L3Harris Technologies (ticker: LHX) heeft een sterk derde kwartaal in 2024 gerapporteerd, met een recordvolume aan orders en belangrijke contractwinsten, wat wijst op robuuste groei en operationele efficiëntie. CEO Christopher Kubasik benadrukte een omzetstijging van 8% jaar-op-jaar en een book-to-bill ratio van 1,4, wat duidt op een gezonde vraag naar de producten van het bedrijf. Het bedrijf heeft grote contracten binnengehaald, waaronder een Next Generation Jammer contract van €600 miljoen en een IDIQ-contract van €1,2 miljard met de Amerikaanse marine.
Er werd ook een strategisch partnerschap met Palantir aangekondigd om het supply chain management en de digitale infrastructuur te verbeteren. L3Harris verhoogde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar naar tussen de €21,1 miljard en €21,3 miljard en verwacht een winst per aandeel (EPS) tussen de €12,95 en €13,15. Het bedrijf ligt op koers om zijn kostenbesparingsdoel voor 2024 te overtreffen en blijft gericht op het realiseren van winstgevende groei en het verbeteren van de operationele efficiëntie.
Belangrijkste punten
- L3Harris Technologies realiseerde een omzetstijging van 8% jaar-op-jaar en een solide vrije kasstroom van meer dan €700 miljoen.
- Het bedrijf heeft een Next Generation Jammer contract van €600 miljoen en een IDIQ-contract van €1,2 miljard met de Amerikaanse marine binnengehaald.
- Er werd een strategisch partnerschap met Palantir aangekondigd om het supply chain management en de digitale infrastructuur te verbeteren.
- De omzetverwachting voor het volledige jaar werd verhoogd naar €21,1 miljard tot €21,3 miljard, met een EPS-bereik van €12,95 tot €13,15.
- L3Harris ligt op koers om zijn kostenbesparingsdoel voor 2024 van €400 miljoen te overtreffen en verwacht nu minstens €600 miljoen.
- Het bedrijf is optimistisch over groeimogelijkheden, vooral in de defensiesector.
Vooruitzichten van het bedrijf
- L3Harris verhoogde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar naar €21,1 miljard tot €21,3 miljard.
- Het bedrijf verwacht een operationele marge per segment van ongeveer 15,5%.
- De EPS zal naar verwachting tussen de €12,95 en €13,15 per aandeel liggen.
- De verwachting voor de vrije kasstroom wordt herhaald op €2,2 miljard.
- L3Harris zet zich in om te voldoen aan missiekritieke behoeften in een complexe mondiale dreiging omgeving.
Bearish hoogtepunten
- SAS-marges daalden naar 11,6% vanwege uitdagingen in geclassificeerde ontwikkelingsprogramma's.
- Het bedrijf staat voor operationele uitdagingen en verfijnt zijn portfolio, waarbij desinvesteringen van kleinere bedrijfsonderdelen worden overwogen.
Bullish hoogtepunten
- Het bedrijf behaalde sterke marges, waarbij CS 26% leverde - een verbetering van 350 basispunten jaar-op-jaar.
- IMS rapporteerde een margestijging van 30 basispunten naar 12,2%.
- De marges van Aerojet Rocketdyne bedroegen 12,6%, profiterend van de afschrijving van aankoopprijsaanpassingen.
Tegenvallers
- Het SAS-segment ervoer een daling in marges vanwege een licentieverkoop in het voorgaande jaar en uitdagingen in geclassificeerde ontwikkelingsprogramma's.
Hoogtepunten uit de Q&A
- L3Harris-executives bespraken strategische partnerschappen en operationele vooruitgang, met name de samenwerking met Palantir.
- Het bedrijf benadrukte belangrijke moderniseringscycli voor radio's en een contract van €1,4 miljard met Nederland.
- Nachtkijkers zijn een punt van optimisme vanwege budgettoewijzingen en de prestaties van hun ENVG-product.
- LHX NeXt is een bedrijfsbrede initiatief gericht op het verbeteren van kostenstructuren en concurrentiepositie, met als doel een marge van 16% tegen 2026.
- Plannen voor €500 miljoen aan aandeleninkoop tegen 2025 werden bevestigd.
L3Harris Technologies toonde in zijn derde kwartaal earnings call een sterke prestatie met significante contractwinsten en een strategische focus op het verbeteren van de operationele efficiëntie. De solide financiële resultaten en verhoogde verwachtingen van het bedrijf weerspiegelen zijn succesvolle reactie op de internationale vraag en het strategische belang van zijn golfvormtechnologie. Met een sterke book-to-bill ratio en een recordorderportefeuille is L3Harris goed gepositioneerd om te profiteren van groeikansen in de defensiesector en blijft het zich inzetten voor het leveren van waarde aan zijn aandeelhouders. De volgende update van de kwartaalcijfers staat gepland voor januari.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van L3Harris Technologies in het derde kwartaal worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €47,98 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de lucht- en ruimtevaart- en defensie-industrie weerspiegelt. L3Harris heeft een indrukwekkende omzetgroei laten zien, met een stijging van 15,44% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, waarbij een omzet van €20,77 miljard werd bereikt. Dit sluit goed aan bij de gerapporteerde omzetstijging van 8% jaar-op-jaar en de verhoogde verwachting voor het volledige jaar.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële stabiliteit en groeipotentie van L3Harris. Het bedrijf heeft 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en heeft het dividend 23 opeenvolgende jaren verhoogd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral relevant gezien de bevestiging van het bedrijf van plannen voor €500 miljoen aan aandeleninkoop tegen 2025.
Bovendien geven InvestingPro Tips aan dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van het bedrijf en de verhoogde EPS-verwachting. Het aandeel handelt dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, met een totaalrendement van 41,98% over één jaar, wat het vertrouwen van beleggers in de prestaties en toekomstperspectieven van L3Harris weerspiegelt.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in L3Harris Technologies, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.