Southside Bancshares (NASDAQ: SBSI) heeft zijn resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een nettowinst van $20,5 miljoen en een winst per aandeel (EPS) van $0,68, wat een daling betekent ten opzichte van het vorige kwartaal. Het bedrijf heeft ook zijn doelstelling voor de kredietgroei voor 2024 aangepast en kondigde veranderingen aan in zijn beleggingsportefeuille, evenals plannen voor toekomstige aanwervingen en mogelijke overnames.
Belangrijkste punten
- De nettowinst en EPS daalden respectievelijk met 16,8% en 16% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De netto rentebaten stegen met $1,86 miljoen en de netto rentemarge steeg naar 2,95%.
- Verkoop van $28 miljoen aan AFS gemeentelijke effecten met een verlies van $1,9 miljoen; herinvestering in effecten met een hoger rendement.
- De kredietportefeuille daalde licht tot $4,58 miljard, met een groei van 1,6% sinds het begin van het jaar.
- De bank verlaagde haar doelstelling voor de kredietgroei in 2024 van 5% naar 3%.
- De niet-renderende activa bleven laag op 0,09% van de totale activa.
- De deposito's daalden met $60,2 miljoen, maar de kapitaalratio's bleven sterk.
- Verwacht niet-rentebaten van $37 miljoen voor Q4 2024.
- Uitbreiding van het C&I-kredietinitiatief met nieuwe aanwervingen en meer gepland voor 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Verlaagde jaarlijkse kredietgroeiprognose naar 3% vanwege verwachte aflossingen.
- Onzekere vooruitzichten voor de marge met verwachte schommelingen.
- Depositokosten met ongeveer 80% verlaagd na een renteverlaging door de Fed.
Negatieve punten
- Daling van de nettowinst en EPS in vergelijking met het vorige kwartaal.
- Lichte daling van de kredieten door twee grote aflossingen.
- Daling van de deposito's met $60,2 miljoen.
Positieve punten
- Stijging van de netto rentebaten en de netto rentemarge.
- Sterke activakwaliteit met zeer lage niet-renderende activa.
- Succesvolle verlaging van de depositokosten en robuuste kapitaalratio's.
Tegenvallers
- Slaagde er niet in om de eerder gestelde doelstelling van 5% kredietgroei te halen.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het bedrijf is momenteel niet geïnteresseerd in de overname van te koop staande banken.
- Richt zich op overnames van banken met activa tussen $1,2 miljard en $4 miljard langs de I-35 corridor.
- Verwacht wordt dat de loon- en operationele kosten in 2025 zullen stijgen, mogelijk tot boven de $37 miljoen.
Southside Bancshares blijft zich richten op zijn C&I-kredietinitiatief en verwacht resultaten van recente en toekomstige aanwervingen tegen 2025. Het bedrijf is ook actief betrokken bij fusie- en overnamegesprekken, vooral in Texas, met een strategische focus op de I-35 corridor. Hoewel het volgende kwartaalrapport, dat de jaarresultaten en Q4-resultaten zal bevatten, gepland staat voor januari, handhaaft het bedrijf een voorzichtige maar optimistische kijk op zijn toekomstige prestaties.
InvestingPro Inzichten
Southside Bancshares (NASDAQ: SBSI) blijft financiële veerkracht tonen ondanks de uitdagingen die in het kwartaalrapport van het derde kwartaal van 2024 werden belicht. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf $991,52 miljoen, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de banksector weerspiegelt.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat Southside Bancshares zijn dividend 10 jaar op rij heeft verhoogd, wat getuigt van zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement. Dit is vooral relevant gezien het huidige dividendrendement van 5,53% van het bedrijf, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers in het huidige economische klimaat.
De koers-winstverhouding van de bank van 12,11 suggereert dat deze redelijk gewaardeerd kan zijn in vergelijking met zijn concurrenten, vooral gezien de consistente winstgevendheid. Een InvestingPro Tip bevestigt dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, in lijn met de voorzichtige maar optimistische vooruitzichten die in het kwartaalrapport werden gepresenteerd.
Ondanks de gerapporteerde daling van de nettowinst en EPS, bedraagt de operationele winstmarge van Southside Bancshares een robuuste 42,51% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze sterke marge, in combinatie met de focus van de bank op het uitbreiden van zijn C&I-kredietinitiatief en potentiële strategische overnames, zou het bedrijf kunnen positioneren voor toekomstige groei.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips en inzichten biedt voor Southside Bancshares, die beleggers een uitgebreider beeld kunnen geven van de financiële gezondheid en vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.