Evercore Inc. (EVR) heeft de hoogste gecorrigeerde netto-inkomsten ooit voor een tweede kwartaal bekendgemaakt: $695 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van een jaar eerder. De robuuste prestatie werd grotendeels toegeschreven aan een stijging van 52% in de aangepaste adviesvergoedingen, die $ 568 miljoen bedroegen. Deze indrukwekkende groei is een weerspiegeling van de betrokkenheid van het bedrijf bij een aantal van de grootste wereldwijde transacties van het jaar, wat duidt op een positieve trend in de sector voor fusies en overnames (M&A). Met een herstellende markt voor fusies en overnames en strategische investeringen in talent en zijn Europese activiteiten, verwacht Evercore aanhoudende groei en verbeterde financiële cijfers, waaronder een gezondere vergoedingsratio en toekomstige inkomsten met een hefboomwerking.
Belangrijkste resultaten
- Evercore's aangepaste netto inkomsten bereikten een recordhoogte van $695 miljoen in het tweede kwartaal, een stijging van 38% op jaarbasis.
- De aangepaste adviesvergoedingen stegen met 52% j-o-j en bedroegen in totaal $ 568 miljoen.
- Het bedrijf was betrokken bij drie van de zes grootste wereldwijd aangekondigde deals dit jaar.
- Het wereldwijde volume van aangekondigde fusies en overnames is met 24% j-o-j gestegen.
- Evercore verwacht een aanhoudend herstel in de markt voor fusies en overnames en streeft naar strategische groei en kostenbeheersing.
- De aangepaste vergoedingen voor vermogensbeheer en administratie stegen met 16% j-o-j.
- Het bedrijf heeft in de eerste helft van het jaar $396 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen.
Vooruitzichten
- Evercore verwacht dat het marktherstel in 2024 en 2025 zal aanhouden.
- Het bedrijf richt zich op het uitbreiden van de klantdekking, productmogelijkheden en investeringen in zijn Europese activiteiten.
- Er is een robuuste orderportefeuille met transacties, hoewel het onzeker is wanneer de inkomsten worden gerealiseerd.
Verrassende hoogtepunten
- Aangepaste overige netto-inkomsten bedroegen ongeveer $ 22 miljoen, iets lager dan vorig jaar.
- De niet-vergoedingskosten stegen met 18% j-o-j, voornamelijk door hogere klantgerelateerde en reiskosten.
Opvallende hoogtepunten
- Evercore's betrokkenheid bij belangrijke transacties duidt op een sterke positie in de markt voor M&A-advies.
- Het bedrijf verwacht dat zijn herstructureringsactiviteiten, Private Capital Advisory en Equity Capital Markets zullen groeien.
- Er wordt een geleidelijke verbetering van de vergoedingsratio verwacht, waarbij de toegenomen inkomsten naar verwachting zullen bijdragen aan de hefboomwerking.
Missers
- Er waren geen specifieke financiële missers tijdens de earnings call.
Vragen en antwoorden
- Directieleden benadrukten de kracht van Evercore's fusieactiviteiten en de verwachte voortzetting van de groei ervan.
- Het bedrijf beheert niet-vergoedingsgerelateerde kosten effectief, ondanks stijgingen in reis- en beroepskosten.
- De vaste beloning zal naar verwachting langzamer groeien dan de discretionaire component, in lijn met de verwachte omzetstijgingen.
Samenvattend onderstrepen Evercore's resultaten over het tweede kwartaal een robuust herstel in de fusie- en overnamemarkt, waarbij het bedrijf zich gunstig positioneert voor toekomstige groei. De financiële resultaten en strategische initiatieven van het bedrijf weerspiegelen het vertrouwen in zijn bedrijfsmodel en marktvooruitzichten. Met een focus op gedisciplineerd uitgavenbeheer en het inspelen op kansen in de markt, is Evercore klaar om zijn momentum in de komende jaren vast te houden.
Inzichten van InvestingPro
Evercore Inc. (EVR) heeft niet alleen recordbrekende inkomsten gerapporteerd, maar ook een sterke financiële positie laten zien met verschillende opmerkelijke statistieken. Volgens InvestingPro-gegevens staat Evercore's marktkapitalisatie op een solide $10,57 miljard, wat de substantiële marktwaarde van het bedrijf laat zien. Met een koers-winstverhouding van 35,43 en een aangepaste koers-winstverhouding van 35,91 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wordt het bedrijf echter verhandeld tegen een hoge winstmultiple, wat kan duiden op een hogere waardering dan de inkomsten.
Ondanks een lichte daling van de omzetgroei van -6,77% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, heeft Evercore een hoge brutowinstmarge van 93,57% gehandhaafd, wat wijst op de efficiëntie van het bedrijf bij het omzetten van omzet in winst. Daarnaast benadrukt het robuuste rendement op activa van 9,94% voor dezelfde periode het vermogen van de onderneming om effectief inkomsten te genereren uit haar activa.
InvestingPro Tips voor Evercore suggereren dat, hoewel het aandeel zich volgens de Relative Strength Index (RSI) momenteel in het overboughtgebied bevindt, het bedrijf een geschiedenis van sterke prestaties heeft met een hoog rendement over het afgelopen jaar en dicht bij de hoogste koers van de 52-week handelt. Bovendien heeft Evercore aandeelhouders consequent beloond, met 17 dividendverhogingen op rij en 18 dividenduitkeringen op rij, met een dividendgroei van 11,11% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Evercore, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn momenteel 15 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via: https://www.investing.com/pro/EVR. Geïnteresseerde beleggers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze een waardevolle bron hebben voor het nemen van weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.