(ABM FN-Dow Jones) Signify (AS:LIGHT) neemt de Amerikaanse aanbieder van professionele verlichting Cooper Light Solutions over voor 1,4 miljard dollar in contanten. Dat maakte het verlichtingsbedrijf uit Eindhoven dinsdag bekend.
Het bedrijf verwacht de transactie in het eerste kwartaal van volgend jaar te kunnen afronden, als de autoriteiten ermee akkoord gaan.
De overname versterkt de marktposities van Signify in Noord-Amerika en laat het aandeel van de omzet van professionele klanten stijgen van 42 tot 53 procent van de totale omzet, waarmee het een nummer twee positie verwerft.
Signify denkt meer dan 60 miljoen dollar per jaar aan kostenvoordelen te kunnen realiseren, grotendeels binnen drie jaar na de overname. De twee bedrijven behouden een eigen 'front office', met eigen verkoopafdelingen, merken en productontwikkeling.
Het management van Signify gaf woensdag in gesprek met analisten aan dat Cooper in hoge mate complementair is, de synergiemogelijkheden vooral aan de zijde van de back office liggen en er voor de nieuwe combinatie grote mogelijkheden zijn om het marktaandeel in Noord-Amerika verder uit te breiden.
Cooper Light Solutions, gevestigd in Peachtree City in Georgia, zou al in het eerste jaar zo'n 15 procent bijdragen aan de winst per aandeel.
Het bedrijf voert merken zoals Corelite, Halo, McGraw-Edison en Metalux en had vorig jaar een omzet van 1,7 miljard dollar, hoofdzakelijk uit LED-verlichting. Het EBITDA-resultaat was vorig jaar 187 miljoen dollar.
De overname wordt geheel gefinancierd met schuld, die hierdoor stijgt tot ongeveer twee keer het EBITDA-resultaat van Signify. Die schuld zal in drie jaar weer kunnen worden verlaagd tot minder dan één keer de EBITDA, verwacht de lampenfabrikant.
De koers van het aandeel Signify noteerde woensdagochtend op een groen Damrak 4,6 procent hoger.
Update: om commentaar management toe te voegen.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.