In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON) robuuste financiële resultaten, waarbij de aangepaste winst per aandeel (WPA) werd overtroffen en de bovenkant van de organische omzet werd bereikt. De lucht- en ruimtevaartsector van het bedrijf was de speerpunt van deze groei, met drie van de vier strategische bedrijfsgroepen die positieve vooruitgang boekten.
Honeywell's focus op autonome omzetgroei, productinnovatie en strategische overnames heeft het bedrijf goed gepositioneerd voor een aanhoudend momentum. Het bedrijf heeft met name veel kapitaal ingezet en gecommitteerd aan acquisities en aandeleninkoop voor een totaalbedrag van ongeveer $ 15 miljard, wat meer is dan de oorspronkelijke toezegging van $ 13 miljard.
Belangrijkste resultaten
- Honeywell's aangepaste winst per aandeel steeg met 8% j-o-j tot $2,49, met een totale ordergroei van 4% en een solide orderportefeuille van $32 miljard.
- De commerciële lucht- en ruimtevaart, defensie en Building Solutions groeiden met dubbele cijfers.
- Honeywell heeft belangrijke overnames afgerond, waaronder die van Air Products en Carrier, en ligt op koers om een recordkapitaal van $14 miljard in te zetten voor 2024.
- De prognose voor het hele jaar omvat een autonome omzetgroei van 5% tot 6% en een totale segmentmarge tussen 23,3% en 23,5%.
- Honeywell verwacht dat de aangepaste winst per aandeel over het hele jaar tussen $10,05 en $10,25 zal liggen, met een vrije kasstroom tussen $5,5 miljard en $5,9 miljard.
Bedrijfsvooruitzichten
- Het momentum zal naar verwachting aanhouden in Aerospace Technologies, met een bescheiden verbetering in Industrial Automation.
- Building Solutions zal het naar verwachting beter doen dan Building Products in Building Automation.
- Energy en Sustainability Solutions zijn klaar voor een gunstige groei, vooral in het derde kwartaal en gedurende het hele jaar.
Verlagende hoogtepunten
- De margeverwachtingen zijn naar beneden bijgesteld vanwege een verschuiving naar meer langcyclische activiteiten en integratiekosten van recente overnames.
- Kortcyclische activiteiten, vooral in China, worden geconfronteerd met uitdagingen die de winstgevendheid beïnvloeden.
Positieve punten
- De langcyclische activiteiten van Honeywell, de groei in de lucht- en ruimtevaart en de sterke orderportefeuille zorgen voor positieve vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar.
- Verwacht wordt dat de overnames van het bedrijf na 2024 een positief effect zullen hebben.
Missen
- Bepaalde kortcyclische activiteiten binnen Building Products en Industrial Automation presteerden langzamer dan verwacht.
- Er wordt nu verwacht dat de marges voor Building Automation en Industrial Automation met tientallen basispunten zullen verbeteren, in plaats van de eerder verwachte 100 basispunten.
Kernpunten V&A
- Directieleden benadrukten de kracht van de onderliggende activiteiten, de margeverhoging en de productiviteit ondanks de verschuiving naar langcyclische activiteiten.
- Honeywell blijft zich inzetten voor de integratie van de recente acquisities en werkt actief aan desinvesteringen die naar verwachting in 2024 zullen worden afgerond.
Samengevat heeft Honeywell in het tweede kwartaal van 2024 een sterke prestatie geleverd, waarbij strategische investeringen en een focus op innovatie de groei hebben gestimuleerd. Hoewel er nog steeds uitdagingen zijn, met name in kortcyclische activiteiten en margedruk, wijzen de robuuste orderportefeuille en positieve vooruitzichten voor de segmenten op een aanhoudend groeipotentieel.
Honeywell's proactieve benadering van overnames en kapitaalinvesteringen laat zien dat het bedrijf zich inzet om haar technologieportfolio te verbeteren en haar marktpositie in belangrijke groeisectoren te versterken.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de resultaten van Honeywell International Inc. (HON) in het tweede kwartaal bieden de gegevens en tips van InvestingPro extra context voor beleggers die de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf evalueren. Met een marktkapitalisatie van $139,13 miljard en een koers-winstverhouding van 23,39 is Honeywell een belangrijke speler in de sector van industriële conglomeraten. De toewijding van het bedrijf aan het rendement voor aandeelhouders wordt onderstreept door de geschiedenis van het verhogen van dividenden gedurende 13 opeenvolgende jaren en het handhaven van dividendbetalingen gedurende een indrukwekkende 40 jaar.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten optimistisch zijn over de komende periode van Honeywell, waarbij 7 analisten hun winst naar boven hebben bijgesteld. Bovendien staat het bedrijf bekend om zijn lage prijsvolatiliteit, wat zorgt voor een zekere mate van stabiliteit in de portefeuille van beleggers.
De gegevens van InvestingPro laten ook een omzetgroei zien van 2,64% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om zijn omzet uit te breiden te midden van verschillende marktomstandigheden. Bovendien staat de operationele winstmarge van Honeywell op een robuuste 20,97%, wat duidt op efficiënt management en een sterke winstgevendheid.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse kunnen aanvullende InvestingPro Tips voor Honeywell vinden, die toegankelijk zijn via InvestingPro's platform. Voor degenen die hun beleggingsonderzoek willen uitbreiden, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Er zijn nog 11 andere InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de prestaties en vooruitzichten van Honeywell.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.