Het Britse luxemerk Burberry (LON:BRBY) heeft op 20 juni een obligatie met een coupon van 5,75% op de markt gebracht. Het bedrijf kon zo 300 miljoen Britse pond ophalen.
De obligatie van Burberry heeft een looptijd van zes jaar en loopt dus af op 20 juni 2030. Met een kredietscore van Baa2 bij Moody's behoort het schuldpapier van het luxemerk nipt tot de categorie investment grade. De kredietbeoordelaars S&P en Fitch geven Burberry geen rating. De obligaties zijn beschikbaar per coupure van 100.000 Britse pond.
Aandacht voor zowel de digitale als fysieke verkooppunten
Burberry wil met het opgehaalde kapitaal algemene bedrijfsdoeleinden financieren, zoals het ondersteunen van strategische initiatieven en het versterken van de financiële positie. Voorts wil Burberry zijn online aanwezigheid versterken, zonder de fysieke winkels te verwaarlozen. "We blijven investeren in zowel ons digitaal als fysiek netwerk en het personaliseren van de winkelervaring voor onze klanten", klinkt het in de prospectus. "Online leggen we meer de focus op onze producten, terwijl we de visuele merchandising in onze winkels versterken. Bovendien zetten we de renovaties van die fysieke verkooppunten voort."
Op dit moment heeft Burberry maar twee obligaties uitstaan. Het bedrijf hanteert een conservatief financieringsbeleid en is selectief in het aantrekken van vreemd vermogen.
Burberry is geen onbekende in de luxewereld
Burberry is beroemd om zijn klassieke trenchcoats, een ontwerp dat oorspronkelijk werd ontwikkeld tijdens de Eerste Wereldoorlog. Naast kleding produceert de luxeketen ook een breed scala aan modeaccessoires, waaronder tassen, schoenen, sjaals, parfums en zonnebrillen. De groep actief in Europa, Azië en Noord- en Zuid-Amerika, heeft 9.336 mensen in dienst in 33 landen.
Wat zeggen de jongste bedrijfsresultaten? De meest recente kwartaalresultaten van Burberry, gerapporteerd in mei 2024 voor het fiscale jaar dat eindigde op 30 maart 2024, schetsen geen al te positief beeld. De totale omzet daalde met 4% tot 2,95 miljard Britse pond. De winst nam zelfs af met 45% tot 270 miljoen Britse pond door onder meer de stijgende kosten.
Het bedrijf waarschuwde begin dit jaar al dat de jaarresultaten zouden tegenvallen. Burberry zal hoe dan ook een versnelling hoger moeten schakelen om de beleggers tevreden te stellen. Sinds de start van dit jaar noteert de aandelenkoers ruim 30 procent in de min.
Jonathan Akeroyd, CEO van Burberry, bevestigt in een toelichting van de resultaten dat het bedrijf een moeilijk jaar achter de rug heeft. "Sinds september zien we wereldwijd een vertraging in de vraag naar luxeartikelen. We passen ons aan aan de extra uitdagingen die dit met zich meebrengt, terwijl we een transitie doormaken", klinkt het. "Ik heb er alle vertrouwen in dat we deze periode succesvol zullen doorstaan en dat we de unieke eigenschappen die Burberry zo bijzonder maken, zullen blijven benutten om onze groeiambitie waar te maken."