Wabtec Corporation (NYSE:WAB) heeft een sterke prestatie gerapporteerd in het tweede kwartaal van 2024, met een opmerkelijke omzetstijging van 10% tot $2,6 miljard vergeleken met het voorgaande jaar. De aangepaste winst per aandeel (WPA) van het bedrijf zag een aanzienlijke stijging van 39%, gestimuleerd door een hogere omzet en grotere marges. Wabtec's kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg $ 235 miljoen, terwijl de 12-maands orderportefeuille $ 7,3 miljard bereikte, met een meerjaren orderportefeuille van $ 22 miljard. Het bedrijf heeft zijn aangepaste winst per aandeel (WPA) voor 2024 naar boven bijgesteld tot een bereik van $7,20 tot $7,50, een stijging van 24,2% ten opzichte van de prognose van vorig jaar.
Belangrijkste resultaten
- De resultaten van Wabtec voor het tweede kwartaal van 2024 laten een omzetstijging zien van 10% en een stijging van de aangepaste winst per aandeel van 39%.
- De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg $ 235 miljoen.
- Er werd een belangrijke meerjarige order ter waarde van meer dan $600 miljoen voor nieuwe locomotieven binnengehaald.
- Wabtec heeft zijn aangepaste winst per aandeel (WPA) voor 2024 bijgesteld naar $7,20 - $7,50.
- De omzet van het segment Vracht steeg met 13,1% en die van het segment Transit met 2,0%.
- Het bedrijf geeft prioriteit aan fusies en overnames (M&A) en aandeleninkoop met overtollige liquide middelen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Wabtec verwacht een organische groei in de middenmoot en een groei van de winst per aandeel in de dubbele cijfers gedurende de planningshorizon.
- De Green Friction remoplossing is klaar voor commerciële vlootactiviteiten in de regio Groot-Parijs.
- Leidinggevenden zijn vol vertrouwen in het realiseren van winstgevende groei met innovatieve technologieën.
Pijnlijke hoogtepunten
- De orderportefeuille van het segment Transit daalde met 5,0% ten opzichte van vorig jaar.
- Verwacht wordt dat de omzet- en winstgroei in het tweede halfjaar gematigder zullen zijn dan in het eerste halfjaar.
- Sommige uitdagingen in de Noord-Amerikaanse markt houden aan, met gemengde vraagsignalen.
Positieve hoogtepunten
- Wabtec sleepte een 10-jarige onderhoudsovereenkomst in de wacht in Brazilië en een meerjarige order ter waarde van meer dan 600 miljoen dollar.
- De 12-maands orderportefeuille van het Freight segment steeg met 4,0% op jaarbasis.
- Internationale mogelijkheden, vooral in Pakistan, stimuleren modernisering en vermindering van het brandstofverbruik.
- Het bedrijf heeft wereldwijd faciliteiten om internationale orders te ondersteunen.
Missen
- Er werden geen specifieke richtlijnen gegeven voor marges in 2025.
- Het kan langer duren om orders binnen te halen op internationale markten.
Vragen en antwoorden
- De leidinggevenden bespraken de positieve impact van lean-initiatieven en portfolio-optimalisatie op de marges.
- Het bedrijf richt zich op innovatie en orderconversie om de groei te stimuleren.
- Er hebben zich geen significante veranderingen voorgedaan in het gedrag van klanten na de uitspraak in de Chevron-zaak.
- Wabtec heeft marktaandeel gewonnen dankzij de waarde en beschikbaarheid van producten en diensten.
De sterke financiële resultaten van Wabtec weerspiegelen de succesvolle strategie en de robuuste vraag naar haar producten en diensten. De leidinggevenden van het bedrijf, waaronder John Olin en Rafael Santana, hebben hun vertrouwen uitgesproken in het vermogen van Wabtec om zijn groeitraject voort te zetten en in te spelen op internationale marktkansen. Met een duidelijke focus op innovatie, winstgevende groei en operationele efficiëntie is Wabtec goed gepositioneerd om zijn positieve momentum in de wereldwijde spoorwegindustrie voort te zetten.
InvesteringsPro Inzichten
Wabtec Corporation (WAB) heeft een robuuste financiële prestatie laten zien en de laatste gegevens van InvestingPro versterken de sterke positie van het bedrijf in de markt. De marktkapitalisatie van Wabtec staat op een solide $27,76 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het bedrijfsmodel en de marktaanwezigheid van het bedrijf weerspiegelt.
InvestingPro Data laat zien dat Wabtec wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding (P/E) van 30,5, die iets wordt aangepast naar 29,65 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit geeft aan dat het bedrijf weliswaar wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, maar ook tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, zoals wordt benadrukt door een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 0,76 over dezelfde periode. Dit suggereert dat de winstgroei van Wabtec mogelijk niet volledig wordt weerspiegeld in de huidige aandelenprijs, wat mogelijk een kans biedt voor beleggers.
De omzetgroei van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een stijging van 15,66% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit komt overeen met de omzetstijging van 10% die werd gerapporteerd in Wabtec's winst over Q2 2024 en onderstreept het vermogen van het bedrijf om zijn inkomstenstromen effectief uit te breiden.
Een InvestingPro Tip die het vermelden waard is, is Wabtec's perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op een sterke financiële gezondheid en operationele efficiëntie. Bovendien is het bedrijf in staat geweest om dividendbetalingen te handhaven gedurende 30 opeenvolgende jaren, wat getuigt van toewijding aan het rendement voor aandeelhouders.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in de schuldniveaus van het bedrijf, winstgevendheidsprognoses en volatiliteit van de aandelenkoers. Om deze verder te onderzoeken, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement op InvestingPro, waar u in totaal 11 InvestingPro Tips voor Wabtec Corporation kunt vinden. Deze tips geven een uitgebreid inzicht in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.