Het hoofd van de Indiase marktregulator, Madhabi Puri Buch, is er door Hindenburg Research van beschuldigd eerder investeringen te hebben gedaan in offshore fondsen die gebruikt worden door de Adani Group. Buch reageerde op de beschuldigingen, noemde ze ongegrond en verklaarde dat ze later een gedetailleerde verklaring zou afleggen. Op zondag bevestigde Buch dat ze alle openbaarmakingsvereisten had nageleefd en dat haar investeringen in het fonds dat in het Hindenburg-rapport wordt genoemd, in 2015 waren gedaan als privépersoon, ruim voordat ze in 2017 toetrad tot de Securities and Exchange Board of India (SEBI).
De beschuldigingen van Hindenburg, gebaseerd op klokkenluidersdocumenten, suggereren dat Buch en haar man belangen hadden in een offshore fonds waarin medewerkers van Vinod Adani, de broer van voorzitter Gautam Adani van de Adani Group, een aanzienlijk bedrag hadden geïnvesteerd. De Adani Group heeft deze beweringen inmiddels verworpen en benadrukt dat hun overzeese holdingstructuur transparant is en dat ze geen commerciële relatie hebben met de personen of zaken die in het rapport worden genoemd.
De situatie heeft de Indiase oppositiepartijen ertoe aangezet om een parlementair onderzoek te eisen. De Congrespartij heeft een grondig onderzoek geëist om de volledige omvang van de kwestie aan het licht te brengen, daarbij verwijzend naar mogelijke belangenverstrengeling in het lopende SEBI-onderzoek naar Adani.
In januari 2023 bracht Hindenburg een rapport uit waarin de Adani Group werd beschuldigd van oneigenlijk gebruik van belastingparadijzen en manipulatie van aandelen, wat leidde tot een scherpe daling van de aandelen van het conglomeraat. SEBI, die Buch leidt, startte een onderzoek naar aanleiding van het rapport en in mei werden kennisgevingen gestuurd naar zes bedrijven van de Adani Group met betrekking tot mogelijke overtredingen van de Indiase beursregels. Daarnaast stuurde SEBI een "show cause" bericht naar Hindenburg, waarin de short-seller werd beschuldigd van het gebruik van niet-openbare informatie om een shortpositie in te nemen.
Hindenburg heeft geprobeerd om de persoonlijke investeringen van Buch in verband te brengen met offshore fondsen die aandelen van Adani Group verhandelden. De short-seller beweert dat Buch en haar man beleggers waren in een subfonds van het op Bermuda gevestigde Global Opportunities Fund, dat gebruikt zou worden door entiteiten die banden hebben met de Adani Group. Het echtpaar heeft echter verklaard dat hun financiën transparant zijn en dat ze in de loop der jaren alle noodzakelijke informatie aan de SEBI hebben verstrekt.
Het IPE-Plus Fund 1, het subfonds in kwestie, heeft verduidelijkt dat het niet direct of indirect heeft belegd in aandelen van de Adani Groep en dat de participaties van de Buchs in het fonds minder dan 1,5% van de totale instroom bedroegen. Het Adani-conglomeraat is een belangrijke speler in verschillende sectoren, waaronder luchthavens, havens en energie, en heeft groei gekend naast de initiatieven van de Indiase overheid voor de ontwikkeling van infrastructuur.
De beweringen van Hindenburg hebben opnieuw de discussie aangewakkerd over de relatie tussen de Adani Group en de Indiase regeringspartij, die door beide partijen wordt ontkend. De woordvoerder van de Congrespartij benadrukte dat de overheid actie moet ondernemen om eventuele belangenconflicten in het onderzoek van de SEBI naar Adani aan te pakken.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.