Applied Digital, een bedrijf gespecialiseerd in datacenterhostingdiensten en clouddiensten, heeft een aanzienlijke omzetstijging van 67% gerapporteerd, waarbij de omzet in het eerste fiscale kwartaal van 2025 uitkwam op $60,7 miljoen. Deze groei is voornamelijk toe te schrijven aan de sterke prestaties van de segmenten datacenterhostingdiensten en clouddiensten. Ondanks de omzetstijging leed het bedrijf een aangepast nettoverlies van $21,6 miljoen. Tijdens de conference call over de kwartaalcijfers, gehouden op 10 oktober 2024, werd ook gesproken over strategische investeringen, de voortgang van de bouw van de Ellendale HPC-campus en wijzigingen in het managementteam.
Belangrijkste punten
- De omzet van Applied Digital steeg met 67% tot $60,7 miljoen in het eerste fiscale kwartaal van 2025.
- Het bedrijf rapporteerde een aangepast nettoverlies van $21,6 miljoen, met een aangepaste EBITDA van $20 miljoen.
- Datacenterhostingdiensten en clouddiensten waren de belangrijkste omzetaanjagers, met bijdragen van respectievelijk $34,8 miljoen en $25,9 miljoen.
- Strategische investeringen van NVIDIA en andere institutionele beleggers hebben de balans van het bedrijf versterkt.
- De bouw van de Ellendale HPC-campus ligt op schema, met plannen om een huurovereenkomst voor een initiële 100 megawatt af te ronden en opties voor nog eens 300 megawatt.
- Applied Digital onderzoekt de monetisatie van een pijplijn van 1,4 gigawatt.
- Hogere afschrijvings- en amortisatiekosten beïnvloedden de kosten, die voor het kwartaal in totaal $34,4 miljoen bedroegen.
- CFO David Rench zal overstappen naar de functie van Chief Administrative Officer, waarbij Saidal Mohmand per 14 oktober 2024 de rol van CFO overneemt.
- De bouw van faciliteiten in North Dakota is begonnen, met plannen om in de tweede helft van het fiscale jaar 2025 extra GPU-clusters in te zetten.
- De afronding van de huurovereenkomst voor de eerste faciliteit wordt begin 2025 verwacht, waarbij de prijzen voor GPU-diensten stabiel blijven op ongeveer $220 per uur.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Applied Digital nadert de voltooiing van zijn huidige projecten, met een voortgang van 98,5% tot 99%.
- Het bedrijf verwacht de huuronderhandelingen binnen zes tot acht weken af te ronden.
- Er worden inspanningen geleverd om restwarmte van datacenters op te vangen, met geplande landbouwoplossingen die in 2025 moeten worden ingezet.
Negatieve punten
- Het bedrijf leed een aangepast nettoverlies van $21,6 miljoen in het kwartaal.
- Er bestaan onzekerheden met betrekking tot een belangrijke klant die gelinkt is aan een gerapporteerd probleem van $2,7 miljard.
Positieve punten
- De omzetgroei was robuust, met aanzienlijke bijdragen van zowel datacenterhostingdiensten als clouddiensten.
- Strategische partnerschappen en investeringen hebben de financiële positie van het bedrijf versterkt.
- Er is een sterke marktvraag naar de aankomende GPU-clusterimplementaties van het bedrijf.
Tegenvallers
- Ondanks de omzetgroei rapporteerde het bedrijf een nettoverlies, beïnvloed door hogere afschrijvings- en amortisatiekosten.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Wes Cummins onthield zich van het bekendmaken van specifieke huurrendementspercentages voor een tweede project, maar bevestigde dat het financiële model van het bedrijf intact blijft.
- Cummins benadrukte de toegenomen aanbiedingen van hyperscalers voor vooraf geïnvesteerd kapitaal, wat wijst op een sterke marktvraag voor de jaren 2025 en 2026.
- De volgende update van het bedrijf wordt in januari verwacht.
Concluderend liet de conference call van Applied Digital een bedrijf zien dat een snelle omzetgroei ervaart, maar nog steeds te maken heeft met nettoverliezen. Strategische investeringen, voortgang in de bouw en stabiele prijzen voor GPU-diensten zijn positieve tekenen, terwijl onzekerheden met een belangrijke klant en het gerapporteerde nettoverlies uitdagingen vormen. Het bedrijf gaat door met zijn projecten en wijzigingen in het management, met een focus op het benutten van de marktvraag en het afronden van belangrijke huurovereenkomsten.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Applied Digital sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en trends die door InvestingPro zijn geïdentificeerd. De indrukwekkende omzetstijging van 67% naar $60,7 miljoen in het eerste fiscale kwartaal van 2025 is in lijn met InvestingPro-gegevens die een substantiële omzetgroei van 198,92% over de laatste twaalf maanden laten zien. Deze robuuste groeitrend wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten een aanhoudende omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
Ondanks de sterke prestaties aan de bovenkant van de resultatenrekening, rapporteerde Applied Digital een aangepast nettoverlies van $21,6 miljoen. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die opmerkt dat het bedrijf niet winstgevend was over de laatste twaalf maanden. De tip suggereert ook dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de aanhoudende verliezen ondanks de omzetgroei kan verklaren.
De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,68 miljard, wat het optimisme van beleggers over de toekomstige vooruitzichten weerspiegelt. Het is echter vermeldenswaardig dat Applied Digital volgens een andere InvestingPro Tip tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple wordt verhandeld. Dit zou kunnen betekenen dat de markt al aanzienlijke toekomstige groeiverwachtingen heeft ingeprijsd.
Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat het aandeel van Applied Digital een hoge volatiliteit heeft vertoond, zoals benadrukt door een InvestingPro Tip. Deze volatiliteit is duidelijk zichtbaar in de prestatiemetrieken van het aandeel, met een sterk rendement van 14,91% over de afgelopen maand en een indrukwekkend rendement van 147,49% over de afgelopen zes maanden. Deze cijfers onderstrepen het potentieel voor zowel aanzienlijke winsten als verliezen in korte perioden.
Voor degenen die een investering in Applied Digital overwegen, is het belangrijk op te merken dat InvestingPro 15 aanvullende tips biedt die verdere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze aanvullende tips kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de complexe financiële situatie van het bedrijf, waarin hoge groei wordt gecombineerd met aanhoudende verliezen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.