Check Point Software Technologies Ltd. (CHKP) heeft een sterk derde kwartaal in 2024 gerapporteerd, waarbij CEO Gil Shwed en CFO Roei Golan een positieve vooruitzicht presenteerden, gedreven door strategische overnames en productvraag. Het bedrijf zag een omzetstijging van 7% jaar-op-jaar naar €635 miljoen en een stijging van de niet-GAAP winst per aandeel van 9% naar €2,25.
De abonnementsinkomsten groeiden met 12% en de berekende facturering steeg met 6%, ondanks dat sommige deals werden uitgesteld naar het vierde kwartaal. De earnings call onthulde ook optimisme voor het vierde kwartaal en het komende jaar, met een focus op het Infinity-platform en de recente Cyberint-overname die de beveiligingsoperaties versterkt.
Belangrijkste punten
- Check Point Software kondigde een omzet aan van €635 miljoen in Q3, een stijging van 7% jaar-op-jaar.
- De niet-GAAP winst per aandeel steeg met 9% naar €2,25.
- De abonnementsinkomsten stegen naar €277 miljoen, een toename van 12%.
- Het Infinity-platform vormt nu 15% van de totale inkomsten.
- Harmony Email overschreed €100 miljoen in jaarlijks terugkerende inkomsten (ARR).
- De regio's Amerika, EMEA en APAC rapporteerden respectievelijk een omzetgroei van 3%, 7% en 17%.
- Het bedrijf voltooide de overname van Cyberint voor €186 miljoen.
- De omzetverwachting voor het volledige jaar blijft €2.475 miljoen tot €2.625 miljoen, met een winst per aandeel tussen €9,05 en €9,15.
Bedrijfsvooruitzichten
- Check Point behoudt een positieve vooruitzicht voor Q4 en 2025, met sterke vraag en strategische overnames die de groei stimuleren.
- De omzetverwachting voor het volledige jaar blijft ongewijzigd, en de Q4-omzet wordt geschat tussen €675 miljoen en €715 miljoen, met een winst per aandeel tussen €2,60 en €2,70.
- Het bedrijf verwacht een significante impact van SASE-aanbiedingen op de inkomsten vanaf 2025.
Bearish hoogtepunten
- Sommige deals werden uitgesteld naar Q4, wat invloed had op de berekende facturering.
- De operationele kosten stegen met 9% door investeringen in personeel en overnames.
- Volatiliteit in omzeterkenning door het flexibele factureringsmodel van Infinity.
- Uitdagingen in de Europese markt werden erkend, vooral tijdens de zomermaanden.
Bullish hoogtepunten
- Infinity-platform en Harmony Email drijven sterke groei.
- De regio Amerika toonde een gezonde verkooppijplijn en positieve dealflow.
- Het Channel Partner Program dat eerder dit jaar werd gelanceerd, kreeg positieve feedback.
- Het bedrijf onderzoekt mogelijkheden om AI-infrastructuur te beveiligen met NVIDIA's ingebedde DPU-chips.
Tegenvallers
- Ondanks algemene groei was er een groei van 8% in Remaining Performance Obligations (RPO) in Q3, een daling ten opzichte van 10% in Q2.
- Risico's met betrekking tot omzeterkenning bij Infinity-deals kunnen sommige inkomsten uitstellen naar 2025.
Hoogtepunten Q&A
- Het management besprak de gezonde verkooppijplijn in de VS en potentiële marktaandeelwinsten.
- Recente overnames en investeringen in nieuwe aanbiedingen zoals SASE zullen naar verwachting toekomstige dubbele groeicijfers stimuleren.
- De impact van de Cyberint-overname op de Q4-inkomsten zal naar verwachting minimaal zijn.
- Het bedrijf is voorzichtig optimistisch over zijn groeitraject, met een focus op netwerkbeveiliging, e-mailbeveiliging en SASE-oplossingen.
Check Point Software Technologies Ltd. toonde veerkracht en strategisch inzicht in zijn earnings call voor het derde kwartaal. Met een sterke nadruk op productinnovatie en strategische overnames is het bedrijf goed gepositioneerd om aan de toenemende vraag naar cyberbeveiligingsoplossingen te voldoen en zijn groeimomenten te behouden in het volgende fiscale jaar.
InvestingPro Inzichten
Check Point Software Technologies Ltd. (CHKP) blijft financiële kracht en marktveerkracht tonen, zoals blijkt uit het recente kwartaalrapport en aanvullende gegevens van InvestingPro. De indrukwekkende bruto winstmarge van 88,62% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 onderstreept de operationele efficiëntie, in lijn met de sterke prestaties gerapporteerd in de earnings call.
InvestingPro Tips benadrukken dat Check Point "meer cash dan schuld op zijn balans heeft", wat het vermogen van het bedrijf ondersteunt om strategische overnames zoals Cyberint te financieren en te investeren in groei-initiatieven. Deze financiële stabiliteit is cruciaal nu Check Point zich positioneert voor toekomstige expansie in gebieden zoals SASE-aanbiedingen en AI-infrastructuurbeveiliging.
Het agressieve aandeleninkoopprogramma van het bedrijf, een andere InvestingPro Tip, weerspiegelt het vertrouwen van het management in de intrinsieke waarde van Check Point en de toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten die CEO Gil Shwed en CFO Roei Golan presenteerden voor Q4 en daarna.
Ondanks recente marktvolatiliteit, waarbij het aandeel "een grote klap kreeg in de afgelopen week" volgens InvestingPro Tips, blijven de fundamenten van Check Point sterk. De K/W-verhouding van 22,61 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024) suggereert dat beleggers nog steeds groeiverwachtingen inprijzen, wat consistent is met de optimistische projecties van het management voor het Infinity-platform en nieuwe beveiligingsaanbiedingen.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van Check Point, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips naast de hier genoemde, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.