Citi heeft vrijdag haar standpunt over 3i Group PLC (III:LN) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van GBP38,50 naar GBP41,40, terwijl het koopadvies voor de aandelen werd gehandhaafd. De herziening volgt op de publicatie van de belangrijkste prestatie-indicatoren (KPI's) van de investeringsportefeuille van het bedrijf en het jaarlijkse kapitaalmarktenseminar dat eerder deze week plaatsvond.
De analist van het bedrijf lichtte de reden voor de wijziging van het koersdoel toe en wees op een stijging van 3% in de geschatte EBITDA van Action, ondersteund door een like-for-like (LFL) groei in het derde kwartaal (Q3) die de verwachtingen overtrof. Bovendien lag de EBITDA-prognose voor Q3 5% hoger dan eerder door de analist werd geschat. Voor 2024 verwacht de analist een LFL-groei van 10,1% voor 3i Group, een stijging ten opzichte van de eerder voorspelde 9,5%.
De positieve aanpassing van de groeiverwachting is gebaseerd op de overtuiging dat de LFL-groei langer op hogere niveaus zal aanhouden dan de markt heeft voorspeld. Deze aanname wordt ondersteund door de analyse in het rapport van 1 juli 2024 met de titel "Deep Dive on Action: still lots to play for", dat een optimistisch scenario schetst voor de groeivooruitzichten van het bedrijf.
Het verhoogde koersdoel weerspiegelt ook een opwaartse herziening van de winstprognoses voor Action, een van de portfoliobedrijven van 3i Group, en een daling van 20 basispunten in risicovrije rentes sinds het laatst gepubliceerde rapport.
De waardering voor het belang van 3i Group in Action staat nu op GBP33,90 per aandeel, wat hoger is dan de huidige koers van de aandelen van 3i Group. Dit duidt volgens de beoordeling van Citi op een mogelijke onderwaardering.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.