Getty Realty (NYSE: GTY) heeft een productief derde kwartaal voor 2024 gerapporteerd, met een opmerkelijke stijging in financiële cijfers en optimistische toekomstverwachtingen. Het bedrijf meldde een jaar-op-jaar groei van 13,1% in de geannualiseerde basishuur tot €190 miljoen en een stijging van 3,5% in de aangepaste fondsen uit operaties (AFFO) per aandeel tot €0,59. Het jaar-tot-datum AFFO steeg ook met 3,6% tot €1,74 per aandeel. Tijdens de conference call op 30.10.2024 kondigde Getty Realty ook een verhoging van 4,4% aan van het kwartaaldividend tot €0,47 per aandeel, waarmee een reeks van 11 jaar dividendgroei wordt voortgezet. De kapitaalwervingsinspanningen van het bedrijf waren succesvol, met €245 miljoen opgehaald via gewoon aandelenkapitaal en ongedekte schuld, wat de liquiditeit voor toekomstige investeringen versterkt.
Belangrijkste punten
- De geannualiseerde basishuur van Getty Realty steeg tot €190 miljoen, een jaar-op-jaar groei van 13,1%.
- AFFO per aandeel voor Q3 2024 groeide met 3,5% tot €0,59, met een jaar-tot-datum stijging van 3,6% tot €1,74.
- Het bedrijf verhoogde zijn volledige jaar 2024 AFFO-verwachting naar €2,32-€2,33 per aandeel.
- Een kwartaaldividendverhoging van 4,4% tot €0,47 per aandeel markeert het 11e opeenvolgende jaar van dividendgroei.
- Aanzienlijke investeringen in directe huurovereenkomsten en een hoge bezettingsgraad van 99,7% tonen een sterke portefeuille.
- Getty Realty blijft zich inzetten voor groei in de gemaks- en autoretailsectoren, ondanks economische onzekerheden.
Vooruitzichten bedrijf
- Getty Realty heeft zijn volledige jaar 2024 AFFO-verwachting verhoogd naar €2,32-€2,33 per aandeel.
- Het bedrijf uitte vertrouwen in zijn groeistrategie, met name in de gemaks- en autoretailsectoren.
- Getty Realty is goed gepositioneerd om aandeelhouderswaarde te blijven leveren, ondersteund door een robuuste liquiditeitspositie van meer dan €495 miljoen.
Bearish hoogtepunten
- Er zijn enkele macro-economische uitdagingen en een verbreding van de bied-laat spread in de markt.
- Het bedrijf blijft voorzichtig met betrekking tot mogelijke veranderingen in zijn huurdersbestand, met name met de interesse van Arco om de gemakswinkelbranche te verlaten.
Bullish hoogtepunten
- Getty Realty voltooide belangrijke huurverlengingen, waaronder een verlenging met CPD Energy en een wijziging met Global Partners.
- De hoge bezettingsgraad van de portefeuille en de lange gemiddelde huurtermijn suggereren stabiliteit en langetermijninkomsten.
- Kapitaalwervingsinspanningen zijn succesvol geweest, waardoor de liquiditeit van het bedrijf voor toekomstige investeringen is verbeterd.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers besproken tijdens de conference call.
Hoogtepunten Q&A
- De verkoop van 93 panden aan Global Partners was een strategische zet om de portefeuille te verfijnen.
- Getty Realty geeft de voorkeur aan het verwerven van portefeuilles via sale-leaseback transacties, wat structurele voordelen biedt.
- Industrieconsolidatie en potentiële kapitaalwervingsactiviteiten tot 2025 werden besproken, met beloofde updates in de Q4-resultatenbekendmaking.
De strategische acties van Getty Realty, zoals het herontwikkelingsproject voor een Chipotle Mexican Grill in Providence, RI, en het ondertekenen van huurcontracten voor drie nieuwe autoservicecentra, tonen de proactieve benadering van het bedrijf voor groei. De focus van het management op directe transacties met huurders en het afronden van belangrijke huurverlengingen hebben bijgedragen aan de kracht van de portefeuille. Met een stabiele algehele dekkingsratio en verbeterde prestaties in nieuwere activa zoals autowasstraten, navigeert Getty Realty het huidige economische landschap terwijl het de basis legt voor toekomstig succes. De anticipatie van het bedrijf op de bekendmaking van de Q4- en volledige jaarresultaten in februari 2024 duidt op een vooruitziende houding terwijl het zijn groeistrategie blijft uitvoeren.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Getty Realty in Q3 2024 worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,88 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de vastgoedsector weerspiegelt. Met een K/W-verhouding van 27,03 wordt Getty Realty verhandeld tegen een premie in vergelijking met sommige concurrenten, wat gerechtvaardigd kan zijn door zijn consistente groei en dividendprestaties.
InvestingPro Tips benadrukken het indrukwekkende dividendtrack record van Getty Realty. Het bedrijf heeft 30 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en heeft 8 opeenvolgende jaren zijn dividend verhoogd. Dit sluit perfect aan bij de recente aankondiging van het bedrijf van een verhoging van 4,4% van het kwartaaldividend, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen laat zien die verder gaat dan de 11-jarige reeks genoemd in het kwartaalrapport.
De financiële gezondheid van het bedrijf is ook opmerkelijk. Een InvestingPro Tip geeft aan dat de liquide activa van Getty Realty de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat de sterke liquiditeitspositie van meer dan €495 miljoen ondersteunt die in het artikel wordt genoemd. Deze financiële stabiliteit is cruciaal voor het uitvoeren van de groeistrategie in de gemaks- en autoretailsectoren.
De omzetgroei van Getty Realty van 14,02% over de laatste twaalf maanden, zoals gerapporteerd door InvestingPro, bevestigt de jaar-op-jaar groei van 13,1% in geannualiseerde basishuur genoemd in het kwartaalrapport. Bovendien kan het bedrijf bogen op een hoge bruto winstmarge van 88,85%, wat de operationele efficiëntie onderstreept.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Getty Realty, die een diepere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.