PENN Entertainment (NASDAQ: PENN) heeft de resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met de nadruk op een recordkwartaal voor netto gamingopbrengsten in het Interactieve segment en stabiele prestaties ondanks nieuwe concurrentie en een uitdagende macro-economische omgeving. CEO Jay Snowden introduceerde de nieuwe Chief Technology Officer Aaron LaBerge, die plannen besprak voor productverbeteringen en uitbreiding naar nieuwe markten.
CFO Felicia Hendrix gaf financiële details, waaronder een detailhandelsomzet van $1,4 miljard over het tweede kwartaal en een aangepaste EBITDAR van $497 miljoen. Het bedrijf blijft zich richten op de samenwerking met ESPN en is optimistisch over de toekomst van zijn digitale merken.
Belangrijkste resultaten
- De Interactive divisie van PENN is live in 19 jurisdicties met bijna 4 miljoen unieke gebruikers.
- Recordkwartaalomzet uit kansspelen in het Interactieve segment en een kleiner kwartaalverlies.
- Plannen voor productverbeteringen, waaronder een donkere modus en verbeterde navigatie, en de lancering van ESPN BET in New York en theScore BET in Alberta.
- Introductie van een zelfstandige iCasino-app gepland voor begin 2025.
- Detailhandelsomzet over het tweede kwartaal van $1,4 miljard met aangepaste EBITDAR van $497 miljoen.
- Liquiditeit aan het einde van het tweede kwartaal was $1,9 miljard, met plannen om vanaf het vierde kwartaal van 2024 te deleveragen.
- De richtlijnen voor de segmenten Retail en Interactief blijven ongewijzigd, met verbeterde aangepaste EBITDA-richtlijnen voor het segment Interactief in 2024.
Bedrijfsvooruitzichten
- PENN streeft ernaar om in 2026 een positieve kasstroom te genereren uit de Interactive-afdeling en verder te profiteren van de samenwerking met ESPN.
- Het bedrijf is van plan om vanaf het vierde kwartaal van 2024 aanzienlijk te deleveragen.
- De strategie om klanten te werven zal gericht zijn op de integratie met ESPN.
- PENN is optimistisch over het potentieel van zijn digitale merken en is van plan om begin 2025 een zelfstandige iCasino-app te introduceren.
Pijnlijke hoogtepunten
- De voor Interactief aangepaste EBITDA was een verlies van $103 miljoen, als gevolg van groei-investeringen.
- Zorgen over de macro-economische omgeving werden weggenomen, met stabiele prestaties in het hele klantenbestand.
- Het hoge belastingtarief in New York is een factor in de voorzichtige benadering van winstgevendheid en gebruikerswerving in de staat.
Opvallende hoogtepunten
- PENN ziet consistente trends en stabiele consumentensegmenten ondanks macro-economische zorgen.
- Succesvolle groei van marktaandeel in Ohio, Maryland en Iowa.
- ESPN BET retail sportsbook in Greektown in Detroit is succesvol in het werven van nieuwe klanten.
Mist
- Geen specifiek tijdsbestek voorzien voor winstgevendheid in New York vanwege het hoge belastingtarief.
- Het bedrijf heeft te maken met nieuwe concurrentie in Michigan, maar behoudt stabiele netto inkomsten.
Hoogtepunten van vraag en antwoord
- Productverbeteringen en integraties voor de lancering in New York worden wekelijks uitgerold in de aanloop naar de eerste college football-week.
- Meer gedetailleerde antwoorden over klantenwerving en winstgevendheid in New York zullen worden gegeven tijdens de G2E-bijeenkomst in oktober.
- De belangrijkste prestatie-indicatoren van de eerste weken van het footballseizoen zullen worden gedeeld tijdens de bijeenkomst in oktober.
PENN Entertainment blijft zich richten op haar digitale strategie en partnerschappen, waarbij de integratie van ESPN en ESPN BET een belangrijke drijfveer is voor nieuwe klantenwerving. De komende productlanceringen en -verbeteringen van het bedrijf zijn gericht op het creëren van een eersteklas ervaring voor klanten en het benutten van de grote database van fysieke casinoklanten. Ondanks de uitdagingen die de macro-economische omgeving en de concurrentie met zich meebrengen, blijft PENN vasthouden aan zijn huidige strategie en heeft het bedrijf vertrouwen in zijn aanpak om waarde te creëren.
Inzichten van InvestingPro
De prestaties van PENN Entertainment in het tweede kwartaal onderstrepen de veerkracht van het bedrijf en de strategische focus op zijn Interactieve segment en partnerschappen. Terwijl PENN zich richt op het benutten van de relatie met ESPN en het verbeteren van het digitale aanbod, zijn er verschillende belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro die beleggers extra context bieden:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt ongeveer $ 2,79 miljard, wat de positie in de markt en het groeipotentieel weerspiegelt.
- PENN's brutowinstmarge over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 was 40,44%, wat duidt op een sterk vermogen om de kosten ten opzichte van de inkomsten te beheersen.
- Met een opmerkelijk rendement van 15,27% over de afgelopen drie maanden heeft het aandeel PENN veerkracht getoond, wat duidt op vertrouwen van beleggers in de kortetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat PENN werkt met een aanzienlijke schuldenlast en geen dividenden uitkeert, wat belangrijke overwegingen zijn voor beleggers die zich richten op financiële stabiliteit en inkomsten. Bovendien staat de aandelenkoers van het bedrijf bekend om zijn volatiliteit en analisten verwachten dit jaar geen winstgevendheid. Deze factoren kunnen van invloed zijn op beleggingsbeslissingen, vooral voor mensen met een voorzichtige risicobenadering.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van PENN, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/PENN. Deze tips geven een uitgebreid overzicht van de waarderingsmultiples, winstgevendheid en rendementscijfers van het bedrijf, wat beleggers kan helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen. Met in totaal 7 InvestingPro Tips hebben beleggers toegang tot een schat aan deskundige analyses en datapunten.
De InvestingPro schatting van de reële waarde van PENN staat momenteel op $21,61, wat iets lager is dan het analistendoel van $22. Deze discrepantie biedt een analysepunt voor beleggers die de waardering van het bedrijf en de toekomstige groeivooruitzichten afwegen.
De strategische initiatieven van PENN, zoals de aankomende standalone iCasino app en de integratie met ESPN, worden geplaatst tegen deze achtergrond van financiële gegevens en deskundige inzichten, waardoor een vollediger beeld ontstaat van het potentiële traject van het bedrijf en de aandachtsgebieden voor belanghebbenden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.