00 herhaalde. Het vertrouwen van het bedrijf wordt gesterkt door berichten dat Dell zich opmaakt om vanaf november Blackwell-gebaseerde servers te verschepen, met een bredere release van Nvidia's AI-servers op basis van de volgende generatie chips gepland voor het eerste kwartaal van 2025.
De verwachtingen voor Dell's AI-serveromzet zijn hoog, met projecties die in het fiscale jaar 2025 de €10 miljard overstijgen en het jaar daarop mogelijk rond de €12 miljard uitkomen. De financiële vooruitzichten van het bedrijf houden momenteel geen rekening met de verwachte opschaling van Blackwell, wat suggereert dat er mogelijk extra opwaarts potentieel is voor de AI-serveromzetdoelstellingen voor het januarikwartaal.
Dell's marktpositie lijkt te versterken door onzekerheden rond een van zijn concurrenten, Super Micro Computer Inc. (SMCI), wat mogelijk bijdraagt aan Dell's toegenomen aandeel in grote accounts. Bedrijven zoals CoreWeave en die onder de paraplu van Elon Musk, die doorgaans AI-servers bij meerdere leveranciers betrekken, zouden meer naar Dell kunnen neigen, mits de prijzen concurrerend blijven.
De marktdynamiek voor AI-servers is geëvolueerd, waarbij first-mover voordelen afnemen, waardoor Dell, en mogelijk Hewlett Packard Enterprise (HPE), meer marktaandeel kunnen veroveren bij komende productintroducties. De focus voor Dell ligt echter niet alleen op omzetgroei, maar ook op het uitbreiden van duurzame EBIT-marges gedurende het fiscale jaar 2025. Daarnaast streeft Dell ernaar om mogelijkheden te benutten om netwerken, opslag en diensten te bundelen met AI-serververkopen aan deze grote klanten.
Over het algemeen is het sentiment van Evercore ISI sterk in het voordeel van het aandeel Dell, met verwachtingen van significante groei in het AI-serversegment en duurzame winstgevendheid in de nabije toekomst. De herhaalde Outperform-rating en het koersdoel van €140 weerspiegelen deze positieve vooruitzichten.
In ander recent nieuws heeft Dell Technologies een reeks strategische vooruitgangen en financiële manoeuvres aangekondigd. Het bedrijf heeft nieuwe AI-gerichte producten en diensten onthuld, waaronder de Dell Integrated Rack 7000, PowerEdge XE9712 in samenwerking met NVIDIA, en de PowerEdge M7725 server aangedreven door 5e generatie AMD EPYC CPU's. Dell heeft ook voor €1,5 miljard aan senior notes uitgegeven, bestaande uit twee tranches: €700 miljoen aan 4,350% notes met vervaldatum in 2030 en €800 miljoen aan 4,850% notes met vervaldatum in 2035.
Daarnaast heeft Dell zijn AI-aanbod uitgebreid met nieuwe AMD-aangedreven servers, gericht op het vereenvoudigen en versnellen van AI-adoptie in ondernemingen. Dit omvat vijf nieuwe Dell PowerEdge servers uitgerust met AMD 5e Generatie EPYC processors. Bovendien heeft Dell een volledige kantoorwerkweek verplicht gesteld voor zijn wereldwijde verkoopteam, met als doel samenwerking en vaardigheidsontwikkeling te verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) blijft sterke marktprestaties laten zien, in lijn met de positieve vooruitzichten van Evercore ISI. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Dell €88,44 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de sector Technologie Hardware, Opslag & Randapparatuur weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bereikte €91,84 miljard, met een kwartaalomzetgroei van 9,12% in het meest recente kwartaal, wat wijst op een robuuste vraag naar zijn producten en diensten.
InvestingPro Tips benadrukken Dell's agressieve aandeleninkoop programma en hoge aandeelhoudersrendement, wat mogelijk bijdragende factoren zijn aan de sterke prestaties van het aandeel. Het aandeel van het bedrijf heeft een indrukwekkend totaalrendement van 91,96% laten zien over het afgelopen jaar, wat significant beter is dan de bredere markt. Dit sluit aan bij de discussie in het artikel over Dell's groeipotentieel in de AI-servermarkt en zijn versterkende marktpositie.
Bovendien suggereren Dell's koers-winstverhouding van 22,65 en forward koers-winstverhouding van 19,69 dat het aandeel mogelijk nog steeds aantrekkelijk gewaardeerd is ten opzichte van zijn winstpotentieel, vooral gezien de geprojecteerde groei in AI-serveromzet genoemd in het artikel. Het dividendrendement van het bedrijf van 1,39% en een dividendgroei van 20,27% over de laatste twaalf maanden vergroten verder zijn aantrekkingskracht voor beleggers die op zoek zijn naar zowel groei als inkomen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Dell, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.