Welltower Inc. (NYSE: WELL), een toonaangevende vastgoedbeleggingstrust (REIT) gespecialiseerd in seniorenhuisvesting en gezondheidszorgvastgoed, rapporteerde sterke prestaties in het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf kondigde een aanzienlijke stijging van 21% aan in de fondsen uit operaties (FFO) per aandeel, waarbij de kwartaalomzet voor het eerst de €2 miljard overschreed.
De portefeuille voor seniorenhuisvesting zag een opmerkelijke jaar-op-jaar groei van 23% in het netto-bedrijfsresultaat (NOI) van vergelijkbare vestigingen, en de bezettingsgraad steeg met 310 basispunten.
CEO Shankh Mitra benadrukte de robuuste kapitaalinzet van het bedrijf, met €1,2 miljard aan transacties afgerond of onder contract sinds de laatste update, wat bijdraagt aan een jaar-tot-datum totaal van meer dan €6 miljard. Welltower eindigde het kwartaal met €3,8 miljard in contanten en projecteerde een netto-inkomen toe te rekenen aan gewone aandeelhouders tussen €1,75 en €1,81 per verwaterd aandeel voor 2024.
Belangrijkste punten
- De FFO per aandeel van Welltower steeg met 21%.
- De kwartaalomzet overschreed voor het eerst €2 miljard.
- Het NOI van vergelijkbare vestigingen in de seniorenhuisvestingsportefeuille groeide jaar-op-jaar met 23%.
- De bezettingsgraad steeg met 310 basispunten.
- €1,2 miljard aan transacties afgerond of onder contract sinds de laatste update, met een jaar-tot-datum totaal van meer dan €6 miljard.
- €3,8 miljard in contanten en beperkte contanten aan het einde van het kwartaal.
- Geprojecteerd netto-inkomen voor 2024 toe te rekenen aan gewone aandeelhouders ligt tussen €1,75 en €1,81 per verwaterd aandeel.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De vraag naar seniorenhuisvesting zal naar verwachting groeien naarmate de bevolking van 80 jaar en ouder toeneemt.
- Bouwstarts voor seniorenhuisvesting zijn op hun laagste niveau sinds 2009, wat wijst op een gunstig aanbodvooruitzicht.
- Welltower blijft optimistisch over toekomstige groeimogelijkheden in seniorenhuisvesting en blijft kwaliteitsinvesteringen nastreven.
Bearish hoogtepunten
- Uitdagingen in agentschapsfinanciering opgemerkt, met dalingen in originatievolumes bij Fannie Mae en Freddie Mac.
- Het management besprak strategieën om de langetermijnkosten te verlagen te midden van onmiddellijke operationele uitdagingen.
Bullish hoogtepunten
- Succes van de poliklinische medische activiteiten en aanhoudende sterke prestaties in seniorenhuisvesting gerapporteerd.
- Een gunstige vraag-aanbodverhouding voor seniorenhuisvesting ondersteunt het optimisme van het bedrijf voor groei.
- De investeringsstrategie van het bedrijf richt zich op het verwerven van kwaliteitsactiva tegen redelijke prijzen, met als doel rendementen in de midden tot hoge 7% en een IRR van meer dan 10%.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers gerapporteerd in de samenvatting van de conference call over de kwartaalcijfers.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Discussies over transacties op grotere schaal met private concurrenten zijn gaande.
- Bezettingswinsten gezien in verschillende segmenten, met name in begeleid en zelfstandig wonen.
- Het management richt zich op algehele FFO-groei, in plaats van op vergelijkbare versus niet-vergelijkbare vestigingsmetrieken.
De prestaties van Welltower in het derde kwartaal onderstreepten de strategische focus op seniorenhuisvesting, waarbij demografische trends en een gunstig aanbodvooruitzicht worden benut om groei te stimuleren. De sterke kapitaalinzet van het bedrijf in overnames en zijn robuuste kaspositie weerspiegelen een toewijding aan langetermijnwaardecreatie. Ondanks macro-economische uitdagingen blijft de leiding van Welltower vertrouwen hebben in de veerkracht en het groeipotentieel van zijn portefeuille. Het baanbrekende gebruik van datawetenschappen en technologieplatforms door het bedrijf positioneert het goed om operaties te optimaliseren en financiële resultaten te verbeteren. Terwijl Welltower de markt blijft navigeren en zijn portefeuille uitbreidt, blijft het een belangrijke speler in de sector van seniorenhuisvesting en gezondheidszorgvastgoed.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Welltower Inc. in het derde kwartaal worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €85,84 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de sector van Health Care REITs weerspiegelt. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat Welltower een prominente speler is in zijn sector.
De omzetgroei van het bedrijf is bijzonder opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een stijging van 28,76% in de kwartaalomzet voor Q3 2024 laten zien. Deze robuuste groei ondersteunt de vermelding in het artikel dat de kwartaalomzet voor het eerst €2 miljard overschreed. Bovendien onderstreept de EBITDA-groei van 24,83% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 de sterke operationele prestaties van Welltower.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat Welltower al 49 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit wordt aangevuld met een huidig dividendrendement van 1,95% en een dividendgroei van 9,84% over de laatste twaalf maanden.
De aandelenprestaties van het bedrijf zijn uitzonderlijk geweest, met een totaalrendement van 72,09% over één jaar en een jaar-tot-datum rendement van 55,14%. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die het sterke rendement van Welltower over het afgelopen jaar benadrukt en het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Welltower, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.