Tijdens een recente conference call over de kwartaalcijfers rapporteerde Newmont Corporation (NYSE: NEM) solide financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024 en gaf updates over productieprognoses, kostenbeheersingsstrategieën en projectontwikkelingen. CEO Thomas Palmer benadrukte de toewijding van het bedrijf aan veiligheid en operationele efficiëntie. Ondanks een tragisch incident en de uitdaging van stijgende kosten, vooral op het gebied van arbeid, ligt Newmont op schema met zijn productie- en strategische desinvesteringsplannen. Het bedrijf verwacht een daling van de all-in sustaining costs en richt zich op gedisciplineerde kapitaalallocatie om langetermijnwaarde voor aandeelhouders te waarborgen.
Belangrijkste punten
- Newmont produceerde in Q3 2024 bijna 1,7 miljoen ounces goud en 430.000 goudequivalente ounces uit andere metalen.
- Het bedrijf genereerde €1,6 miljard aan kasstroom uit operationele activiteiten en €760 miljoen aan vrije kasstroom tijdens het kwartaal.
- Newmont kondigde desinvesteringen aan van niet-kernactiva, met als doel ten minste €2 miljard aan opbrengsten.
- Een aandeleninkoopprogramma van €2 miljard werd gestart, en €786 miljoen werd teruggegeven aan aandeelhouders.
- De aangepaste EBITDA bedroeg €2 miljard, met een aangepast netto-inkomen van €0,81 per verwaterd aandeel.
- Het bedrijf ligt op schema om zijn Q4 2024 goudproductiedoel van ongeveer 1,8 miljoen ounces te halen.
- Newmont verwacht dat de all-in sustaining costs in Q4 zullen dalen tot ongeveer €14,75 per ounce.
- Het langetermijnproductiedoel is ongeveer 6 miljoen ounces goud per jaar, met verwachte variaties van jaar tot jaar.
Bedrijfsvooruitzichten
- Newmont verwacht een sterke balans te behouden met focus op kostenoptimalisatie en productie-efficiëntie.
- Het bedrijf is van plan om in Q4 2024 ongeveer 1,8 miljoen ounces goud te produceren.
- Voor 2025 verwacht Newmont een productiedoel van ongeveer 5,6 miljoen ounces, lager dan de eerder verwachte 6 miljoen.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf heeft binnen een jaar vijf sterfgevallen meegemaakt, wat leidt tot een hernieuwde focus op veiligheidsmaatregelen.
- De goudproductie uit de Brucejack-mijn voor 2025 zal naar verwachting 100.000 ounces lager zijn dan aanvankelijk aangegeven.
- De productiekosten zijn gestegen, waarbij gecontracteerde arbeid 50% van de kostenstructuur uitmaakt.
Bullish hoogtepunten
- De Ahafo South-mijn rapporteerde een stijging van bijna 15% in goudproductie in Q3.
- Er zijn aanzienlijke bijdragen gerealiseerd door besparingen op algemene en administratieve kosten en efficiëntie in de toeleveringsketen.
- Projecten in Tanami, Ahafo North en Cadia vorderen, waarbij van de laatste wordt verwacht dat het de komende tien jaar aanzienlijke hoeveelheden goud en koper zal opleveren.
Tegenvallers
- De productie van Newmont zal naar verwachting dicht bij die van dit jaar liggen, wat wijst op geen significante groei.
- Het bedrijf ervaart kostenstijgingen, vooral in arbeids- en aannemerskosten.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Thomas Palmer en CFO Karyn Ovelmen bespraken de daling van de kosten op middellange termijn ondanks een recente stijging van de all-in sustaining costs (AISC).
- Het management benadrukte het belang van het onderhouden van tailingsfaciliteiten en de verwachte stijging van de kapitaaluitgaven voor instandhouding in de komende jaren.
- Arbeidskosteninflatie is een aanzienlijke uitdaging, met een branchestandaard arbeidsinflatiepercentage van ongeveer 4% voor 2024.
Newmont Corporation blijft navigeren door de complexiteiten van de wereldwijde goudmarkt, met focus op veiligheid, kostenbeheer en gedisciplineerde kapitaalallocatie. Hoewel het bedrijf te maken heeft met tegenwind door verhoogde productiekosten en een lichte verlaging van de langetermijnproductiedoelen, blijft het zich inzetten voor het leveren van waarde aan zijn aandeelhouders door strategische desinvesteringen en de succesvolle uitvoering van zijn kernprojecten.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op het recente kwartaalrapport van Newmont Corporation biedt InvestingPro-data extra context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen die in de conference call werden benadrukt, suggereren InvestingPro Tips een potentieel positieve vooruitzicht voor Newmont's financiën.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, in lijn met de focus van het bedrijf op kostenbeheer en operationele efficiëntie. Deze projectie is bijzonder opmerkelijk gezien de huidige inflatiedruk op arbeidskosten die in de conference call werd genoemd.
Een andere relevante InvestingPro Tip onthult dat Newmont al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit indrukwekkende track record van consistente aandeelhoudersrendementen onderstreept de toewijding van het bedrijf aan het creëren van langetermijnwaarde, zoals benadrukt door CEO Thomas Palmer in de winstbespreking.
Wat marktprestaties betreft, laat InvestingPro-data zien dat Newmont een sterk rendement heeft behaald over de laatste drie maanden. Deze positieve momentum kan worden toegeschreven aan de solide Q3 2024-resultaten van het bedrijf en zijn strategische initiatieven, waaronder de desinvestering van niet-kernactiva en het aandeleninkoopprogramma.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 13 aanvullende tips biedt voor Newmont Corporation, waardoor investeerders een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn om het volledige beeld te begrijpen dat verder gaat dan het kwartaalrapport.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.