WisdomTree Investments, Inc. (WETF), een toonaangevende sponsor van exchange-traded funds ("ETF's") en exchange-traded products ("ETP's"), heeft robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024. Ondanks €2,4 miljard aan uitstroom, voornamelijk uit de DXJ- en USFR-producten, bereikte het beheerd vermogen (AUM) van het bedrijf een record van €112,6 miljard.
De aangepaste inkomsten zagen een significante stijging van 20,5% jaar-op-jaar, wat neerkomt op €109,4 miljoen. De strategische zetten van het bedrijf omvatten het terugkopen van €144 miljoen aan preferente aandelen en het uitgeven van €240 miljoen aan converteerbare obligaties, waardoor de rentevoet werd verlaagd van 5,75% naar 3,25%.
Belangrijkste punten
- Het AUM van WisdomTree bereikte een record van €112,6 miljard ondanks uitstroom.
- Aangepaste inkomsten stegen naar €109,4 miljoen, een toename van 20,5% ten opzichte van vorig jaar.
- Kapitaalbeheeracties omvatten een terugkoop van preferente aandelen en het uitgeven van converteerbare obligaties tegen een lagere rentevoet.
- De aangepaste nettowinst voor het kwartaal bedroeg €28,8 miljoen, of €0,18 per aandeel, met een operationele marge van 34,3%.
- WisdomTree lanceerde tokenisatieplatforms, WisdomTree Prime en WisdomTree Connect, om blockchain-enabled finance te verbeteren.
- Het bedrijf blijft zich inzetten voor innovatie en het uitbreiden van zijn productdistributie.
Vooruitzichten van het bedrijf
- WisdomTree zal zich in 2025 concentreren op wereldwijde productontwikkeling, portfoliooplossingen en digitale asset-functionaliteit.
- Het bedrijf is van plan te blijven investeren in operationele efficiëntie.
- WisdomTree is optimistisch over de vroege stadia van hun modellenbusiness en verwacht een toegenomen adoptie door financiële adviseurs.
Bearish hoogtepunten
- WisdomTree kreeg te maken met €2,4 miljard aan uitstroom, voornamelijk uit de DXJ- en USFR-producten.
- Regelgevende hindernissen vormen uitdagingen voor de uitrol van WisdomTree Prime.
Bullish hoogtepunten
- Sterke winstgroei en uitbreidende marges gerapporteerd.
- Hoge incrementele marges van meer dan 50% duiden op potentieel voor verdere margegroei.
- De nieuw gelanceerde quality growth ETF, QGRW, heeft ongeveer €0,5 miljard aan vermogen aangetrokken en presteerde beter dan de NASDAQ.
- De AUM-samenstelling van WisdomTree wordt als gunstig gezien in de huidige markt, met een focus op wereldwijde aandelen, grondstoffen en kortlopende oplossingen.
Tegenvallers
- Het bedrijf verlaagde zijn richtlijn voor discretionaire uitgaven naar €62 miljoen-€65 miljoen.
Hoogtepunten Q&A
- In antwoord op Northland Securities besprak WisdomTree het succes van hun nieuwe ETF's, met name QGRW, en hun focus op thematische aanbiedingen in Europa en cryptoproducten.
- Voor 2025 zijn de prioriteiten onder meer wereldwijde productinvesteringen, portfoliooplossingen, digitale assets en het handhaven van operationele efficiëntie.
De conference call over de resultaten van het derde kwartaal van WisdomTree onderstreepte een periode van aanzienlijke groei en strategische vooruitgang. De focus van het bedrijf op innovatie, met name op het gebied van tokenisatie en digitale assets, positioneert het om te profiteren van het evoluerende financiële landschap. De executives van WisdomTree uitten een zelfverzekerde kijk op de toekomst, ondersteund door sterke financiële cijfers en een toewijding aan het uitbreiden van hun productaanbod en distributiekanalen.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van WisdomTree Investments (WETF) in Q3 2024 worden verder ondersteund door belangrijke metrics van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 22,85% over de laatste twaalf maanden komt overeen met de gerapporteerde 20,5% jaar-op-jaar stijging in aangepaste inkomsten. Deze robuuste groei wordt aangevuld door een indrukwekkende EBITDA-groei van 86,06% over dezelfde periode, wat duidt op aanzienlijke verbeteringen in operationele efficiëntie.
InvestingPro-gegevens onthullen een gezonde financiële positie voor WisdomTree, met een K/W-verhouding van 21,16 en een aangepaste K/W-verhouding van 19,14 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze cijfers suggereren dat het aandeel redelijk gewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen. De sterke winstgevendheid van het bedrijf blijkt uit de operationele inkomstenmarge van 29,65%, wat overeenkomt met de gerapporteerde aangepaste operationele marge van 34,3% voor Q3 2024.
Two relevante InvestingPro Tips voor WisdomTree zijn bijzonder vermeldenswaardig:
1. WisdomTree heeft 11 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont die in lijn is met de sterke financiële prestaties.
2. Het bedrijf heeft een hoog rendement laten zien over het afgelopen jaar, wat wordt weerspiegeld in het indrukwekkende totaalrendement van 60,15% over één jaar, gerapporteerd door InvestingPro.
Deze inzichten van InvestingPro versterken de positieve vooruitzichten en strategische positionering van WisdomTree in de ETF-markt. Investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot aanvullende tips en metrics via het InvestingPro-product, dat in totaal 6 tips biedt voor WisdomTree Investments.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.