Chubb Limited (NYSE: CB) heeft een robuuste financiële prestatie gerapporteerd tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers over het derde kwartaal, gehouden op 30.09.2024. Het bedrijf zag een aanzienlijke stijging in de kernoperationele winst per aandeel (EPS) en premie-inkomsten, met een opvallend sterke combined ratio.
De wereldwijde aanbieder van schade- en ongevallenverzekeringen (P&C) benadrukte ook zijn effectieve kapitaalbeheer strategie, waaronder het teruggeven van aanzienlijk kapitaal aan aandeelhouders, terwijl een sterke groei in de boekwaarde per aandeel werd gehandhaafd.
Belangrijkste punten
- Kernoperationele EPS steeg met meer dan 15,5%.
- Wereldwijde P&C premie-inkomsten stegen met 7,6% (8,5% in constante valuta).
- Kernoperationeel inkomen bereikte €2,3 miljard, een stijging van 14,3%.
- Netto-inkomen voor het jaar steeg met 16,9%.
- Combined ratio stond op 87,7%.
- P&C underwriting inkomen bedroeg €1,5 miljard, een stijging van meer dan 11,5%.
- Aangepast netto beleggingsinkomen steeg met 15,9% naar €1,6 miljard.
- Het levensverzekeringssegment rapporteerde een inkomen van €284 miljoen.
- Noord-Amerikaanse premies stegen met 7,8%, waarbij particuliere verzekeringen met 10% groeiden.
- Internationale netto premies stegen met 4,9% (7,5% in constante valuta).
- Catastrofeverliezen bedroegen €765 miljoen, voornamelijk door orkaan Helene en andere weergebeurtenissen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Chubb blijft positief over zijn operationele winst en beleggingsprestaties.
- Het management is vol vertrouwen over de groeivooruitzichten, met name in het Noord-Amerikaanse commerciële segment en andere internationale regio's.
- Het effectieve belastingtarief van het bedrijf voor Q3 lag onder de eerdere verwachtingen, waarbij het tarief voor het vierde kwartaal naar verwachting tussen de 19% en 19,25% zal liggen.
Negatieve punten
- Het kwartaal zag catastrofeverliezen vóór belastingen van €765 miljoen.
- Er is potentieel toegenomen concurrentie in de Londense markt.
Positieve punten
- Sterke prijsstelling en retentiepercentages in Noord-Amerika.
- Robuuste groei in internationale regio's, vooral Azië en Latijns-Amerika.
- Schade- en ongevallenverzekeringen blijven een stevige prijsstelling en groeifocus zien.
Tegenvallers
- Financiële verzekeringen zagen een daling van 6,2% in premie-inkomsten.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Evan Greenberg besprak de winstgevendheid van het schrijven van D&O-verzekeringen ondanks concurrentiedruk.
- Greenberg verzekerde dat de combined ratio's robuust blijven, met Noord-Amerika op 80,8 en overzeese markten op 84,8.
- Chubb verwacht aan de bovenkant van zijn beleggingsinkomsten richtlijn voor Q4 uit te komen.
- De prijsdynamiek in ongevallenverzekeringen is versneld naar ongeveer 12% om adequate risico-gecorrigeerde rendementen te behalen.
- Het bedrijf ligt op schema om een operationeel inkomen uit levensverzekeringen van meer dan €1 miljard te behalen voor 2024.
De financiële prestaties van Chubb in het derde kwartaal van 2024 tonen de veerkracht en strategische focus van het bedrijf op groei en winstgevendheid. Met een sterke combined ratio en aanzienlijke stijgingen in kernoperationeel inkomen en netto beleggingsinkomen, is Chubb goed gepositioneerd om zijn positieve traject voort te zetten. De nadruk van het bedrijf op underwriting discipline, kapitaalflexibiliteit en een robuuste beleggingsstrategie onderstreept het vertrouwen in het navigeren van het concurrerende landschap en het leveren van waarde aan aandeelhouders.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van Chubb Limited in Q3 2024 worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende €114,41 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de wereldwijde verzekeringsmarkt weerspiegelt.
De koers-winstverhouding van Chubb van 11,91 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn winsten, wat in lijn is met de gerapporteerde groei in kernoperationele EPS. Deze waarderingsmaatstaf wordt nog aantrekkelijker als we kijken naar de aangepaste koers-winstverhouding van 11,58 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat Chubb een sterke omzetgroei heeft laten zien. De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bereikte €54,56 miljard, met een robuust groeipercentage van 13,07%. Deze tip bevestigt de gerapporteerde 7,6% stijging in wereldwijde P&C premie-inkomsten genoemd in de presentatie van de kwartaalcijfers.
Een andere relevante InvestingPro Tip benadrukt de consistente dividendgroei van Chubb. Het bedrijf heeft een dividendgroei van 5,81% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat de toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders onderstreept. Dit sluit aan bij de gerapporteerde effectieve kapitaalbeheer strategie van het bedrijf.
De aangepaste operationele winstmarge van 19,72% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 weerspiegelt de operationele efficiëntie van Chubb, wat de gerapporteerde stijging in kernoperationeel inkomen naar €2,3 miljard ondersteunt.
Het is vermeldenswaardig dat InvestingPro aanvullende tips en inzichten biedt buiten wat hier genoemd wordt. Beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse kunnen het volledige scala aan tips verkennen die beschikbaar zijn via het InvestingPro product.
Deze financiële maatstaven en tips van InvestingPro bieden aanvullende context bij de sterke kwartaalprestaties van Chubb en versterken de positieve vooruitzichten van het bedrijf voor voortgezette groei en winstgevendheid in de verzekeringssector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.