CenterPoint Energy (ticker: CNP), een vooraanstaand nutsbedrijf, hield onlangs zijn Conference Call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024, waarbij CEO Jason Wells en CFO Chris Foster inzicht gaven in de financiële gezondheid en strategische initiatieven van het bedrijf.
Ondanks een daling van de niet-GAAP winst per aandeel van €0,40 naar €0,31 jaar-op-jaar, bevestigde het bedrijf zijn niet-GAAP winst per aandeel richtlijn voor 2024 van €1,61 tot €1,63, wat een groei van 8% ten opzichte van 2023 betekent. CenterPoint Energy legt ook de basis voor toekomstige groei, met een focus op netwerk veerkracht, regelgevingsupdates en aanzienlijke organische groei in Texas, met name in het gebied Groot-Houston.
Belangrijkste punten
- CenterPoint Energy rapporteerde een niet-GAAP winst per aandeel van €0,31 voor Q3 2024, met een bevestigde richtlijn voor 2024 van €1,61 tot €1,63.
- Het bedrijf introduceerde zijn niet-GAAP winst per aandeel richtlijn voor 2025 van €1,74 tot €1,76 per aandeel, wat een groei van 8% ten opzichte van 2024 weerspiegelt.
- Er wordt aanzienlijke organische groei verwacht in Texas, met een verwachte toename van de piekbelasting van 30% tegen 2030.
- Het Greater Houston Resiliency Initiative (GHRI) heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt in het verbeteren van de veerkracht van het netwerk.
- Regelgevende inspanningen omvatten het intrekken van de tariefzaak voor Houston Electric en het nastreven van herstel van stormkosten.
- CenterPoint is van plan om in 2025 €4,9 miljard te investeren, als onderdeel van een 10-jarig kapitaalplan van €47 miljard, waarvan €21 miljard is toegewezen aan Texas.
- De balans blijft sterk, met €3 miljard aan verwachte kasinstroom uit desinvesteringen en securitisaties.
Vooruitzichten van het bedrijf
- CenterPoint Energy blijft zich inzetten voor zijn langetermijn groeidoelstellingen van 6% tot 8% jaarlijks tot 2030.
- Het bedrijf is van plan een algemene tariefzaak in Ohio in te dienen om de investeringsherstelpercentages af te stemmen op die van concurrenten.
- Voor 2025 zijn investeringen van €4,9 miljard gepland, gericht op modernisering van pijpleidingen en veiligheidsverbeteringen.
Bearish hoogtepunten
- De niet-GAAP winst per aandeel in Q3 daalde jaar-op-jaar, voornamelijk door toegenomen O&M-kosten.
- Het bedrijf beheert €1,6 miljard aan stormgerelateerde kosten, met geplande toekomstige aanvragen voor kostenbepaling.
Bullish hoogtepunten
- CenterPoint Energy ervaart sterke organische groei, vooral in het gebied Groot-Houston.
- De financiële positie van het bedrijf zal naar verwachting versterken in 2025 en daarna, met opbrengsten uit securitisatie.
- Positieve feedback van belanghebbenden in Texas ondersteunt de focus van het bedrijf op veerkracht en communicatie.
Tegenvallers
- Er was een daling in de niet-GAAP winst per aandeel in het derde kwartaal vergeleken met het voorgaande jaar.
Hoogtepunten Q&A
- Het bedrijf besprak de impact van toegenomen vraag van datacenters op toekomstige transmissie- en CapEx-plannen.
- CenterPoint onderzoekt opties zoals onderverhuur om de beschikbaarheid van middelen voor winterpiekcapaciteit te behouden.
- Updates over ERCOT's belastingprognose en planning worden begin 2025 verwacht.
Concluderend liet de winstcall van CenterPoint Energy een bedrijf zien dat huidige uitdagingen navigeert terwijl het strategisch voorbereidt op toekomstige groei. De nadruk van het bedrijf op netwerkveerkracht, regelgevend vooruitzicht en robuuste investeringsplannen positioneert het om te voldoen aan de toenemende energievraag van Texas en daarbuiten. Met een sterke balans en een duidelijke visie voor de toekomst is CenterPoint Energy klaar om zijn groeitraject in de komende jaren voort te zetten.
InvestingPro Inzichten
De recente winstcall van CenterPoint Energy sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De bevestigde richtlijn en focus op langetermijngroei van het bedrijf worden weerspiegeld in zijn financiële gegevens. Volgens InvestingPro heeft CenterPoint Energy een marktkapitalisatie van €19,33 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de nutssector aangeeft.
Een van de InvestingPro Tips benadrukt dat CenterPoint Energy "dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 54 opeenvolgende jaren." Dit indrukwekkende track record van consistente dividenden sluit aan bij de toewijding van het bedrijf aan aandeelhouderswaarde, zoals besproken in de winstcall. Het huidige dividendrendement staat op 2,87%, met een opmerkelijke dividendgroei van 10,53% over de laatste twaalf maanden.
Een andere relevante InvestingPro Tip stelt dat het bedrijf "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn." Dit wordt ondersteund door de K/W-verhouding van 18,3 en een PEG-ratio van 0,46, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen. Dit kan vooral interessant zijn voor beleggers gezien CenterPoint's verwachte 8% winst per aandeel groei voor 2025 en zijn langetermijn groeidoelstellingen van 6% tot 8% jaarlijks tot 2030.
De focus van het bedrijf op netwerkveerkracht en significante investeringen in Texas wordt weerspiegeld in zijn sterke financiële positie. InvestingPro Data laat zien dat de omzet van CenterPoint Energy over de laatste twaalf maanden €8.567 miljoen bedroeg, met een EBITDA van €3.215 miljoen en een EBITDA-groei van 16,91%. Deze cijfers ondersteunen het vermogen van het bedrijf om zijn ambitieuze 10-jarige kapitaalplan van €47 miljard te financieren.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende inzichten biedt, met 7 meer tips beschikbaar voor CenterPoint Energy, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.