Ranger Energy Services (NYSE: RNGR) heeft sterke financiële resultaten gerapporteerd in het derde kwartaal van 2024, ondanks uitdagende marktomstandigheden. Tijdens de conference call over de kwartaalcijfers op [datum] maakte het bedrijf bekend dat de omzet met 11% is gestegen tot €153 miljoen ten opzichte van het tweede kwartaal, hoewel er sprake was van een daling van 7% op jaarbasis. De aangepaste EBITDA steeg met 20% ten opzichte van het vorige kwartaal tot €25,1 miljoen.
Het segment High Specification Rigs behaalde een recordomzet van €86,7 miljoen met een brutomarge van 22%, en Ancillary Services zag een aanzienlijke omzetstijging, voornamelijk dankzij een toename van 33% in de inkomsten uit coiled tubing.
Het bedrijf benadrukte ook zijn sterke balans, met een netto schuld van nul en €86,1 miljoen aan liquiditeit, en zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement, waarbij voor €15,5 miljoen aan aandelen werd ingekocht. Vooruitkijkend is Ranger Energy optimistisch over de groei in 2025, vooral in High Specification Rigs en Ancillary Services, en verwacht het een stabilisatie in Wireline-diensten.
Belangrijkste punten
- Ranger Energy rapporteerde een omzet van €153 miljoen, een stijging ten opzichte van het vorige kwartaal maar een daling op jaarbasis.
- De aangepaste EBITDA bereikte €25,1 miljoen, een stijging van 20% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- Recordomzet in het segment High Specification Rigs van €86,7 miljoen.
- Ancillary Services genereerde €36 miljoen aan inkomsten, met een opmerkelijke stijging in de inkomsten uit coiled tubing.
- Sterke balans gehandhaafd met een netto schuld van nul en aanzienlijke liquiditeit.
- Meer dan 80% van de vrije kasstroom werd teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
- Het management sprak vertrouwen uit in de groeivooruitzichten van het bedrijf voor 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Ranger Energy verwacht groei in High Specification Rigs en Ancillary Services voor 2025.
- Verwacht wordt dat Wireline-diensten zullen stabiliseren na tekenen van herstel.
- Het bedrijf richt zich op operationele efficiëntie om de marges te verbeteren.
Bearish hoogtepunten
- De omzet op jaarbasis daalde met 7%, voornamelijk door lagere Wireline-voltooiingen.
- De omzet uit Wireline-diensten blijft 43% lager in vergelijking met vorig jaar.
Bullish hoogtepunten
- De segmenten High Specification Rigs en Ancillary Services rapporteerden respectievelijk record- en verhoogde inkomsten.
- Het bedrijf heeft een robuuste balans met een netto schuld van nul en sterke liquiditeit.
- Aanzienlijke kasstroom is teruggegeven aan aandeelhouders, met een agressief aandeleninkoopprogramma.
Tegenvallers
- Ondanks stijgingen in bepaalde segmenten daalde de totale omzet op jaarbasis door afname in Wireline-voltooiingsactiviteiten.
Hoogtepunten Q&A
- Melissa Cougle besprak de aanpak van het bedrijf om marges en omzet te verbeteren door beter agendabeheer en optimalisatie van middelen.
- Stuart Bodden schetste toekomstige kapitaaluitgaven voor groei, met focus op well service rigs en aanvullende apparatuur, ondanks uitdagingen in levertijden voor apparatuur.
- Het management sprak waardering uit voor de interesse van beleggers en beloofde voortdurende communicatie.
Ranger Energy Services heeft veerkracht getoond in het licht van marktuitdagingen, ondersteund door sterke financiën en strategische focus op diensten met hoge marges. De leiding van het bedrijf blijft zich inzetten voor het realiseren van operationele efficiëntie en aandeelhouderswaarde terwijl het zich voorbereidt op een veelbelovend 2025.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Ranger Energy Services sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De sterke balans van het bedrijf, benadrukt tijdens de conference call, wordt weerspiegeld in InvestingPro-gegevens die laten zien dat liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze financiële stabiliteit ondersteunt het vermogen van Ranger om marktuitdagingen te navigeren en te investeren in groeimogelijkheden.
Het agressieve aandeleninkoopprogramma van het bedrijf, genoemd in het kwartaalbericht, wordt bevestigd door een InvestingPro Tip die aangeeft dat het management actief aandelen heeft ingekocht. Dit sluit aan bij de toewijding van Ranger om waarde terug te geven aan aandeelhouders, zoals besproken tijdens de conference call.
Ondanks de gerapporteerde omzetdaling op jaarbasis, tonen InvestingPro-gegevens aan dat Ranger Energy Services winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden, met een K/W-verhouding van 17,79. Dit suggereert dat het bedrijf winstgevendheid handhaaft, zelfs onder uitdagende marktomstandigheden. Bovendien handelt het bedrijf dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt, zoals opgemerkt door InvestingPro, wat het vertrouwen van beleggers in de prestaties en vooruitzichten van Ranger weerspiegelt.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips heeft geïdentificeerd voor Ranger Energy Services, die verdere inzichten kunnen bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse kunnen waarde vinden in het verkennen van deze aanvullende tips, beschikbaar via het InvestingPro product.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.