Op donderdag bevestigde BofA Securities zijn vertrouwen in NVIDIA (NASDAQ: NASDAQ:NVDA) door het koersdoel voor het aandeel te verhogen van $165 naar $190, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. De analist van het bedrijf noemde verschillende belangrijke factoren die de positieve vooruitzichten voor NVIDIA, een toonaangevende naam in de kunstmatige intelligentie-sector, ondersteunen.
De aanbeveling van de analist komt na een uitgebreide beoordeling van de marktpositie en toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Het herziene koersdoel wordt ondersteund door een verhoging van de verwachte winst per aandeel (EPS) voor de boekjaren 2025 en 2026 met 13% tot 20%. Ondanks de verhoging is het koersdoel gebaseerd op een ongewijzigde koers-winstverhouding (PE) van 42 keer voor het kalenderjaar 2025.
De dominantie van NVIDIA op de markt, met een marktaandeel van 80-85%, en de enorme totale adresseerbare markt (TAM) van meer dan $400 miljard, die naar verwachting zal verviervoudigen tegen het kalenderjaar 2024, behoren tot de redenen voor het optimisme van de analist. Recente gebeurtenissen in de industrie, waaronder de resultaten van TSMC, het AI-evenement van AMD, en verschillende ontmoetingen met industriedeskundigen en management, hebben het vertrouwen in het groeitraject van NVIDIA versterkt.
Daarnaast zijn NVIDIA's strategische partnerschappen met bedrijven zoals Accenture, ServiceNow en Oracle, samen met zijn softwareportfolio, aangemerkt als onderschatte troeven. Ook is opgemerkt dat het bedrijf potentieel $200 miljard aan vrije kasstroom (FCF) kan genereren in de komende twee jaar.
De waardering van NVIDIA wordt door de analist als aantrekkelijk beschouwd, met een PE ten opzichte van de jaar-op-jaar EPS-groei (PEG-ratio) van 0,6 keer voor de schattingen van kalenderjaar 2025, wat aanzienlijk lager is dan het gemiddelde van 1,9 keer voor vergelijkbare toonaangevende technologiebedrijven, aangeduid als de "Magnificent Seven". Ondanks NVIDIA's brede eigendom in de markt, is het ongeveer slechts één keer marktwaardig gewogen in actieve portefeuilles, wat ruimte suggereert voor groei in beleggersposities.
In ander recent nieuws heeft Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) golven gemaakt in de halfgeleiderindustrie. De positieve omzetprognose van het bedrijf, met name voor kunstmatige intelligentie (AI) chips, heeft geleid tot een toename van het optimisme onder beleggers en een stijging van Amerikaanse chipaandelen. De projectie van TSMC geeft aan dat AI-chips naar verwachting een percentage in de mid-teens van de totale omzet dit jaar zullen uitmaken. Deze positieve vooruitzichten hebben ook een positief effect gehad op andere spelers in de industrie zoals NVIDIA, AMD, Broadcom, Qualcomm en Micron.
Aan de andere kant rapporteerde ASML, een toonaangevende fabrikant van apparatuur voor de halfgeleiderindustrie, een zwakker dan verwachte ordervooruitzicht, wat leidde tot een daling van zijn aandelen en een rimpeleffect op andere halfgeleideraandelen, waaronder NVIDIA. De prognose van ASML weerspiegelt de aanhoudende zwakte in sommige segmenten van de chipmarkt, met name voor niet-AI-toepassingen.
De recente ontwikkelingen bij TSMC omvatten ook een verwachte stijging van 42% in de winst voor het derde kwartaal vanwege de toegenomen vraag naar AI-technologie. Het bedrijf verwacht een nettowinst van T$300,1 miljard (€9,33 miljard) voor het kwartaal eindigend op 30 september, een aanzienlijke sprong ten opzichte van het voorgaande jaar.
Daarentegen werd de jaarlijkse omzetprognose van ASML verlaagd, waarbij een zwakkere vraag naar niet-AI-chips werd genoemd. Dit leidde tot een brede uitverkoop in de sector, waarbij prominente chipfabrikanten zoals NVIDIA, AMD, Intel, Arm, Broadcom en Micron dalingen in aandelenkoersen ondervonden. De aandelen van ASML sloten 16% lager na het voortijdig vrijgeven van zijn resultaten, die een daling in boekingen lieten zien en een langzamer herstel in de chipvraag buiten de AI-sector suggereerden.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en groeipotentieel van NVIDIA, zoals benadrukt door BofA Securities, worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De indrukwekkende financiële prestaties van het bedrijf blijken uit de omzetgroei van 194,69% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2025, met een kwartaalomzetgroei van 122,4% in Q2 2025. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten van de analist over NVIDIA's marktdominantie en groeiende totale adresseerbare markt.
InvestingPro Tips onthullen dat NVIDIA een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële gezondheid, en analisten verwachten een aanhoudende omzetgroei in het huidige jaar. Deze factoren versterken het vertrouwen van de analist in NVIDIA's toekomstige winstpotentieel. Bovendien onderstrepen NVIDIA's indrukwekkende bruto winstmarges, die 75,98% bedragen voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2025, de operationele efficiëntie en prijszettingskracht van het bedrijf in de AI-chipmarkt.
Het is vermeldenswaard dat NVIDIA handelt tegen een hoge K/W-verhouding van 64,42, wat op het eerste gezicht verhoogd kan lijken. Echter, wanneer we de buitengewone groeipercentages van het bedrijf in overweging nemen, suggereert de PEG-ratio van 0,15 dat het aandeel mogelijk nog steeds ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn groeivooruitzichten. Dit sluit aan bij de visie van de BofA-analist dat de waardering van NVIDIA aantrekkelijk blijft ondanks de recente koersstijging.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 23 aanvullende tips voor NVIDIA, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.