In de meest recente presentatie van de kwartaalcijfers rapporteerde Western Union Co. (WU) een solide derde kwartaal voor 2024 met een omzet van €1,040 miljard, wat wijst op een aangepaste omzetgroei van 1% exclusief de impact van Irak. CEO Devin McGranahan uitte zijn vertrouwen in de voortgang van de Evolve 2025-strategie en het traject van het bedrijf om een leider te worden in toegankelijke financiële diensten.
Het Consumer Money Transfer-segment zag een stijging van 4% in transacties, en de merkgebonden digitale transacties groeiden met een indrukwekkende 15%. Ondanks uitdagingen in Latijns-Amerika en een langzame groei in de transacties van de VS naar Mexico, gaat Western Union door met strategische overnames in Singapore en Mexico om zijn digitale aanbod te versterken. Het bedrijf handhaaft een sterke financiële positie, met meer dan €1 miljard aan contanten en een toezegging om waarde terug te geven aan aandeelhouders.
Belangrijkste punten
- Western Union rapporteerde een aangepaste omzetgroei van 1%, tot €1,040 miljard, gedreven door zijn digitale activiteiten en consumentendiensten.
- De digitale transacties van het bedrijf stegen met 15%, terwijl het Consumer Services-segment ook met 15% groeide.
- Two overnames zijn gaande om de digitale aanwezigheid van Western Union te versterken: Dash in Singapore en een nieuwe digitale portemonnee in Mexico.
- Western Union ligt op schema met zijn Evolve 2025-strategie en verwacht een aangepaste omzet tussen €4,15 miljard en €4,225 miljard voor 2024.
- Politieke onrust in Latijns-Amerika vormt uitdagingen, maar het bedrijf blijft optimistisch over zijn groeimogelijkheden.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Western Union streeft naar een vlakke tot positieve omzetgroei van 2% tegen 2025 als onderdeel van zijn Evolve 2025-strategie.
- Het bedrijf bevestigde zijn aangepaste omzetverwachting voor 2024 van €4,15 miljard tot €4,225 miljard en een aangepaste winst per aandeel van €1,70 tot €1,80.
Negatieve punten
- De aangepaste operationele marges daalden licht naar 19,1%.
- Het bedrijf ondervond uitdagingen in Latijns-Amerika door politieke onrust die migratiestromen beïnvloedde.
- Er werd een vertraging in transacties van de VS naar Mexico opgemerkt, toegeschreven aan macro-economische factoren.
Positieve punten
- Het Consumer Money Transfer-bedrijf liet een groei van 4% in transacties zien, en het Consumer Services-segment zag een groei van 15%.
- Western Union loopt voor op schema met een vijfjarig, €150 miljoen kostenherschikkingsprogramma.
- Executives uitten vertrouwen in de stabiele retailactiviteiten van het bedrijf en het potentieel voor aanhoudende groei in digitale transacties.
Tegenvallers
- Ondanks de algehele groei was er een daling van de fiscale retailomzet van ongeveer 4% jaar-op-jaar op FX-neutrale basis, exclusief Irak.
- Het verschil tussen merkgebonden digitale transacties en omzetgroei is iets groter geworden vergeleken met eerder in het jaar.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Executives bespraken de impact van de hogere renteomgeving en merkten op dat dit kansen biedt voor grotere, gedisciplineerde spelers.
- De gedisciplineerde aanpak van het bedrijf voor kapitaalinzet sluit aan bij de strategie om het wereldwijde digitale financiële ecosysteem te verbeteren.
- Western Union verwacht dat de bijdrage van Irak aan de omzet volatiel zal blijven, met schattingen die dichter bij de ondergrens van €10 miljoen tot €30 miljoen voor Q4 liggen.
Western Union Co. (WU) blijft vooruitgang boeken in zijn digitale expansie, met een focus op duurzame groei en klantenbehoud. De meest recente presentatie van de kwartaalcijfers onderstreepte de toewijding van het bedrijf aan het verbeteren van zijn financiële diensten en het aanpassen aan marktveranderingen, wat een positieve toon zet voor de toekomst.
InvestingPro Inzichten
Het laatste kwartaalrapport van Western Union sluit aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten die door InvestingPro worden verstrekt. De solide financiële prestaties van het bedrijf en de strategische focus op digitale groei worden weerspiegeld in de gegevens en tips die beschikbaar zijn voor InvestingPro-abonnees.
Volgens InvestingPro Data bedraagt de marktkapitalisatie van Western Union €3,9 miljard, met een koers-winstverhouding (K/W) van 7,05. Deze lage K/W-verhouding, gecombineerd met een InvestingPro Tip die aangeeft dat het bedrijf "handelt tegen een lage winstmultiple", suggereert dat het aandeel van Western Union mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winstpotentieel.
De toewijding van het bedrijf aan aandeelhouderswaarde blijkt uit het dividendbeleid. InvestingPro Data toont een aanzienlijk dividendrendement van 8,14%, wat wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die stelt dat Western Union "een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders" en "dividenduitkeringen heeft gehandhaafd gedurende 19 opeenvolgende jaren". Dit sluit aan bij de verklaring van het bedrijf in de presentatie van de kwartaalcijfers over het teruggeven van waarde aan aandeelhouders.
Ondanks de uitdagingen die in het kwartaalrapport worden genoemd, zoals de lichte daling van de aangepaste operationele marges en moeilijkheden in bepaalde markten, blijft Western Union winstgevend. Een InvestingPro Tip bevestigt dat het bedrijf "winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden", met een omzet van €4,27 miljard voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 8 aanvullende tips biedt voor Western Union, wat abonnees een uitgebreidere analyse geeft van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
De InvestingPro Fair Value voor Western Union wordt geschat op €16,37, wat potentiële opwaartse beweging suggereert vanaf de vorige slotkoers van €11,55. Deze schatting van de reële waarde, gecombineerd met de strategische initiatieven die in de presentatie van de kwartaalcijfers zijn geschetst, kan groeimogelijkheden aangeven voor beleggers die bereid zijn verder te kijken dan korte termijn marktschommelingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.