Oceaneering International, Inc. (NYSE: OII) heeft een nettowinst van $41,2 miljoen gerapporteerd, wat neerkomt op $0,40 per aandeel, bij een omzet van $680 miljoen voor het derde kwartaal van 2024. De resultaten werden bekendgemaakt tijdens de conference call over de kwartaalcijfers van het bedrijf, waarbij werd opgemerkt dat de aangepaste EBITDA $98,1 miljoen bedroeg. Het bedrijf benadrukte ook een aanzienlijke toename van de vrije kasstroom tot $67 miljoen en deelde zijn vooruitzichten voor de rest van 2024 en het komende jaar 2025, waaronder omzetgroei en stabiele aangepaste EBITDA.
Belangrijkste punten
- Oceaneering boekte een nettowinst van $41,2 miljoen, ofwel $0,40 per aandeel, bij een omzet van $680 miljoen.
- Het bedrijf genereerde $67 miljoen aan vrije kasstroom en kocht voor ongeveer $10 miljoen aan eigen aandelen in.
- De prestaties per segment varieerden, met opmerkelijke stijgingen in de bedrijfswinst van SSR en Manufactured Products.
- De aangepaste EBITDA voor het volledige jaar wordt verwacht tussen $340 miljoen en $350 miljoen te liggen.
- De EBITDA-prognose voor 2025 ligt tussen $400 miljoen en $430 miljoen, waarbij de kapitaaluitgaven naar verwachting licht zullen stijgen.
- Oceaneering heeft een miljoenencontract binnengehaald van het Amerikaanse ministerie van Defensie voor autonome onderwatervoertuigen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De omzet in het vierde kwartaal van 2024 zal naar verwachting stijgen, waarbij de aangepaste EBITDA naar verwachting het niveau van het derde kwartaal zal evenaren.
- Voor het volledige jaar 2024 wordt een aangepaste EBITDA verwacht tussen $340 miljoen en $350 miljoen, en een vrije kasstroom tussen $110 miljoen en $150 miljoen.
- Het bedrijf heeft een EBITDA-prognose voor 2025 afgegeven van $400 miljoen tot $430 miljoen.
- Specifieke richtlijnen voor 2025 zullen worden verstrekt tijdens de rapportage aan het einde van het jaar.
Bearish hoogtepunten
- De Offshore Projects Group ondervond dalingen door een verschuiving naar diensten met een lagere marge.
- Het segment Integrity Management and Digital Solutions ondervond uitdagingen door een eenmalige last in verband met de desinvestering.
Bullish hoogtepunten
- Een stijging van 37% in de bedrijfswinst van SSR werd gedreven door verbeterde ROV-prijzen.
- Manufactured Products zag een stijging van 37% in de bedrijfswinst en een orderportefeuille van $671 miljoen.
- Het bedrijf verwacht sterke resultaten in het eerste kwartaal van 2025, met verbeterde ROV-prijzen en operationele efficiëntie.
- Er wordt een sterke vooruitzicht verwacht voor SSR-marges vanwege verbeterde efficiëntie en tooling.
Tegenvallers
- Het bedrijf ondervond verstoringen door orkanen en een verlies van $3 miljoen door de verkoop van de Maritime Intelligence-activiteiten.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Rod Larson besprak de beperkte ruimte in offshore booractiviteiten en de sterke vooruitzichten voor SSR-marges.
- Er worden prijsverbeteringen verwacht, hoewel deze per regio zullen verschillen.
- De overgang naar uitbestede productie voor geautomatiseerde vorkheftrucks heeft voor margedruk gezorgd, maar volumegroei zal naar verwachting de marges verbeteren.
- Larson benadrukte lopende initiatieven zoals piloten op afstand, die afhankelijk zijn van uitgebreide satelliet- en 5G-dekking.
- Het bedrijf richt zich op groeimogelijkheden in de defensiesector, met name gerelateerd aan het AUKUS-onderzeeërprogramma.
Oceaneering International, Inc. (NYSE: OII) heeft veerkracht getoond in zijn derdekwartaalcijfers voor 2024, met een positieve nettowinst en robuuste vrije kasstroomgeneratie, ondanks bepaalde operationele uitdagingen. De strategische focus van het bedrijf op technologische innovatie en marktexpansie, met name in de defensiesector, positioneert het gunstig voor de komende fiscale perioden. Terwijl Oceaneering een dynamische marktomgeving blijft navigeren, zullen investeerders en belanghebbenden de prestaties nauwlettend volgen in lijn met de gegeven richtlijnen voor de rest van 2024 en het komende jaar.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Oceaneering International (NYSE: OII) sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De gerapporteerde omzet van $680 miljoen voor Q3 2024 draagt bij aan een totale omzet van $2,60 miljard over de laatste twaalf maanden, wat een solide groei van 12,84% vertegenwoordigt. Deze groeitrend ondersteunt de positieve vooruitzichten van het bedrijf voor de rest van 2024 en tot in 2025.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat OII handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn. Met een huidige K/W-verhouding van 19,85 en een aangepaste K/W-verhouding van 17,35 voor de laatste twaalf maanden, suggereert de PEG-ratio van 0,21 van het bedrijf dat het mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeivooruitzichten. Dit kan vooral relevant zijn gezien de verwachte EBITDA-groei en omzetverwachtingen van het bedrijf voor het komende jaar.
Een andere belangrijke InvestingPro Tip merkt op dat OII opereert met een gematigd schuldniveau. Deze financiële positie sluit goed aan bij de gerapporteerde toename van de vrije kasstroom tot $67 miljoen, wat flexibiliteit zou kunnen bieden voor toekomstige investeringen of schuldbeheer.
De winstgevendheid van het bedrijf over de laatste twaalf maanden, zoals aangegeven door InvestingPro Data, wordt weerspiegeld in de basis-WPA van $1,35 en verwaterde WPA van $1,32. Deze winstgevendheid is consistent met de gerapporteerde nettowinst van $41,2 miljoen voor Q3 2024 en ondersteunt de voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten naast de hier genoemde. Er zijn zelfs 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Oceaneering International, die een dieper inzicht bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.