Helen of Troy Limited (HELE) heeft een uitdagend eerste kwartaal voor het boekjaar 2025 gerapporteerd, waarbij de netto-omzet en de aangepaste verwaterde winst per aandeel (WPA) niet aan de verwachtingen voldeden. Het bedrijf heeft een plan geschetst om zijn activiteiten te resetten en te revitaliseren te midden van een moeilijke macro-omgeving en zorgen over de gezondheid van de consument. Ondanks deze uitdagingen heeft Helen of Troy in bepaalde categorieën positieve aandelenprestaties laten zien en doet het bedrijf strategische investeringen om groei op de lange termijn te stimuleren.
Belangrijkste resultaten
- Helen of Troy's eerste kwartaalresultaten bleven achter bij de verwachtingen met een lagere netto-omzet en een aangepaste verwaterde winst per aandeel.
- De macro-economische omstandigheden en gezondheidsproblemen van de consument hebben het bedrijf negatief beïnvloed.
- Het bedrijf investeert in het opbouwen van merken, marketing en het verbeteren van de infrastructuur.
- De distributie is uitgebreid voor merken als OXO SoftWorks en Drybar.
- Uitdagingen zijn onder andere een wereldwijde vertraging in de buitensport en toegenomen promotionele activiteiten.
- Helen of Troy verwacht een daling van de netto-omzet in het boekjaar '25, met een druk op de EBITDA-marge.
- Er werd een afzonderlijke belastinglast van $6 miljoen gerapporteerd als gevolg van een wijziging in het belastingtarief op Barbados.
- Het bedrijf handhaaft een positieve verwachting voor de uitbreiding van de brutomarge voor het hele jaar.
Bedrijfsvooruitzichten
- Verwachte daling van de netto-omzet tussen 6% en 3,5% voor boekjaar '25.
- Aangepaste verwaterde winst per aandeel zal naar verwachting met 45% tot 35% dalen in het tweede kwartaal, met potentieel voor lichte groei in de tweede helft.
- Brutomarge zal stijgen ondanks een promotionele omgeving.
- GAAP effectief belastingtarief verwacht op 27,3% tot 29,5% voor het hele jaar.
- Investeringen in materiële en immateriële vaste activa geschat op $30 miljoen tot $35 miljoen.
- Vrije kasstroom verwacht tussen $220 miljoen en $240 miljoen.
- Netto leverage ratio beoogd tussen 1,6 en 1,5 keer aan het eind van boekjaar '25.
Verlagende hoogtepunten
- Problemen met de uitvoering en een wereldwijde vertraging in de buitensport hebben de verkoop beïnvloed.
- Zachtere aanvulling in de detailhandel en verhoogde promotionele activiteiten zijn voortdurende uitdagingen.
- Hydro Flask's prestaties in Noord-Amerika waren teleurstellend door een zwakke categorie.
- Data en analyses, problemen met de gezondheid van merken en onderinvesteringen zijn een punt van zorg.
Positieve punten
- Bepaalde categorieën zoals geïsoleerde dranken en hoogwaardige haartools doen het goed.
- Marktaandeel gewonnen voor merken als PUR, Vicks en Braun thermometers.
- Positief momentum van aandeelprestaties waargenomen in sommige categorieën in mei.
- Verwacht wordt dat strategische investeringen zullen bijdragen aan groei op lange termijn.
Miste
- De netto-omzet en de aangepaste verwaterde winst per aandeel bleven in het eerste kwartaal achter bij de verwachtingen.
- Het bedrijf anticipeerde niet op de onmiddellijke invoering van de wijziging in het belastingtarief op Barbados.
- Uitdagingen met het distributiecentrum in Tennessee leidden tot onverwachte kosten.
V&A Hoogtepunten
- Het bedrijf diversifieert zijn productiefaciliteiten om de blootstelling aan invoerrechten te beperken.
- Investeringen van meer dan $40 miljoen gepland voor de komende twee jaar om groei te stimuleren.
- Nieuwe ontwerpen en innovaties zullen naar verwachting de prestaties in de tumblersectie en Drybar verbeteren.
- Positieve trends in juni werden niet meegenomen in de vorige vooruitzichten, wat wijst op potentieel voor verbetering.
Helen of Troy blijft zich inzetten om haar financiële doelstellingen te behalen ondanks een turbulente start van het boekjaar. De inspanningen van het bedrijf om de uitdagingen waarmee het wordt geconfronteerd aan te pakken, in combinatie met strategische investeringen en een uitgebreide distributie, zijn gericht op het waarborgen van duurzame groei en aandeelhouderswaarde op de lange termijn.
InvesteringsPro Inzichten
Helen of Troy Limited (HELE) heeft een moeilijk kwartaal achter de rug, maar een diepere duik in de financiële gezondheid van het bedrijf met behulp van InvestingPro-gegevens en -statistieken onthult een aantal aantrekkelijke aspecten voor beleggers om in overweging te nemen. Met een marktkapitalisatie van $1,47 miljard en een koers-winstverhouding van 9 handelt het bedrijf tegen een waardering die de aandacht van waardebeleggers zou kunnen trekken, vooral als je kijkt naar de lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn.
InvestingPro's gegevens laten ook zien dat Helen of Troy een Koers/Winst Groei Verhouding heeft van 0,66 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024, wat erop zou kunnen wijzen dat de prijs van het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is op basis van de winstgroei. Daarnaast heeft het bedrijf een koers/boekverhouding van 1,24, wat suggereert dat het aandeel redelijk geprijsd kan zijn ten opzichte van de boekwaarde van het bedrijf.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Helen of Troy's aandeel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld en de afgelopen zes maanden een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een koers-totaalrendement over 6 maanden van -28,94%. Hoewel dit zorgen kan baren, kan het ook een koopkans betekenen voor beleggers, vooral omdat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en het de afgelopen twaalf maanden winstgevend was.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Helen of Troy, biedt InvestingPro aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen bieden. Er zijn nog 9 andere InvestingPro Tips beschikbaar die kunnen helpen bij het maken van een beter geïnformeerde beslissing, waaronder een analyse van de liquiditeit van het bedrijf, waarbij de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, en het feit dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat beleggers zou kunnen aanspreken die op zoek zijn naar bedrijven die winsten herinvesteren in groei.
Geïnteresseerde lezers kunnen deze tips en meer ontdekken door de speciale InvestingPro pagina voor Helen of Troy te bezoeken op https://www.investing.com/pro/HELE en kunnen profiteren van een speciale aanbieding door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.