Aehr Test Systems (NASDAQ: AEHR) heeft zijn financiële resultaten voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 gerapporteerd, waarbij de consensusschattingen voor omzet en niet-GAAP nettowinst werden overtroffen. Het bedrijf bevestigde zijn omzetprognose voor het fiscale jaar 2025 van minstens €70 miljoen, waarvan naar verwachting 85% afkomstig zal zijn van wafer-level burn-in.
Belangrijkste punten:
- Q1-omzet van €13,1 miljoen, een daling van 36% op jaarbasis
- Niet-GAAP nettowinst van €2,2 miljoen, een daling ten opzichte van €5,2 miljoen in het voorgaande jaar
- Orderportefeuille van €16,6 miljoen en €40,8 miljoen aan contanten per einde Q1
- WaferPak-inkomsten stegen aanzienlijk tot 92% van de totale omzet
- Succesvolle overname van Incal Technology, waardoor de mogelijkheden voor het testen van AI-halfgeleiders met hoog vermogen zijn verbeterd
Vooruitzichten van het bedrijf
- Sterke vraag naar siliciumcarbide (SiC) wafer-level burn-in systemen, gedreven door fabrikanten van elektrische voertuigen
- Verwachte productieverhoging in de harde schijf sector
- Lopende evaluatie voor flash-geheugenapparaten met potentiële omzetbijdragen verwacht tegen fiscaal jaar 2026
- Verwachte capaciteitsuitbreiding in kalenderjaar 2025 voor SiC wafer-level burn-in systemen
Positieve hoogtepunten
- Eerste onderhandelingen met een galliumnitride (GaN) klant voor volumeproductie
- Vooruitgang in de AI-processormarkt met een belangrijke klant die het FOX-XP systeem evalueert
- Eerste volumeproductieorders voor Incal's Sonoma ultra-high-power halfgeleider testoplossing
- Interesse in Incal's Tahoe-systeem van verschillende klanten, waaronder medische bedrijven
Negatieve hoogtepunten
- Omzet daalde met 36% op jaarbasis in Q1
- Niet-GAAP nettowinst daalde van €5,2 miljoen naar €2,2 miljoen vergeleken met het voorgaande jaar
Hoogtepunten uit de Q&A
- Verschuiving naar niet-siliciumcarbide systemen en groeiende trend richting geautomatiseerde uitlijners
- Testen van een mix van 150mm en 200mm siliciumcarbide wafers, waarbij het gebruik van 200mm naar verwachting zal stijgen tegen 2025
- Vier van de volgende vijf nieuwe klanten zullen waarschijnlijk beginnen met het XP-systeem in plaats van de FOX-NP
- Potentiële groei in de silicium fotonica markt, vooral in optische I/O-toepassingen
Aehr Test Systems rapporteerde een gemengd eerste kwartaal voor het fiscale jaar 2025, waarbij de omzet en niet-GAAP nettowinst de consensusschattingen overtroffen ondanks dalingen op jaarbasis. De focus van het bedrijf op het uitbreiden van zijn halfgeleider test- en burn-in producten naar groeiende markten, waaronder siliciumcarbide, galliumnitride, AI-processors, harde schijven en NAND-flashgeheugen, lijkt zijn vruchten af te werpen.
De overname van Incal Technology heeft de mogelijkheden van Aehr op het gebied van hoogvermogen testen voor AI-halfgeleiders verbeterd en de marktkansen vergroot. Het bedrijf heeft zijn eerste volumeproductieorders ontvangen voor Incal's Sonoma ultra-high-power halfgeleider testoplossing van een grote datacenter hyperscaler.
Aehr ziet een sterke vraag naar zijn siliciumcarbide wafer-level burn-in systemen, gedreven door fabrikanten van elektrische voertuigen. Het bedrijf boekt ook vooruitgang in de AI-processormarkt, waarbij een belangrijke klant het FOX-XP systeem evalueert voor hoogvermogen productie burn-in.
Ondanks de positieve vooruitzichten stond Aehr in Q1 voor enkele uitdagingen, met een omzetdaling van 36% op jaarbasis tot €13,1 miljoen en een daling van de niet-GAAP nettowinst van €5,2 miljoen naar €2,2 miljoen vergeleken met het voorgaande jaar. De WaferPak-inkomsten stegen echter aanzienlijk tot 92% van de totale omzet.
Vooruitkijkend bevestigde Aehr zijn omzetprognose voor het fiscale jaar 2025 van minstens €70 miljoen, waarvan naar verwachting 85% afkomstig zal zijn van wafer-level burn-in. Het bedrijf bereidt zich voor om een nieuwe S3-registratieverklaring in te dienen ter ondersteuning van toekomstige financieringsbehoeften en heeft aankomende beleggersevenementen gepland.
Het management van Aehr toonde zich optimistisch over het groeitraject van het bedrijf in diverse halfgeleidermarkten, met aanzienlijke kansen die voortvloeien uit zijn strategische initiatieven en marktuitbreidingen. Ze benadrukten het groeipotentieel in de silicium fotonica markt en wezen op de gereedheid van het bedrijf om aan toekomstige marktbehoeften te voldoen.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële resultaten en marktpositie van Aehr Test Systems worden weerspiegeld in verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. Ondanks de gerapporteerde omzetdaling op jaarbasis in Q1, heeft het aandeel van het bedrijf een significant rendement van 8,65% laten zien over de afgelopen week, wat wijst op potentieel optimisme van beleggers over de toekomstige vooruitzichten.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt solide, waarbij InvestingPro-gegevens laten zien dat Aehr meer contanten dan schulden op zijn balans heeft en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze financiële stabiliteit is cruciaal terwijl het bedrijf navigeert door marktfluctuaties en investeert in groeimogelijkheden in verschillende halfgeleidersectoren.
Beleggers moeten echter opmerken dat de koersbewegingen van Aehr's aandelen behoorlijk volatiel zijn geweest, waarbij de koers het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald. De huidige koers van €13,32 is slechts 37,33% van de 52-weken piek, wat de uitdagingen weerspiegelt waarmee het bedrijf en de bredere halfgeleiderindustrie worden geconfronteerd.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de nettowinst naar verwachting dit jaar zal dalen, wat in lijn is met de gerapporteerde daling van de niet-GAAP nettowinst voor Q1. Ondanks dit voorspellen analisten dat Aehr dit jaar winstgevend zal blijven, wat de positieve vooruitzichten en bevestigde omzetprognose van het bedrijf ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Aehr Test Systems, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.