Agree Realty Corporation (NYSE: ADC) heeft robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, wat duidt op een sterke prestatie met toegenomen acquisitieactiviteit en een verhoogde verwachting voor het jaar. Het bedrijf heeft zijn overnameguid verhoogd naar ongeveer $700 miljoen en zijn jaarlijkse AFFO (Adjusted Funds From Operations) per aandeel prognose verhoogd naar een bandbreedte van $4,11 tot $4,14.
Een record bezettingsgraad van 99,8% werd benadrukt, naast een versterkte balans met een netto schuld ten opzichte van recurrente EBITDA ratio van 4,1x. Daarnaast heeft Agree Realty zijn maandelijkse dividend in contanten aan aandeelhouders verhoogd naar $0,25 per aandeel.
Belangrijkste resultaten
- Het tweede kwartaal van Agree Realty liet een sterke acquisitiemarkt zien, wat resulteerde in kwalitatief hoogwaardige afgesloten transacties.
- Activiteiten op de kapitaalmarkt brachten ongeveer $ 650 miljoen aan ongedekte schuld en eigen vermogen op.
- Het bedrijf breidde zijn doorlopende kredietfaciliteit uit tot $1,25 miljard, wat in totaal $1,7 miljard aan liquiditeit oplevert.
- De AFFO per aandeel voor het jaar werd verhoogd en het maandelijkse dividend in contanten werd verhoogd naar $0,25 per aandeel.
- Het bedrijf behoudt een robuuste pijplijn met een record bezettingsgraad en een sterke balans.
- Agree Realty is momenteel niet van plan om meer aandelen uit te geven en richt zich op de C-store markt.
Vooruitzichten bedrijf
- Verwervingsprognose verhoogd naar ongeveer $700 miljoen.
- AFFO per aandeel wordt verhoogd naar $4,11 tot $4,14.
- Het bedrijf verwacht voor het komende derde kwartaal vergelijkbare cap rates als in het tweede kwartaal.
- De focus ligt op transacties tussen $4 en $5 miljoen.
Verlagende hoogtepunten
- Het low-end consumentensegment staat onder druk en het bedrijf houdt de lijst voor potentiële dubieuze debiteuren consequent in de gaten.
- De apotheeksector, met name de front-end, wordt geconfronteerd met uitdagingen nu consumenten overschakelen naar buurtwinkels en online platforms zoals Amazon.
Positieve punten
- Het bedrijf heeft een robuuste pijplijn en een record bezettingsgraad van 99,8%.
- Sterke kapitaalmarkttransacties hebben de liquiditeit van het bedrijf versterkt.
- Er is groeipotentieel in de markt voor grootwinkelbedrijven en het bedrijf is actief betrokken bij de ontwikkeling, financiering en overnames in die sector.
- Het bedrijf ziet de markt stabiliseren en heeft een sterke balans.
Missen
- Er wordt meer verwatering van eigen aandelen verwacht in de tweede helft van het jaar door de opname van eigen aandelen in het aantal verwaterde aandelen.
V&A Hoogtepunten
- Joey Agree benadrukte de focus van het bedrijf op vastgoedfundamentals en individuele winkelprestaties.
- Het bedrijf zal geen extra investeringen doen in Walgreens, maar is wel geïnteresseerd in CVS-apotheken.
- De detailhandel ondergaat een transitie, met een verschuiving in marktaandeel van het sluiten van drogisterijen naar C-winkels en online retailers.
Concluderend onderstreepte de earnings call van Agree Realty een periode van groei en strategische focus, met een verhoogde overnamegraad en sterke financiële indicatoren zoals AFFO per aandeel en liquiditeit. De nadruk van het bedrijf op de C-store markt en transacties van hoge kwaliteit, samen met een gedisciplineerde benadering van de marktomstandigheden, positioneert het bedrijf positief voor de komende kwartalen. Er werden echter uitdagingen in het consumentensegment en de apotheeksector opgemerkt en het bedrijf houdt deze gebieden nauwlettend in de gaten.
InvesteringsPro Inzichten
Agree Realty Corporation (NYSE: ADC) heeft niet alleen een robuuste financiële prestatie laten zien in haar recente kwartaalrapport, maar toont ook een sterke aanwezigheid in de markt, zoals blijkt uit de belangrijkste statistieken en InvestingPro Tips.
Met een marktkapitalisatie van $6,83 miljard zijn de omvang en stabiliteit van het bedrijf duidelijk. De toewijding aan aandeelhoudersrendement wordt benadrukt door een indrukwekkend trackrecord van 11 opeenvolgende jaren dividendverhoging en 31 jaar dividenduitkering.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel Agree Realty wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 37,86, wat iets hoger is dan de koers-winstverhouding van 39,62 over de afgelopen twaalf maanden, het aandeel van het bedrijf over het algemeen wordt verhandeld met een lage prijsvolatiliteit. Dit kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiel rendement in een turbulente markt.
Bovendien worden de aandelen van het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt op 52 weken, wat een sterk rendement weerspiegelt over de afgelopen drie maanden met een koers-totaalrendement van 15,7%, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten die in de earnings call werden gepresenteerd.
De omzetgroei blijft een belangrijk hoogtepunt, met een stijging van 22,32% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, en de brutowinstmarge van het bedrijf staat sterk op 87,76%. Deze cijfers tonen aan dat het bedrijf in staat is om niet alleen inkomsten te genereren, maar dit ook efficiënt te doen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via de speciale pagina voor Agree Realty op https://www.investing.com/pro/ADC. Om uw beleggingsonderzoek te verbeteren met deze inzichten, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.