AMERISAFE (NASDAQ: AMSF), een aanbieder van arbeidsongeschiktheidsverzekeringen, rapporteerde een aanzienlijke stijging in nettowinst en bruto geschreven premies voor het derde kwartaal van 2024. Tijdens de conference call over de kwartaalcijfers op 24.10.2024, kondigden President/CEO Janelle Frost en Chief Administrative Officer Kathryn Shirley een nettowinst aan van €14,3 miljoen, een stijging ten opzichte van de €10 miljoen van vorig jaar. De bruto geschreven premies stegen met 8,8% tot €74,9 miljoen. Het bedrijf kondigde ook een speciaal dividend aan van €3 per aandeel, naast het reguliere kwartaaldividend van €0,37.
Belangrijkste punten
- De nettowinst steeg naar €14,3 miljoen, of €0,75 per verwaterd aandeel, van €10 miljoen, of €0,52 per verwaterd aandeel in Q3 2023.
- Bruto geschreven premies stegen naar €74,9 miljoen, een toename van 8,8% ten opzichte van vorig jaar.
- Er werd een speciaal dividend van €3 aangekondigd voor aandeelhouders geregistreerd op 06.12.2024, naast een regulier dividend van €0,37.
- De schadelast ratio voor het ongevallenjaar bleef stabiel op 71%, met gunstige ontwikkelingen uit voorgaande jaren.
- De totale verzekeringstechnische kosten daalden, waardoor de kostenratio verbeterde naar 31,7%.
- Beleggingsinkomsten daalden met 7,6%, met een boekrendement van 3,84%.
- Sterke kapitaalpositie met ongeveer €900 miljoen aan beleggingen en een wettelijk surplus van €294,1 miljoen.
- Ongeveer 22.000 aandelen werden ingekocht tegen een gemiddelde prijs van €46,79, voor een totaal van €1 miljoen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- AMERISAFE is van plan het aantal polissen te blijven verhogen en hoge retentiepercentages te handhaven.
- Het bedrijf verfijnt strategieën voor agentenbetrokkenheid om de acquisitie van nieuwe zaken te verbeteren.
- Medische inflatie en mogelijke veranderingen in de vergoedingstarieven in Florida worden gemonitord, met effectieve wijzigingen verwacht in januari 2025.
- AMERISAFE streeft naar incrementele winstgevende groei elk kwartaal, met rendementen op nieuwe beleggingen rond 5% en portefeuillerendementen op 3,84%.
Negatieve punten
- De netto beleggingsinkomsten daalden met 7,6% tot €7,5 miljoen.
- De concurrentie in de markt voor arbeidsongeschiktheidsverzekeringen blijft intens.
Positieve punten
- Sterke aanwezigheid in het zuidoosten van de VS, met aanzienlijke delen van de activiteiten in Florida, Georgia en North Carolina.
- Reconstructie-inspanningen in Louisiana kunnen een positieve invloed hebben op de activiteiten van AMERISAFE.
- Gunstige ontwikkeling van voorgaande ongevallenjaren draagt bij aan de financiële stabiliteit.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers gerapporteerd tijdens de call.
Hoogtepunten uit de Q&A
- De markt voor arbeidsongeschiktheidsverzekeringen is stabiel ondanks recente catastrofes die andere verzekeringslijnen beïnvloeden.
- Verwacht wordt dat de vergoedingsschema's van de overheid met 2% tot 3% zullen stijgen, in lijn met de trends in de sector.
- NCCI-prognoses voor schadekostentrends voor 2025 suggereren dalingen in de hoge eencijferige percentages, een trend die sinds 2018 aanhoudt.
Concluderend liet AMERISAFE sterke financiële prestaties zien in het derde kwartaal van 2024, ondersteund door een stabiele schadelast ratio voor het ongevallenjaar en een stevige toewijding aan het leveren van langetermijnwaarde aan belanghebbenden. De strategische focus van het bedrijf op agentenbetrokkenheid en groei van het aantal polissen, samen met de robuuste kapitaalpositie, positioneert het goed voor voortdurend succes in de markt voor arbeidsongeschiktheidsverzekeringen.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van AMERISAFE in Q3 2024 worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,08 miljard, wat de solide positie in de markt voor arbeidsongeschiktheidsverzekeringen weerspiegelt.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat AMERISAFE een K/W-verhouding heeft van 18,76, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winst van het bedrijf. Dit kan worden toegeschreven aan de consistente winstgevendheid en sterke dividenduitkeringen van het bedrijf. Sprekend over dividenden, een van de InvestingPro Tips benadrukt dat AMERISAFE "een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders", wat in lijn is met de aankondiging van het bedrijf van een speciaal dividend van €3 per aandeel naast het reguliere kwartaaldividend.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat AMERISAFE "dividendbetalingen gedurende 12 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd". Deze staat van dienst van consistente dividenden onderstreept de toewijding van het bedrijf aan het creëren van waarde voor aandeelhouders, wat duidelijk naar voren kwam in het Q3 2024 kwartaalrapport.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg €315,18 miljoen, met een omzetgroei van 2,81%. Deze groei, hoewel bescheiden, ondersteunt de gerapporteerde stijging in bruto geschreven premies voor het kwartaal.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van AMERISAFE recentelijk aanzienlijke kracht heeft getoond. Een InvestingPro Tip wijst op een "sterk rendement over de afgelopen maand", met gegevens die een totaal koersrendement van 17,24% over de afgelopen maand laten zien. Deze positieve momentum kan een weerspiegeling zijn van het vertrouwen van beleggers in de financiële prestaties en strategische richting van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van AMERISAFE. Er zijn zelfs 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor AMERISAFE, die een breder perspectief bieden op de sterke punten en potentiële uitdagingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.